昨夜の米国株｜テック株が「ブラックサーズデー」に直面、ナスダック指数が2.6％急落、ビットコインは一時81,000ドルの節目を割り込む

ジートンファイナンスAPPによると、木曜日、米国主要3指数はまちまちな動きとなり、テクノロジー株が全般的に売り浴びせられ、ナスダック指数は6月23日以来最大の一日下げ幅を記録しました。中東の地政学的リスクがさらに高まっています。関係者の情報によれば、米国とイスラエルは来月の米国中間選挙終了後、再びイランに対して軍事攻撃を行う計画だとされています。米国大統領トランプは水曜の夜、記者団に対し、ワシントンは現在テヘランと交渉を行っていないとし、「近々、何かが起こるだろう」と述べました。

【米国株】終値時点で、ダウ・ジョーンズ指数は11.59ポイント上昇し、上昇率は0.02%、52867.68ポイントで取引を終えました。S&P500指数は93.82ポイント下落、下落率は1.21%、7663.35ポイント。ナスダック総合指数は694.00ポイント下落、下落率は2.60%、26008.86ポイント。テクノロジー株が大きく値を崩し、SpaceX(SPCX.US)は9%安、Meta Platforms(META.US)は約7%安、NVIDIA(NVDA.US)は4.4%安、SKハイニックス(SKHY.US)は8%安。Moderna(MRNA.US)は17%安。ナスダック中国ゴールデンドラゴン指数は1.19%下落、Alibaba(BABA.US)は2%超の下落。

【欧州株式】ドイツDAX30指数は282.88ポイント下落、下落率1.10%、25362.16ポイント。イギリスFTSE100指数は31.91ポイント下落、下落率0.30%、10720.97ポイント。フランスCAC40指数は110.42ポイント下落、下落率1.39%、7811.26ポイント。ユーロ・ストックス50指数は121.57ポイント下落、下落率1.96%、6085.95ポイント。スペインIBEX35指数は407.90ポイント下落、下落率2.11%、18915.60ポイント。イタリアFTSE MIB指数は1263.19ポイント下落、下落率2.54%、48380.50ポイント。

【為替】ドル指数は、6主要通貨に対するドルの価値を示し、その日は0.17%下落、ニューヨーク為替市場の終わりに101.608で取引を終了。ニューヨーク為替市場の終わり時点で、1ユーロ＝1.1220ドル（前営業日の1.1223ドルより下落）、1ポンド＝1.3400ドル（前営業日の1.3384ドルより上昇）。1ドル＝156.78円（前営業日の158.29円より下落）、1ドル＝0.8205スイスフラン（前営業日の0.8254スイスフランより下落）、1ドル＝1.4008カナダドル（前営業日の1.4052カナダドルより下落）、1ドル＝9.9079スウェーデンクローナ（前営業日の9.8985スウェーデンクローナより上昇）。

【暗号資産】 bitcoinは3.5%超の下落、一時8.1万ドルの節目を割り込み、記事執筆時点で81421ドル。ethereumは3.6%超の下落、2392.77ドル。

【貴金属】スポットゴールドは4025.55ドル/オンス、スポットシルバーは54.61ドル/オンス。

【原油】ニューヨーク商品取引所12月渡しの軽質原油先物価格は2.32ドル上昇し、1バレル99.47ドルで取引終了、上昇率2.39%。12月渡しのロンドン・ブレント原油先物価格は4.35ドル上昇し、1バレル113.17ドル、上昇率4.0%。

【マクロニュース】

米国株式市場、AIブームの持続可能性を再評価 ナスダックは6月以来最大の下落幅。投資家の間で人工知能分野の急増する支出が持続しないことへの懸念が高まる中、米国テクノロジー株は大きく値を崩しました。ナスダックは木曜日2.6%下落し、6月以来の最大一日下落率となりました。同時に、ブルーチップ株中心のダウは0.02%上昇。AI分野への巨額投資への市場の懸念から、主要なAI関連銘柄が軒並み下落。Meta(META.US)は7%安、同社が今後さらに大規模な追加支出を約束したことを明らかにした後の下落です。Metaの収益は大幅に伸びているものの、利益はウォール街の予想に達しませんでした。投資家兼アナリストのナヴィリエール氏は「すべてはMetaに端を発している。今の問題は、市場が見境なく売り浴びせており、良い銘柄まで投げ売りしていることだ」と述べています。AI支出への懸念を一層強めたのはNVIDIA CEOの発言で、「AI分野は“ネオクラウド”(Neoclouds)の成長を支えるための資本が十分にない」と述べました。ネオクラウド企業はMetaやAmazonといった大手AIクラウド企業にデジタルインフラを提供しています。SpaceX、NVIDIA、CoreWeaveの株価はいずれも下落。フィラデルフィア半導体指数は6.7%暴落。今週AI銘柄が不安定な動きを続ける中、米投資家はリスクの高いテクノロジー株から逃れ、安全資産である債券市場に資金をシフト。資金流入によって米国債の利回りは大きく低下しています。

トランプ氏、風力発電機への関税引き上げを一時猶予 180日間協議期間を設ける。報道によれば、トランプ大統領は行政命令に署名し、国家安全保障を理由とした風力タービン及びその部品への追加関税措置を一時猶予する一方、米国通商代表および商務長官に貿易パートナー国と協議し、180日以内に報告するよう要請。トランプ氏が木曜に署名した行政命令では、一部の風力タービンとその部品はすでにアルミ、銅、鋼材への他の関税で規制されているとしています。関係当局に対し「合意締結、または現在進行中の協議推進」を指示し、風力タービン等の輸入問題の解決を図る意向。トランプ氏は行政命令で「協議の進展または結果次第で、今後追加的な救済措置を講じる可能性がある」と述べました。

ダブルライン：長期米国債は依然として下落圧力に直面。ダブルライン・キャピタルの副CIO、ジェフ・シャーマン（Jeff Sherman）氏は、政府による大規模な借り入れと需要の弱まりが、長期米国債への圧力となり続けるとの見解を示しました。AI関連取引への懸念やフランス市場の混乱によって安全資産需要が高まり米国債は木曜反発したものの、これは売られ過ぎからの戻りに過ぎず、基本的な長期債の課題は変わっていないと指摘します。シャーマン氏によれば、ダブルラインは大半の投資ポートフォリオで長期米国債を大幅にアンダーウェイト、いくつかの運用ではイールドカーブの長期部分でショート。米財務長官ベスンテ氏による米国債利回り低下を狙った言動も批判し、「強硬な態度で市場と対話しても市場は好反応を示さない。投資家を呼び込むには信頼を高める必要がある」と述べました。

【個別銘柄ニュース】

SpaceX、米国内で少なくとも8万のセルラーベースステーション確保へ。大手通信塔運営企業と提携交渉。報道によると、SpaceX(SPCX.US)は米国内で最低8万箇所のセルラー通信基地局を確保する計画で、少なくとも一社の主要通信インフラ企業と交渉中とのこと。関係者によると、この取引は全米第4のワイヤレス通信事業者となる計画の基盤をさらに固めるもの。SpaceXが交渉している会社のひとつがCrown Castle社です。同社はAmerican Tower Corp.、Vertical Bridge Holdingsと並ぶ米有数の通信塔資産保有会社。水曜の決算説明会ではCrown CastleがSpaceXやAmazon等の衛星系電気通信プロバイダーとリースについて議論しているかどうか問われ、Crown CastleのCEOは「全ての関係者と話し合っていると考えてほしい」と回答しました。

Moderna、取引時間中に株価25%急落 癌ワクチンデータが事前流出か。Moderna(MRNA.US)は木曜取引中に一時25%近い急落、Merck(MRK.US)も3.7%安。両社が共同開発中の実験的新規癌ワクチン試験データが医学系サイトOncology Centralで期日前にリークされるもすぐに撤回、本来は土曜の欧州腫瘍内科学会（ESMO）で発表予定のもの。短時間公開されたデータによれば、ワクチンとMerckのがん治療薬Keytrudaの併用でメラノーマ再発または死亡リスクが低減。一方、両社は第3相試験で主要目標を達成したと発表していたが、詳細は未公開です。

マスク氏、Skydanceに10億ドル出資と報道。報道によると、マスク氏はSkydance(SKYD.US、前Paramount Global)に約10億ドル投資、コスト削減と株価引き上げのため資金提供。他の投資家の出資とも同時期で、取締役のローレン・パウエル・ジョブズ氏も出資しています。マスク氏とParamountはコメントを控えました。ParamountのCEOデビッド・エリソン氏は裕福な複数投資家との協力を以前から検討。なお、マスク氏はOracle創業者ラリー・エリソン氏と親しく、同氏はParamountのワーナー・ブラザーズ買収資金として400億ドル超の株式出資保証を提供。エリソン氏は2022年にマスク氏が440億ドルでTwitterを買収・非公開化した際も10億ドルを出資していました。

OpenAI、資金調達ラウンド完了間近。報道によれば、AI大手OpenAIは新たな資金調達ラウンドの完了が近づいており、将来的なIPO準備としているとのこと。OpenAIは1.25兆ドルのプレマネー評価で最大300億ドルの調達を目指し、アラブ首長国連邦(UAE)からの投資家がCoatueらと共同リード投資家となっています。OpenAIは木曜日、投資家に対し、翌週末までに契約を締結する計画と伝達。ただし、ラウンド最終規模は今も協議中とのことです。本件資金調達はIPO前の「機会型ブリッジファイナンス」と位置付け。CFOのSarah Friar氏はOpenAIが2027年上場もあり得ると従業員に伝えていました。同時に、UAEからさらなる計算能力（コンピューティングパワー）リソースを調達するための商業契約についても交渉を進めているとのこと。

【大手投資銀行のレーティング】

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