TAG（Tagger）24時間以内に92%変動、取引量は4,500万ドル急増し投機的な動きを牽引

Anthropicの第3四半期売上高は168億ドルで、前四半期比で約50%増加し、「調整後の黒字」を達成しました。しかし市場はこれを評価していません。主要な懸念点は、月間成長率が以前の33%から一桁台に急減し、年末の1000億ドル目標には百億ドルの不足があり、token価格は史上最低水準にまで下落しており、取引量と価格の乖離がますます顕著になっていることです。この「良いが十分ではない」決算が2兆ドルのIPO評価を支えられるのでしょうか？

CoreWeaveの債券は額面80%を下回り、利回りは15%を超え、5年以内のデフォルト確率が50%を超えています。CEOは1,000億ドル超の受注残を理由に市場をなだめようとしていますが、アナリストは「注文は現金ではない。借入コストが9%でプロジェクトリターンが5%の場合、規模が大きいほど価値の毀損が拡大する」と指摘しています。オラクルなどAIインフラ関連の株式も同時に急落し、懸念はハイイールド債券市場全体に広がっています。イーロン・マスクも「おや！」と嘆いています。

バークシャー・ハサウェイはBending Spoonsに3億3,000万ドルの追加投資を行い、持株比率を4%に引き上げました。このニュースを受け、Bending Spoonsの株価は1日で41%以上急騰しました。この取引は新CEOのGreg Abel就任後、同社による最新の大規模な資本配分となります。Bending Spoonsは人気が下火になったアプリを買収し、AIを活用してコスト構造やビジネスモデルを再構築し、キャッシュフローを生み出しています。