TSMCのCPO展開が加速、ABF基板の需給が再び逼迫する懸念

AIデータセンターの高速伝送ニーズが継続的に爆発しており、半導体サプライチェーンの競争を新たな戦場へと押し上げています。

台湾メディア「工商時報」は月曜日の報道で、tsmcが最近発表した、コンパクト汎用フォトニックエンジン（COUPE）を組み合わせた「COUPE on Substrate」ソリューションが2026年下半期に量産入りする予定だと伝えています。

業界ではこれを、AIチップ製造が「先進プロセス＋先進パッケージ」から「光電共封装＋システム統合」という新たな段階へ進化する重要なシグナルと解釈し、競争の焦点がさらにABF基板と光電共封装統合分野まで拡大していると見ています。

Nvidiaの次世代Vera RubinプラットフォームがAI GPU、HBMおよび高速ネットワークインターコネクトの統合度を継続的に高める中で、Nvidiaが次にターゲットにするサプライチェーンのボトルネックはおそらくABF基板であり、枠組み合意、前払い金、戦略的協力、さらには株式投資など様々な手法で取り組み、かつてのCoWoSやHBM供給逼迫の状況を繰り返さないためであるとみられています。市場では、AI GPU、ASICとCPOの需要が同時に伸びているため、高性能ABF基板が来年再度供給不足に陥る可能性も排除できないと予想されています。

tsmcのCPOが基板レベルへと拡張、技術ルートがアップグレード

今回のtsmcのCOUPEソリューションの基板レベルへの拡張は、AIチップパッケージング技術ルートの重要な進化を示しています。サプライチェーン関係者は、光学部品が演算チップに近づくほどデータ転送距離が短縮でき、信号損失、遅延、消費電力を同時に低減可能で、AIサーバーが単体性能競争からラック全体・クラスター全体の効率競争へ進む上で極めて重要な意味を持つと指摘しています。

Nvidiaも最近、Corningとの連携を強化し、AIデータセンター向けの光学部品供給体制を拡大すると発表し、今後の高速光インターコネクト必要分の生産能力確保を図っています。アナリストらは、これら一連の動きはいずれも同じ方向を示していると分析しています。つまりクラウドサービスプロバイダー（CSP）がキャビネット効率向上と消費電力低減を追求し続ける中、ファウンドリ、HBM、ファイバー、光モジュール、ABF基板など各種キーパーツがAI大手企業にとって事前に生産能力を確保するコア戦略リソースとなり得るということです。

ABF基板の需要が構造的に増大、従来CPUに比べて消費量が数倍に

サプライチェーン関係者によれば、従来のCPU基板に比べて、AI GPUおよびASICに必要な基板面積と層数は大幅に拡大し、ABF材料の消費量は5〜10倍に増加しています。AI GPU、ASIC、そして高性能ネットワーク通信チップの需要が引き続き高まる中、高性能ABF基板の需給構造は長期的にひっ迫状態が続く恐れがあります。

メディア分析では、Nvidiaは長期契約、前払い、さらには戦略的協力などによって高性能基板の生産能力を事前に確保し、サプライチェーンリスクを回避する可能性があると示唆されています。これは、Nvidiaが以前にCoWoSパッケージやHBMメモリ分野で展開してきた生産能力確保戦略と一致しています。

Kinsus、Unimicron、Nanya PCBなどの高性能ABF基板メーカーは、上記の需要拡大傾向の恩恵を受ける見込みです。中でも、すでにNvidia Vera Rubinプラットフォームのサプライチェーンに食い込んでいるKinsusは、比較的顕著な恩恵を受ける見通しです。業界では、CPOが今後AIサーバーの主流アーキテクチャとして定着するにつれて、高性能ABF基板の戦略的位置付けがさらに高まり、関連サプライヤーの生産能力と技術体制がサプライチェーン交渉における重要な交渉材料になると予想されています。