シティはデバイス株の目標株価を引き上げ、AI投資が半導体サイクルを「デバイス側」へと押し上げていると述べた

BlockBeatsによると、6月18日、半導体装置銘柄は米国株式市場の水曜日に上昇しました。これは、CitiがApplied Materials、Lam Research、KLAの目標株価を引き上げ、買いを維持したためです。大型テクノロジー企業によるAI資本支出が引き続き上方修正されていることが理由とされています。

CitiのアナリストAtif MalikはApplied Materialsの目標株価を550ドルから710ドルに、Lam Researchを315ドルから450ドルに、KLAを206.40ドルから290ドルに引き上げました。Investor's Business Dailyによると、Applied Materialsは水曜日の取引で4.4%上昇し、日中に史上最高値を記録しました。Lam Researchも一時高値を更新しました。

このレポートは、ウエハ製造装置市場の再評価と市場では見なされています。Citiは、AI計算能力、ストレージ増設、先進的なプロセス技術投資の促進によって、世界のWFE市場規模が2026年の145億ドルから2027年に200億ドル、2028年には250億ドルに達すると予測しています。

アジア市場においても、この論理は半導体装置、先端パッケージング、ストレージ増設、ウエハ工場の資本支出に直接適用されます。これまで市場はGPUやサーバー完成品により注目していましたが、現在は売り手がAI産業チェーンの好況を「AIチップ製造装置」へ広げています。

リスクとしては、装置銘柄がすでに大きく上昇しており、評価は資本支出予想に高度に敏感です。クラウド事業者によるAI支出が鈍化した場合や、ストレージメーカーによる増設規律が再強化された場合、装置側の収益弾力性は逆方向にも拡大する可能性があります。