過去15年間で最大の週間純買い越しに！Citadelのアナリスト：個人投資家が再びAI株を買い始めた

個人投資家がかつてない勢いでAI取引へと戻りつつあります。

Citadel Securitiesの株式・デリバティブ戦略責任者であるScott Rubnerは最新レポートで、先週、個人投資家が同社プラットフォームを通じて米国株を純買いした額は91億ドルに達し、過去15年で最大の単週純買い記録となりました。資金はAI関連株およびETFに集中しています。

この資金流入により、ナスダック100指数およびS&P500指数はともに史上最高値を更新しました。市場ではAIバブルへの警告が絶えませんが、テックセクターに注目する投資家にとって、個人投資家の大規模な回帰が現在の上昇相場を支える重要な力となっています。

半導体およびAIインフラ分野が資金流入の中心に

先週の個人投資家による買いは、非常に集中していました。Scott Rubnerによれば、個人投資家は半導体株を約26億ドル純買いし、これは過去1年で3番目に大きい単週の買い規模となり、10月はプラットフォーム上でチップ株の純買い額が最大となる月になる見込みです。同時に、AIインフラに関連する株式も約24億ドルの純買いとなりました。

注目すべきは、これらの資金流入が、チップ株への逆風やAI分野の好調持続に対する市場の懸念がある中で起こったことです。短期的な変動にもかかわらず、個人投資家はAIテーマへの信念を揺るがせていません。

方向性への強い賭け、取引量の拡大は見られず

Rubnerはレポート内で、今回の個人投資家による買いの拡大は「全体の取引量が増加したのではなく、より強い方向性への確信が要因」だと強調しました。データによれば、先週の買い数量は売り数量を2.7％上回り、これは過去1年間の週別方向性偏りで90パーセンタイルにあたります。同時に、全体の取引活発度は過去1年の42パーセンタイルと平均を下回っています。

この組み合わせは、個人投資家が幅広く追随買いしているのではなく、AI分野への集中的かつ主体的な賭けをしていることを明確に示しています。

Rubnerの月初の予測が現実に

今回の個人投資家の回帰は突発的なものではありません。Rubnerは10月初めの時点でこのトレンドを正確に予測しており、その際9月の明確な冷え込みの後、10月が投資家にとって「買い増し」タイミングを提供し、決算シーズンと企業による自社株買いの波が市場の下支えになるだろうと指摘していました。

Bloombergのこれまでの報道によれば、当時Rubnerは個人投資家の現金が「再装填」され、米国株市場に戻るのを待っていると明言していました。先週のデータはこの予測を裏付けており、今後も個人投資家の資金流入が持続するかどうか市場の高い関心が続いています。