アメリカの中間選挙は防衛株の「試金石」に：1兆ドルの軍事費拡大が議会の大きな試練に直面

米通ファイナンシャルAPPによると、米国の中間選挙が成長著しい防衛セクターに投資家がどのような感情を抱いているかを測る重要な試金石となっている。市場の観測者によれば、米国大統領トランプは国防予算を40％以上増やし約1.5兆ドルに引き上げることを目指しているが、この計画が実現するかどうかは、共和党が議会の支配を維持できるかどうかに大きく左右される。

Jefferies Financial Groupの株式調査マネージングディレクターであるシーラ・カヤオールは水曜日、「これは非常に大きなリスクだ」と述べた。

政治的不透明感が高まる中でも、防衛セクターを強気に見る人々は依然としてチャンスがあると考えている。ヨーロッパと中東での戦争が兵器在庫を消耗させている一方で、伝統的な防衛請負業者はこれらの在庫を迅速に補充することが難しく、関連産業への需要を支えている。

シカゴのプライベートエクイティ企業McNally Capitalの創設者兼マネージングパートナーであるウォード・マクナリーは、「現政権は官民連携を一貫して支持しており、これは初期段階のテクノロジー企業からより成熟した企業まで、すべての参加者に有利だ」と述べている。

紛争地域で使用されるドローンなどの新技術や、防衛セクターの部品・サプライチェーンは、投資家が注目する分野となっている。

コンサルティングおよび商業銀行会社3Wire Partnersの創設者兼マネージングパートナーであるアニータ・アンテヌッチは、「原材料から金属部品、防衛用電子機器までが関心リストの最前列に挙げられる」と語った。

最新の複数の世論調査によると、議会の中間選挙における一般投票テストで民主党候補の支持率は共和党を大きく上回っている。予測市場や機関分析では、民主党が下院を奪還する可能性が高いと広く見られており、上院の支配権については依然として不確実性がある。予測市場Polymarketの関連契約価格は、民主党が上院の支配権を奪還する市場インプライド確率が約65％であることを示している。

投資家はすでに、中間選挙後に民主党が議会の一院または両院の支配を握る場合に備えてポジションを取り始めている。もし民主党が支配権を獲得すれば、予算を巡る長期的な綱引きや資金配分の遅延がさらに悪化する可能性があり、米国株式市場の防衛関連株には一層の下押し圧力がかかるだろう。株価動向については、2年連続で力強く上昇した後、米国防衛株は今年伸び悩んでいる。iShares米国航空宇宙・防衛ETFは年初来で約5％下落し、同期間に14％上昇したS&P500指数を大きく下回っている。