市場の変動により、Blackstone Groupの利益が減少し、投資撤退が阻害されている

第5段に市場のコンセンサス予想を追加し、第6段に株価情報を更新しました。

ロイター 10月22日 - 世界最大のオルタナティブ資産運用会社であるBlackstone Group（BX.N）は木曜日、混乱した市場環境の影響で投資回収能力が制約され、第3四半期の利益が減少したと発表しました。

グローバル市場は、債券利回りの急騰、「より高く、より長く」続く金利の予測、イラン戦争による市場の変動激化などの要因から影響を受けています。

この影響で、多くの潜在的な取引が延期され、今年上半期の取引及び新規株式公開（IPO）が鈍化しました。London Stock Exchange Group（LSEG）のデータによると、第3四半期の世界のM&A活動 (link) は前四半期比で41%減少しました。

Blackstone Groupの純投資回収額（投資のエグジットによる利益を反映）は34%減少し、約3億3200万ドルとなりました。これは主にプライベート・エクイティ事業の収入がほぼ50%急減したことによります。

分配可能利益（株主に分配可能な利益）は13%減少し、1株当たり1.32ドルとなりました。London Stock Exchange Group（LSEG）集計のデータでは、アナリストの平均予想は1.26ドルでした。

同社の株価はプレマーケット取引で2.2%下落しました。

しかし、Blackstone Groupの業績は630億ドル超の純資金流入で下支えされ、運用資産残高は1兆3,700億ドルとなり、手数料関連の利益も6%増加しました。

中でも、クレジットおよび保険事業が新たな資金流入の最大の割合を占め、約360億ドル、次いでプライベート・エクイティ事業が126億ドルを集めました。

プライベート・エクイティファンドの運用で生じた手数料収入は26%増加し、6億1,900万ドルとなりました。

今年、オルタナティブ資産運用会社は、今後の成長減速予想やAIの進歩が投資ポートフォリオ内企業に及ぼす影響を懸念する投資家から警戒され、株価下落の問題に直面しています。

特にプライベートクレジット分野では投資家心理が一段と緊張しており、大手運用機関の多くが過去数四半期に比べて償還請求が急増していると報告しています。

Blackstone Groupは先月、BCREDファンドの第3四半期償還請求が依然高水準であったものの、ポートフォリオのファンダメンタルズは引き続き堅調であると強調しました。

同社の株価は今年すでに約30%下落しており、他の資産運用会社のパフォーマンスとほぼ一致しています。一方で全体市場は13%上昇し、S&P 500金融指数もおよそ2%上昇しました。

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