AIバブルへの懸念がアジア太平洋株式市場に打撃、韓国株が一時4%急落、SKハイニックスは上昇に転じ、金は取引中に4000を割る

テクノロジー株の売りがウォール街からアジア太平洋地域に波及し、資金が債券や安全通貨に移動、市場のFRB利上げ予想も急激に後退した。

金曜のアジア太平洋株式市場は軒並み下落、MSCIアジア太平洋指数は1%下落し、4週連続の損失となる見込みだ。韓国の総合指数が主導して下げ、一時4%以上急落、日本の日経225指数も約2%下落した。

アジア債券市場は前日の米国債に連動して強含み。日本の10年国債利回りは10ベーシスポイント低下して2.78%、5年債は2.19%へ、オーストラリア10年債は5.164%まで低下した。

為替市場では、安全通貨の円とスイスフランが強含んだ。ドル円は0.2%下落し156.44で、週間でほぼ1%下落。ドルスイスも0.1%安で0.8196、1か月ぶり安値となった。金はリスク回避の恩恵を受けられず、一時1オンス＝4000ドルを割り込み、日中で0.7%下落。銀はさらに下げが目立ち、現物銀は日中で一時2%下落した。

原油価格は逆行高となり、ブレント原油は5か月ぶりの高値で1バレル114ドルに上昇。中東情勢の緊張でエネルギー供給懸念が続いている。

韓国はアジア太平洋地域で最も大きく下落した主要市場となった。

韓国総合株価指数は金曜日、一時4%以上急落し、終盤に下げ渋るも10月の累計下落率は21%を超え、今月世界で最もパフォーマンスが悪い主要株式市場の一つとなっている。

サムスン電子とSKハイニックスも一時4%以上下落。その後値下がりは縮小し、SKハイニックスはプラス転換、サムスン電子は2%以上の下げで推移した。

Wallstreet見聞によれば、SKハイニックスは米国子会社Solidigmの米国上場計画の評価を一時停止すると発表。理由は金融市場のボラティリティが高まり、半導体株が広範囲に調整したことと、IPOが既存株主の利益に合致するか再検討が必要とのこと。

韓国金融監督院はSolidigmの米国上場が韓国の重複上場規則に違反していないかを懸念し、院長のLee Chan-jinは規制当局として精査中であると表明。SKハイニックスはSolidigmの投資ニーズは変わらないとして、代替資金調達を引き続き模索すると強調した。

また、韓国金融投資協会の10月21日までのデータによると、証券会社の仲介口座の投資家預金残高は90兆ウォン（約679億米ドル）を割り込み、今年1月以来初めてとなった。外国人投資家が今回の売りを主導し、10月はKOSPI株を130億ドル純売却、売りはテクノロジー分野に集中した。

サムスン証券の株式セールストレーダーRoy Limは、証券会社預金の減少とともに、個人投資家の市場支援力が限定されるだろうと指摘した。

Fibonacci資産運用会社CEOのJung In Yunは次のように述べている：

投資家はAIへの大規模支出がすぐ持続的キャッシュフローに転化できるかますます疑念を抱いている。原油高もさらなる不確実性をもたらしている。市場心理は脆弱で、投資家は底値買いよりも元本確保を優先している。

日本株市場では電子部品と金融株が一斉に下落、半導体サプライチェーンも軟調だった。

金曜の寄り付きから日経225指数は下落し、一時2%以上下げた。日本株は消費電子と半導体サプライチェーンが全面安、電子部品大手の太陽誘電は7.60%下落、村田製作所も6.48%の大幅安、スマートフォン・電子部品の大手TDKエレクトロニクスは7.30%急落。

上流の素材メーカー三井金属が7.81%下落し最も大きな下げ、半導体シリコンウェハー大手勝高は7.73%大幅下落、チップ切断機器独占のディスコも6.34%急落し、エレクトロニクスハードウェア製造セクターへの資金の集中的な売りを反映する。

銀行関連銘柄も全面安、大手商業銀行のりそなホールディングスは1日で7.24%下落、地域中堅行の千葉銀行と横浜金融グループもそれぞれ6.24%、6.16%の大幅安となった。

データによれば、日本の9月のコアCPIは前年比2.1%上昇で今年最高、8月の1.7%を上回り、ロイター調査のエコノミスト予想中央値にも合致した。生鮮・エネルギー除くコアCPIは2.4%上昇で、3月以来初の2%超え、日本銀行の物価目標を上回った。

Ultima MarketsのシニアアナリストElon Guは、多くの市場関係者が月末の日銀会合で金利据え置きを予想し、12月に利上げを予期しているため、短期筋はインフレ統計発表をきっかけに一斉の利益確定売りに動き、それが銀行株の全面安につながった。リスク回避姿勢の台頭で長期債利回りが圧迫され、事業会社の資金調達コスト上昇への懸念も重なり、銀行セクターの利ざや拡大期待も抑制されたと述べた。

Capital Economicsのシニアアジア太平洋エコノミストAbhijit Suryaは、「今回のインフレ加速は注目に値する、特に生鮮食品インフレが大幅に減速し、エネルギーが持続的にデフレの状況下での現象だ」と指摘。さらに、「コメ価格は前年比-20.6%と急落したが、それでも商品全体のインフレ率は2.8%となり、8月の2.6%を上回った」と述べた。

日本の経済財政担当大臣の城内実は金曜、「政府がデフレ脱却を正式に宣言するかどうかは、CPI、GDPデフレーター、潜在的インフレ要因を総合的に判断した上で決定する」と述べ、「今の時点でデフレ脱却宣言の条件が整ったとは考えない」と語った。

また「日銀には、政府との共同声明に基づき適切な金融政策運営を期待する」と付け加えた。

為替市場ではリスク回避資産の明確な選別が進み、円とスイスフランは市場心理の変化に呼応して強含んだ。

ドル円は金曜0.2%安で156.44、前夜は0.9%下落。ドルスイスも0.1%安の0.8196で1ヶ月ぶり安値、前夜は0.5%下落した。

金はリスク回避地合いにもかかわらず恩恵を受けられず、一時スポット金価格は1オンス＝4000ドル割れ、日中0.7%下落。銀の下げはさらに際立ち、現物銀は日中2%下落、1オンス＝53.51ドル。

原油はリスク回避資産の動きと逆行して上昇を続けた。ブレント原油先物は1バレル114ドルまで上昇し5か月ぶり高値、WTIも1%以上上昇。フーシ派によるサウジアラビアへの攻撃で、中東紛争激化とエネルギー供給のさらなる混乱への懸念が強まった。