ゴールドマン・サックス：AIと地政学的要因が資本支出のスーパーサイクルを牽引し、アクティブ株式選択の価値が向上

ゴールドマン・サックスはレポートを発表し、世界がAIおよび地政学要因によって牽引される設備投資のスーパーサイクルに突入しており、今後の投資リターンはバリュエーションの拡大ではなくアクティブな銘柄選択にますます依存するようになると指摘しました。ゴールドマン・サックスは、Amazon、Meta、Google、Microsoft、Oracleの5社の2026年の設備投資合計は約755億ドル、2027年には約920億ドルに増加すると予測しています。設備投資の勢いはデータセンターからエネルギー、産業、インフラ分野へと広がっており、ゴールドマン・サックスは人工知能、防衛支出、電力および電化、HALOという4つのテーマ投資バスケットを推奨しています。