分析：契約のロング・ショート取引量差が反転、トレーダーのショート志向が徐々に弱まる

BlockBeatsのニュースによると、9月8日、オンチェーンデータアナリストのMurphyが市場分析を発表し、パーペチュアル契約のロング・ショート取引量差（VDB）は、直近の先物市場における売買勢力の差の短期的なトレンド（30日平均値）が、より長期の市場基準（90日中央値）に対してどの程度乖離しているかを測定するものであり、これによって現在の市場が強気か弱気か、またその勢力が強まっているかどうかを観察することができると述べた。

8月初旬以降、ある取引所および他の取引プラットフォームのVDBはマイナス領域にまで低下しており、これはパーペチュアル契約のトレーダー――市場の中でも投機性の高いグループ――がその後の期間でショート志向を強めてきたことを示している。ただし、この指標は非常に変動性が高いため、「短期」と「中期」を比較して、乖離の方向と程度を観察する必要がある。これにより、このネガティブな傾向が持続的なトレンドに発展するかどうかを確認する（図中の赤い矢印）。

現在、VDBのトレンドは徐々に反転し始めており（図中の緑の矢印）、強気のセンチメントが回復しつつあり、トレーダーたちのショート志向が徐々に弱まっていることを示している。過去のデータから見ると、このトレンドが継続すれば、市場はリバウンド局面を迎える可能性がある。なお、本分析は学習交流のみを目的としており、投資助言ではありません。