AMD：時価総額が1兆ドルを突破、AI競争は「フルシステム」段階に突入

木曜日、米国財務省の440億ドル規模の7年物国債入札で利回りは5.085％に急騰し、この期間として過去最高を記録しました。海外投資家の割当比率は約2年ぶりの低水準に下落しました。米財務省によるリバースレポ取引の拡大も上限の68％のみにとどまり、前回の86％を下回っており、流動性の支援は期待を下回りました。このプレッシャーは米地方債市場にも波及し、30年物利回りは5％を突破し、2011年以来の高水準となりました。売却規模もパンデミック初期以来の最高値を記録しました。木曜日、米10年債利回りも5.2％を超え、2007年以来初めてのこととなりました。

マクロン大統領は、フランスがヤンブーに部隊を派遣し、レーダーシステムと防御システムを提供すると述べました。彼は、今回の任務はヤンブーの施設を守ることであり、地域の紛争に介入することではないと強調しました。先週金曜日、ホルムズ海峡が遮断された後、サウジアラビアの東西石油パイプラインが重要な代替輸送ルートとなりましたが、イエメンのフーシ派武装組織によるヤンブーへの攻撃のため、このパイプラインによる石油輸送が大幅に減少したと述べました。

HSBCは、従来のデータセンターの成長ロジックが、先端モデルのイテレーションからAIの商業化普及へとシフトしていると考えています。推論需要の増加やクラウド事業者による設備投資の拡大、さらに電力と規制の制約強化が重なり、需給バランスの逼迫状態は2028年まで続く見通しです。たとえ金利が上昇しても、2025年から2028年の1株当たりAFFOの年平均成長率は11％～12％に達すると予想されており、収益の強靭性も高いとしています。