トレーダーがフェデラルファンド金利先物のショートポジションを増やし、7月の利上げに大胆に賭ける

```htmlこれまで想像もできなかったこの措置は、一連の経済指標によって妨げられる可能性があります。来月の政策会議で利上げが行われる確率は依然として低く、金利スワップの現在の価格設定は利上げ幅が約9ベーシスポイントで、利上げ25ベーシスポイントの確率は約36%に相当します。それにもかかわらず、この確率は明らかに上昇しています；新たに就任した米連邦準備制度理事会（FRB）議長ケビン・ウォッシュが物価安定に重点を置く以前は、確率はほぼゼロでした。6月17日の政策会議以降、8月の連邦基金金利先物の未決済契約──つまり投資家が保有する新しい取引ポジションの規模──が急速に上昇しています。新しいポジションの急速な積み上げは全体的に売り方に偏っており、トレーダーがこの契約をショートしていることを示しています；もし利上げの確率がさらに上昇すれば、こうしたポジションは恩恵を受けることになります。オプションのトレーダーたちが以前、市場が織り込んだ利上げ回数のヘッジを求めていたとしても、これらの賭けは依然として加熱しています。これらの賭けは早ければ木曜日に試される可能性があり、その際に雇用市場のデータが公表されます。雇用拡大の鈍化の兆候が見られれば、7月の利上げ確率が下がり、新たなショートポジションにリスクが生じる可能性があります。```