Bitget App
スマートな取引を実現
暗号資産を購入市場取引先物StocksBitget Earn法人AIやその他
米国株式市場展望|主要3指数先物はまちまち、米国の石油・ガス大手が好決算、Appleはプレマーケットで3%以上上昇

米国株式市場展望|主要3指数先物はまちまち、米国の石油・ガス大手が好決算、Appleはプレマーケットで3%以上上昇

金融界金融界2026/05/01 12:42
原文を表示
著者:金融界

プレマーケット動向

1.5月1日(金)、米国株式市場プレマーケットでは主要3指数の先物がまちまちの動きとなっています。記事執筆時点で、ダウ先物が0.37%上昇、S&P500先物が0.27%上昇、ナスダック先物が0.03%下落しています。

2.5月1日、ヨーロッパの複数の株式市場はメーデー休暇のため休場となり、ロンドン市場のみ開場し取引が行われています。記事執筆時点で、英国FTSE100指数は0.6%下落しています。

3.記事執筆時点で、WTI原油先物価格は0.84%下落し、104.19ドル/バレル。ブレント原油先物価格は0.51%上昇し、110.96ドル/バレルとなっています。

マーケット情報

中東の戦火が世界の海運航路を変革、喜望峰経由のタンカー輸送量が過去最高へ。中東の紛争が続く中、4月中旬には喜望峰経由のタンカー航行量が史上最高を記録し、アジア・欧州間の航路は長期的で構造的な転換が起こっています。船舶は湾やスエズ運河航路を避け、アフリカ南端の長距離航路に移行し、世界の海運物流は大きな変革を迎えています。2023年、イエメンのフーシ派がガザ情勢を受けて紅海の船舶を攻撃し始めて以来、アジア・欧州航路の船はアフリカ喜望峰経由に変更しました。昨年10月、ガザで一時的停戦が成立した後、一部の運送会社はスエズ運河直行航路への復帰を試みました。しかし米国とイスラエルがイランと開戦し、イランが湾で反撃を開始すると、フーシ派による再度の船舶攻撃が懸念され、船主は紅海航路復帰計画を完全に放棄、喜望峰航路の規模は急拡大しました。

超大規模クラウドプロバイダーの収益拡大が、今年のジェネレーティブAIへの投資回収率(ROIC)の最重要検証指標となっています。Microsoft、Google、Amazonのクラウド3大巨頭が一夜で輝かしい業績を発表し、AIブームの恩恵を受けるクラウド事業の爆発的成長がウォール街のAI商業リターン評価を再構築しています。Morgan Stanleyのアナリストチームによる最新レポートでは、超大規模5社(Amazon、Google、Meta、Microsoft、Oracle)の2026年合計資本支出が約8,000億ドル、2027年には1.1兆ドルを突破する見込みで、以前の予測9,500億ドルからさらに上方修正されています。Morgan Stanleyは、この巨額投資の根本的論理は「まず大規模投資、能力構築し、AI計算リソースをベースにした商業収益とROICで回収」だと強調。クラウドコンピューティングの注文積み残し急増は、この論理が成立する直接的証拠であり、巨頭たちのクラウド事業の予想を超える爆発的成長がウォール街のAIビジネス評価を再定義しています。

OpenAI CFOが目標未達成の懸念に回答:「需要は依然強い」OpenAIの最高財務責任者Sarah Friarは、社内目標未達成に関する外部の懸念について、同社が既定の目標を達成しており、製品需要は「垂直の壁のような需要」を示していると発言しました。Friarは木曜のインタビューで、「全体的に見ると、計画以上に達成していると感じているが、具体的な達成方法は段階によって変化する。この事業はまだ若く、すべての指標で完全な予測は困難だ」と述べました。

AIブームにより韓国の輸出が48%増加、半導体産業が貿易成長のエンジンに。韓国の4月輸出は強い勢いを持続しており、イラン情勢の混乱によるエネルギー価格上昇リスクは高まっているものの、半導体需要の強さが輸出増加を支えています。貿易省は金曜、労働日数調整後、輸出額が前年同期比48%増、調整前も48%増で、3月の修正後全月増加率49.2%に近い結果。同期の輸入は16.7%増、貿易黒字は238億ドルとなりました。半導体産業は依然として韓国貿易成長の絶対的エンジンです。Samsung ElectronicsやSK Hynixなどの巨大企業は、高帯域幅メモリ(HBM)など高級製品のプレミアムと注文急増の恩恵を受け、半導体輸出価格指数は数十年ぶりの最高速度で上昇。主流AIアクセラレータメーカーの注文は2025年さらに先まで埋まっているため、技術変革による強い需要が、自動車や鉄鋼など伝統製造業の輸出減速の圧力を相殺しています。

日本政府による為替介入規模が明らかに!推定345億ドルで円を支援、為替市場は「高ボラティリティゴールデンウィーク」へ。金曜日も円高が続いています。ウォール街外為ストラテジストによる日本銀行口座の分析レポートでは、日本財務省が木曜に約345億ドルを費やした可能性があり、これは2024年7月以来の最新の円為替介入です。金曜日には日本の報道で、日本政府が24時間態勢で為替の急変動に対処し、再度介入する準備があると伝えられ、為替市場ゴールデンウィークに異常な大きな変動が起こる可能性が示されました。日本のゴールデンウィーク休暇は来週水曜まで続きます。最近の市場ボラティリティの高まりを受けて、片山皋月氏と同僚、日本最高位の外為責任者である三村敦氏は引き続き強い警戒姿勢を保っており、片山氏は外為トレーダーも同様に警戒すべきと警告。彼女は木曜、「五日間のゴールデンウィーク休暇でもトレーダーは携帯電話から目を離さない方がよい」と述べています。

個別銘柄情報

Apple(AAPL.US)のQ2収益・利益が予想を大幅超過:iPhone 17の好調、予想超えガイダンスで株価プレマーケット上昇。Appleは米東部時間4月30日(木)市場終了後、2026会計年度第2四半期の決算を発表しました。同四半期の総収益は1111.8億ドルで前年同期比17%増、ウォール街アナリストの予想1096.6億ドルを大きく上回りました。この成長は、iPhone 17シリーズの世界的な爆発的需要とMac事業の力強い回復が主な原動力です。利益面でも、Appleは3月四半期の過去記録を更新し、純利益は295.8億ドルで前年比19%増、希薄化後一株当たり利益(EPS)は2.01ドルで前年同期比22%増、市場予想1.95ドルを明確に上回りました。さらに、会社の粗利益率は49.3%に上昇し、非常に高い収益力を示しています。製品ライン別では、iPhone事業がAppleの成長エンジンであり、単四半期の収益は569.9億ドル、前年同期459.6億ドルから約24%増加。経営陣は、iPhone 17シリーズが同社史上この期間最も人気がある機種と述べています。記事執筆時点で、Apple株価はプレマーケットで3%以上上昇しています。

Western Digital(WDC.US)、SanDisk(SNDK.US)の業績は予想を上回るもプレマーケット株価急落、高期待・高バリュエーション・過熱ポジションが利益確定売りを誘発。人工知能(AI)ブームがデータストレージ需要を成長させる中、米ストレージ大手2社——Western DigitalとSanDiskは最新決算と今後の業績見通し共に好調でしたが、株価はプレマーケットで下落、市場は業界の高景気の背後にある極端な成長期待・高バリュエーション・ポジション過熱に慎重になっています。業界全体では、AIインフラ構築の加速と共にデータストレージとストレージチップ業界は全体的な需要爆発の局面が続きます。Amazon(AMZN.US)、Microsoft(MSFT.US)、Alphabet(GOOG.US、GOOGL.US)、Meta Platforms(META.US)などのテック巨頭は、今年AIデータセンター領域に7000億ドル超を投資すると見込まれ、ストレージ需要の指数関数的な拡大をさらに促進するでしょう。

中東地政学的紛争による高油価環境下、米国石油・ガス大手Chevron(CVX.US)の業績が好調。同社が発表した調整後一株利益は1.41ドルで、LSEGまとめによる市場予想平均0.95ドルを大きく上回りました。ただし利益全体は5年ぶりの低水準で、金融派生商品関連のタイミング悪化が一因。Chevron最大の事業部門である上流事業は39億ドルの利益で、前年比4%増、油価上昇による収益拡大が理由となっています。「地政学的な混乱が激化し、供給中断が発生した中でも、Chevronの第1四半期業績は堅調で、我々の製品ポートフォリオの強さと厳格な価値実行を示した」とCEOのMike Wirthは声明で述べています。2月28日に発生したイラン紛争は世界のエネルギー市場を深刻に混乱させ、ホルムズ海峡の航行がほぼ全面停止、供給が逼迫し油価が押し上げられ、第1四半期の国際油価は50%上昇しました。

もう一つの米国石油・ガス大手ExxonMobil(XOM.US)の業績も同様に好調。同社第1四半期の総収益は約851.38億ドルで前年同期の831.30億ドルを上回る。GAAP純利益は41.83億ドルで前年同期77.13億ドルから減少。希薄化後EPSは1.00ドル、前年同期は1.76ドル。認識済み項目を除く調整後利益は48.89億ドル、調整後EPSは1.16ドル、LSEG統計による市場予想1.00ドルを上回りました。上流部門が依然として絶対的な主力であり、Q1上流利益は57.37億ドル、前期35.17億ドルから増加したが、前年同期67.56億ドルには及ばない。タイミング要素を除けば上流利益は62.65億ドル。Exxonは高油価・世界エネルギー安全の再評価・上流資産稀少な環境での優良防御型リーダーですが、Chevronと比べ中東へのリスクエクスポージャーが高いです。

Estée Lauder(EL.US)は収益が緩やかに回復し、利益率が著しく改善、転換計画が実現しつつありプレマーケットで8%以上の上昇。同社第3四半期の純売上高は37.12億ドルで前年比5%増、有機純売上高は2%増、粗利益率は前年同期75.0%から76.4%に上昇。GAAP営業利益は2.49億ドルで前年比19%減、主に再編成費用と証券集合訴訟関連の引当損失が影響。経営品質をより反映する調整後営業利益は5.57億ドルで前年比38%増、調整後営業利益率は11.4%から15.0%に上昇、調整後希薄化EPSは0.91ドルで前年比40%増、市場予想を大きく上回ります。香水が最強の成長エンジンであり、スキンケアと化粧品は修復段階で全面的な繁栄ではありません。香水の純売上高は6.28億ドル、報告基準で13%増、有機基準で10%増。経営陣は年間ガイダンスを引き上げ、これが今回決算の最重要な株価推進要素です。現時点で同社は2026会計年度有機純売上高の成長を約3%と予測、前回の1~3%区間の上限。調整後営業利益率は10.7%~11.0%、調整後EPSは前回指標2.05~2.25ドルから2.35~2.45ドルに引き上げました。

重要な経済データとイベント予告

東アジア標準時21:45:米国4月S&Pグローバル製造業PMI最終値

東アジア標準時22:00:米国4月ISM製造業PMI、米国4月ISM製造業PMI、米国4月ISM雇用指数

0
0

免責事項:本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。

PoolX: 資産をロックして新しいトークンをゲット
最大12%のAPR!エアドロップを継続的に獲得しましょう!
今すぐロック

こちらもいかがですか?

ゴールドマン・サックス:中間選挙を待つな、「ゴールドロック」相場が米株の年末ラリーを早めて点火するかもしれない

ゴールドマン・サックスは、市場がスタグフレーションと高利回りリスクを過度に織り込んでいると考えている。関税効果の弱まりやエネルギーによるデフレーション、AIによるコスト削減がインフレの低下を促進する見通し。成長は鈍化しているものの、コア収益は依然として強く、中央銀行のタカ派姿勢には限界がある。「ゴルディロックス」シナリオのもと、AI FOMO(機会損失への恐れ)が再燃し、中間選挙を待つ必要はなく、「ゴルディロックス」相場が年末の米国株の展開を早める可能性がある。

华尔街见闻•2026/09/27 08:31

第3四半期決算を控え、Samsung ElectronicsとSK hynixが「非常に高い期待」に直面し、「グローバルAI取引」が試される

AIブームが世界の半導体「スーパーサイクル」を牽引し、サムスンとSK Hynixの第3四半期連結営業利益は1,900兆ウォンの過去最高記録に迫る勢いです。HBM4の争奪戦が激化し、エージェントAIがストレージ帯域幅の需要を10倍に押し上げ、メモリはAIデータセンターの真の「血液」となっています。間もなく発表される2つの決算報告が、この繁栄が一時的なものなのか、それともテクノロジーインフラの構造的変革をもたらすのかを決定づけます。

华尔街见闻•2026/09/27 01:11
第3四半期決算を控え、Samsung ElectronicsとSK hynixが「非常に高い期待」に直面し、「グローバルAI取引」が試される

Meta AI責任者Alexandr Wang:なぜ私はMuseを作るのか

Museはリリースから12日で280万ダウンロードを記録し、同時期のChatGPTを超える成果を上げ、1日あたり26.4万回の米国新記録を達成しました。その影響でMetaの時価総額は2340億ドル急増しました。この背景には、チーフAIオフィサーAlexandr Wangによる「人間の欲望」について語った公開書簡、そして当時「狂気」と嘲笑された143億ドルの買収を断行したザッカーバーグの決断があります。今振り返れば、これはシリコンバレー史上最もコストパフォーマンスの高い人材投資だったのかもしれません。

华尔街见闻•2026/09/26 12:01

UBS:Tesla (TSLA.US)「ニュートラル」評価を維持、目標株価は385ドル AIストーリーが株価形成の主導的要因

UBSは、Teslaの2026年第3四半期(3Q26)における全世界の納車台数が約47万台となり、前年同期比で5%減、前期比で1%減少すると予測しています。

智通财经•2026/09/26 07:56