市場の変動の影響で、Blackstone Groupの利益が減少し、投資撤退が困難になっている

ロイター 10月22日 - 世界最大のオルタナティブ資産運用会社Blackstone Group（BX.N）は木曜日、混乱する市場環境の影響を受け、投資の換金益能力が制約され、第3四半期の利益が減少したと発表しました。

世界の市場は、債券利回りの急上昇、金利の「より高く・より長く」への予想、そしてイラン戦争による市場変動の激化などの要因に直面しています。

この影響で、多くの潜在的な取引が保留され、今年上半期の取引や新規株式公開（IPO）活動が鈍化しました。London Stock Exchange Group（LSEG）のデータによれば、第3四半期の世界的なM&A活動 (link) は前四半期比で41%減少しています。

Blackstone Groupの純換金額（投資退出による収益）は34%減少し、約3億3200万ドルとなりました。これは主にプライベート・エクイティ事業の約50%の減少によるものです。

しかし、630億ドル以上の純資金流入が業績の圧力を緩和し、運用資産規模を1.37兆ドルまで拡大させ、手数料関連収益も6%増加しました。

Blackstoneのクレジットおよび保険事業は新規資金流入の最大部分を占め、約360億ドルを吸収しました。次いでプライベート・エクイティ事業が126億ドルを集めました。

プライベート・エクイティ・ファンドの投資運用による手数料関連収益は26%増の6億1900万ドルとなりました。

分配可能利益（株主に分配可能な利益）は13%減少し、1株当たり1.32ドルとなりました。

今年、オルタナティブ資産運用会社は株価下落に直面しています。投資家は将来的な成長の鈍化と、AIの進展が運用会社のポートフォリオ内企業に与える潜在的影響を慎重に見極めています。

特にプライベート・クレジット分野で投資家心理は緊張しており、大手運用機関は過去数四半期と比較して払い戻し請求の急増を報告しています。

Blackstone Groupは先月、BCREDファンドの第3四半期の払い戻し請求が依然として高水準であるとしつつも、この投資ポートフォリオの基礎的な健全性は堅調であると主張しました。

Blackstone Groupの株価は今年既に約30%急落しており、他の資産運用会社と同様の動きを示しています。一方、市場全体は13%上昇し、S&P500金融指数も約2%上昇しています。

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