【米国株式市場の動き】Comfort Systems USAが10月6日に急騰：AIインフラ＋業績成長＋受注高が過去最高

ジェフリーズは、American Express（AXP.US）の目標株価を350ドルから330ドルに引き下げました。

Temasek Internationalのチーフ・インベストメント・オフィサー、Rohit Sipahimalaniは、世界市場が来年に向かう中で直面する2つの主要リスクについて指摘しています。1つ目は、人工知能（AI）関連の投資熱潮が逆転する可能性、もう1つはインフレによって債券利回りが上昇し、それが株式市場の上昇トレンドを終わらせる恐れがあることです。彼は「AI投資熱の冷却が最大のリスクであり、すぐに起きるとは考えていませんが、2027年にはいくつかの波乱が起こる可能性があります」と述べています。もう一つの重要な課題は「インフレへの懸念」です。「インフレはリスクであり、さらに金利環境の変化を加えると、株式市場がある時点で臨界点に達するリスクがあるということです」と話しています。彼は、このAI関連の問題とともに、これらが「2027年に予見される2つの重要なリスク」を形成すると考えています。

企業がAIインフラの構築に大規模な投資を進める中、米国企業は再び力強い決算シーズンを迎えようとしています。Goldman Sachsは、AIインフラ熱潮の中心に位置する企業の牽引により、S&P500指数の構成企業が9月期に前年同期比27％の利益成長を達成すると予測しています。Goldman Sachsの米株チーフ・ストラテジストBen Sniderは、「最近のマクロ経済データやAI投資ブームに関連するシグナルはいずれも投資の減速を示していません」と述べています。Societe Generaleの米株チーフ・ストラテジストManish Kabraは、これは金融危機後の回復期を除けば、利益増加率が25％を超える3四半期連続という前例のない結果になることを指摘しています。売上高は12％の増加が見込まれます。Federated Hermesの株式チーフ・インベストメント・オフィサーSteve Chiavaroneは、AIインフラ構築に関わる設備投資のおかげで、投資家は「生涯で最高の利益と利益率の成長を目の当たりにしている」と述べています。また、「人々が抱えていた懸念は……最終的には力強い利益によって払拭されるだろう」と付け加えています。

英国のFinancial Timesによると、強力なAI関連支出が米国の好業績決算期の到来を示しており、投資家はこれから恩恵を受ける可能性が高いとされます。Goldman Sachsの予測によれば、人工知能（AI）インフラ構築の中心に位置する企業が牽引することで、S&P500構成銘柄の企業は9月期の利益が前年同期比で27%増加すると予想されています。