Previsioni sui risultati finanziari | Le comunicazioni ottiche guidano il settore + energia solare in attesa di ripresa: è il momento giusto per posizionarsi su Corning (GLW.US) prima dei risultati?

Secondo quanto riportato dall’APP di Zhihu Finance, Corning (GLW.US) pubblicherà il report finanziario del terzo trimestre 2026 prima dell’apertura del mercato il 27 ottobre. Secondo il consenso di mercato elaborato da Zacks, si prevede che le vendite raggiungano i 5 miliardi di dollari, con un utile per azione di 88 centesimi. Negli ultimi 60 giorni, le previsioni sul guadagno per azione di Corning per tutto il 2026 sono aumentate dello 0,61% a 3,29 dollari, mentre le stime per il 2027 sono cresciute dello 0,47% a 4,30 dollari.

Questo produttore avanzato di substrati in vetro ha avuto ottimi risultati negli ultimi quattro trimestri, superando in media le aspettative di mercato dell’1,75%. Il modello proprietario di Zacks prevede che anche gli utili del terzo trimestre di Corning potrebbero superare le attese.

Punti chiave del report Q3: guida l’ottica, il solare in attesa di ripresa

L’ottica delle comunicazioni resta uno dei principali motori dei risultati di Corning per il terzo trimestre. L’espansione degli investimenti nelle infrastrutture AI e nei data center su larga scala sostiene la domanda di fibra ottica, cavi e soluzioni di connettività ad alta densità. L’accordo pluriennale con Amazon e NVIDIA e la collaborazione precedentemente annunciata con Meta rafforzano ulteriormente la domanda; l’accordo siglato a settembre con Verizon per la fornitura di soluzioni ottiche ad alta densità fino al 2032 migliora la prospettiva di crescita nel lungo periodo. Inoltre, Corning prevede di ampliare la capacità produttiva negli Stati Uniti e investire in tecnologie ottiche di nuova generazione, rafforzando ulteriormente la sua competitività nel lungo periodo.

Il segmento solare si trova in fase di recupero. Nel secondo trimestre, l’estensione dei fermi impianto e l’aggiornamento degli apparecchi nelle fabbriche di wafer hanno pesato sulla redditività. Il management si aspetta che, grazie alla ripresa della produzione e al miglioramento dell’efficienza operativa, ricavi e utili crescano nel terzo trimestre. Corning sta ampliando le sue capacità produttive di silicio policristallino, wafer e componenti negli Stati Uniti, e il miglioramento dell’efficienza dovrebbe supportare la redditività del business solare, rappresentando un’ulteriore fonte di crescita.

Nel medio-lungo termine si prevede l’implementazione del piano Springboard. Con la versione aggiornata del piano “Springboard”, la direzione punta a raggiungere un fatturato annualizzato di 20 miliardi di dollari entro la fine del 2026, 30 miliardi entro il 2028 e 40 miliardi entro il 2030. Tuttavia, tali obiettivi dipendono dalla capacità di esecuzione e dal mantenimento della domanda da parte della clientela.

Il rischio riguarda la performance non uniforme delle attività. Le tendenze della domanda nel segmento elettronica di consumo e automotive, così come l’aumento dei prezzi dei chip di memoria sull’impatto degli smartphone, potrebbero frenare la crescita di alcune business unit di Corning.

Corning è interessante prima del report?

Nell’ultimo anno il titolo Corning è cresciuto del 41,8%, contro una media del settore del 100,8%. Dal punto di vista valutativo, il rapporto prezzo/utili prospettico di Corning è di 30,24 volte, inferiore alla media settoriale di 31,13 volte, ma superiore alla media storica del titolo di 26,57 volte.

In sintesi, la domanda di connettività ottica trainata dall’AI, i contratti di lungo termine con i clienti e il miglioramento del margine operativo rappresentano i principali punti di forza del report del terzo trimestre di Corning. Il miglioramento della redditività del segmento solare potrebbe fornire un ulteriore impulso ai risultati. Anche l’andamento positivo di utili e flussi di cassa negli ultimi trimestri rappresenta un fattore favorevole. Secondo Zacks, acquistare azioni Corning prima della pubblicazione del bilancio sembra essere una scelta d’investimento interessante.