Mercati azionari USA durante la notte | I tre principali indici chiudono in calo, Western Digital (WDC.US) scende di quasi il 3%, l’oro spot scende sotto la soglia dei 4000 dollari

L'APP di informazione finanziaria Zhitong Finance riporta che venerdì i tre principali indici hanno chiuso in ribasso. L'aumento del prezzo del petrolio continua a esercitare pressioni sul mercato azionario e il presidente degli Stati Uniti, Trump, ha dichiarato recentemente che gli Stati Uniti potrebbero porre fine presto alla guerra con l'Iran. Ha affermato che gli Stati Uniti hanno la capacità di controllare tutte le risorse petrolifere dell'Iran, attualmente esportano il petrolio necessario e che lo Stretto di Hormuz è "completamente sotto il mio controllo", aggiungendo che gli Stati Uniti hanno persino la capacità di prendere il controllo dell'intero Iran. Inoltre, Trump ha rivelato che gli Stati Uniti sono vicini a raggiungere un accordo commerciale con il Messico e che anche il Canada sta attivamente cercando un accordo con gli Stati Uniti.

[Borsa USA] Alla chiusura, il Dow Jones è sceso di 652,82 punti, con un ribasso dell'1,23%, a 52.215,16 punti, in aumento dello 0,41% settimanale; lo S&P 500 è sceso di 39,75 punti, pari allo 0,52%, a 7.623,68 punti, con una perdita settimanale dello 0,47%; il Nasdaq è sceso di 53,51 punti, pari allo 0,21%, a 25.955,34 punti, perdendo lo 0,71% nella settimana. Western Digital (WDC.US) -2,97%, Google (GOOG.US) -1,24%, SanDisk (SNDK.US) -1,82%, Meta Platforms (META.US) -0,96%, Apple (AAPL.US) -0,14%; SK Hynix (SKHY.US) +4,05%, Micron Technology (MU.US) +2,46%. L'indice NasDAQ Golden Dragon China ha perso lo 0,84%.

[Borsa Europa] L'indice DAX30 della Germania è sceso di 201,19 punti (-0,79%) a 25.170,56 punti; il FTSE 100 inglese è sceso di 42,69 punti (-0,40%) a 10.682,34 punti; il CAC40 francese è sceso di 28,44 punti (-0,36%) a 7.782,82 punti; l'Euro Stoxx 50 è sceso di 21,86 punti (-0,36%) a 6.065,15 punti; l'IBEX35 spagnolo è salito di 80,82 punti (+0,43%) a 18.994,32 punti; il FTSE MIB italiano è salito di 160,84 punti (+0,33%) a 48.544,50 punti.

[Forex] L'indice del dollaro USA è salito il 23. L'indice, che misura il dollaro rispetto a sei delle principali valute, è salito dello 0,2%, chiudendo a 101,811 sul mercato valutario di New York. Alla chiusura del mercato valutario di New York: 1 euro = 1,1193 dollari, in calo rispetto a 1,1220 del giorno precedente; 1 sterlina = 1,3371 dollari, in calo rispetto a 1,3400 del giorno precedente. 1 dollaro = 156,87 yen, in aumento rispetto a 156,78 yen; 1 dollaro = 0,8252 franchi svizzeri, in aumento rispetto a 0,8205 franchi; 1 dollaro = 1,4004 dollari canadesi, in calo rispetto a 1,4008; 1 dollaro = 9,9424 corone svedesi, in aumento rispetto a 9,9079. Nella settimana conclusa il 20 ottobre, le posizioni short nette sull’euro detenute dai fondi a leva sono aumentate di 1.305 contratti, a 94.100, il livello più alto da marzo 2020, portando la scommessa ribassista su circa 11,8 miliardi di euro. L’instabilità politica in Francia, le pressioni sul debito e le proteste hanno alimentato le preoccupazioni del mercato e trascinato al ribasso l’euro. Gli investitori temono anche una crescita economica più debole in Europa, limiti di manovra per ulteriori rialzi dei tassi della BCE e possibili ulteriori ampliamenti del differenziale dei tassi con gli Stati Uniti. L’euro contro il dollaro ha perso ancora questa settimana, con un calo complessivo dello 0,4%.

[Criptovalute] Il bitcoin è leggermente in ribasso, quotato a 81.234,67 dollari al momento della stesura; ethereum è leggermente in aumento dello 0,56% a 2.395,73 dollari.

[Metalli preziosi] L’oro spot è sceso dello 0,71% scendendo sotto la soglia dei 4.000 dollari, a 3.997,08 dollari/oncia; l’argento spot è sceso di oltre l’1% a 53,936 dollari/oncia.

[Petrolio] Alla chiusura delle contrattazioni, il prezzo dei future sul greggio leggero con consegna a dicembre al NYMEX è aumentato di 3,80 dollari a 103,27 dollari al barile (+3,82%); il prezzo dei future sul Brent a Londra con consegna a dicembre è aumentato di 3,55 dollari a 116,72 dollari al barile (+3,14%).

[Notizie Macro]

L’amministrazione Trump elimina i dazi del 50% su alcuni prodotti canadesi, ma aumenta le tariffe su altri. Secondo fonti, venerdì il governo USA ha annunciato l’esenzione dal dazio del 50% sulle importazioni provenienti dal Canada per alcuni prodotti, tra cui mirtilli, patate, mele, alghe, oltre a casse di plastica, materiale da imballaggio, attrezzature di refrigerazione e macchinari per l’imballaggio. I dazi erano stati introdotti dopo che i negoziati commerciali USA-Canada si erano interrotti a fine agosto. La Casa Bianca, intanto, aumenterà i dazi su alcune valvole, tappeti e prodotti di scarto per compensare l’effetto della riduzione. La senatrice repubblicana Susan Collins del Maine ha dichiarato di aver ottenuto l’esenzione per l’industria agricola locale. Il candidato democratico Troy Jackson ha invece criticato la guerra commerciale di Trump per aver aumentato i costi della vita dei residenti nel Maine, sottolineando che Collins aveva sostenuto queste misure in passato ma ora cerca voti con l’esenzione dai dazi. Questa mossa arriva poco prima delle elezioni di midterm del 3 novembre. I sondaggi danno i Democratici favoriti per la maggioranza in Camera e Senato, e anche alcuni repubblicani del Michigan chiedono ora la fine della guerra commerciale con il Canada. Secondo la Casa Bianca, la misura serve a chiarire ulteriormente la portata dei dazi sul Canada.

La fiducia dei consumatori americani scende al minimo da cinque mesi a causa dell’inflazione. A ottobre, secondo un’indagine pubblicata venerdì, l’indice di fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan è sceso da 48,1 punti di settembre a 48, toccando il livello più basso degli ultimi cinque mesi a causa dell’aumento dei prezzi e dei tassi di interesse. Tuttavia, il dato è migliore della lettura preliminare e delle previsioni degli economisti. I consumatori si aspettano che i prezzi aumentino del 4,7% nei prossimi 12 mesi, in crescita rispetto al 4,6% previsto il mese scorso; pensano anche che nei prossimi cinque-dieci anni i costi cresceranno del 3,5% su base annua—entrambi ai livelli più alti da maggio. La responsabile dell’indagine, Joanne Hsu, ha sottolineato: “Dopo cinque anni di inflazione superiore al target, negli ultimi mesi le aspettative di inflazione a breve e lungo termine sono aumentate, rivelando il rischio che queste aspettative rimangano elevate.” Ha aggiunto: “I consumatori di tutte le tendenze politiche sono concordi nell’affermare che per l’economia il rischio principale nei prossimi 12 mesi sarà l’inflazione, più che la disoccupazione.”

L’economia USA rimane solida all’inizio del quarto trimestre. Chris Williamson, capo economista commerciale di S&P Global Market Intelligence, ha dichiarato: “I dati preliminari PMI di ottobre mostrano che l’economia americana all’inizio del quarto trimestre continua a essere prospera. L’indice di produzione della survey è coerente con una crescita annua del PIL del 5%, dopo un’attesa del 4% per il terzo trimestre. Gli utili delle imprese sono particolarmente forti e anche le assunzioni sono aumentate in modo significativo per rispondere alla maggiore domanda dei clienti. Se si escludono i fattori legati alla ripresa post-pandemia, la crescita realizzata dalle aziende statunitensi negli ultimi mesi è stata la migliore dai primi mesi del 2015. Tuttavia, le pressioni sui costi rimangono una preoccupazione importante, soprattutto poiché il nuovo aumento del prezzo del petrolio influisce su vari beni e servizi. Allo stesso tempo, le strozzature nella catena di approvvigionamento si sono acuite, con un aumento degli ordini inevasi, il che rende più facile per le imprese trasferire i costi sui consumatori. Ne risulta un aumento dei prezzi di vendita al dettaglio al ritmo più sostenuto degli ultimi quattro anni, una tendenza che suggerisce che nei prossimi mesi l’inflazione dei prezzi al consumo potrebbe superare ancora l’obiettivo della Fed.”

La crescita delle vendite al dettaglio canadesi è prevista in continuità a settembre. Si prevede che la spesa al dettaglio in Canada continui ad aumentare a settembre, anche se a un ritmo più moderato rispetto ad agosto. Secondo i dati preliminari di Statistics Canada, le vendite al dettaglio sono cresciute dello 0,7% su base annua a settembre. In precedenza, trainate dalla crescita di tutti e nove i sotto-settori, le vendite di agosto erano aumentate dell’1,2%. Anche in volume, le vendite ad agosto sono cresciute dell’1,2%. Poiché a settembre si è intensificata la guerra commerciale con gli Stati Uniti, gli economisti avevano avvertito che il rimbalzo di agosto poteva essere temporaneo. L’economia canadese sembra essersi ripresa dalla flessione del secondo trimestre dovuta ai dazi, ma la crescita del PIL è rimasta piatta a luglio e agosto. I dati sulle vendite al dettaglio sono l’ultimo segnale per i policymaker della Banca centrale canadese in vista della decisione sui tassi di interesse la prossima settimana. Negli ultimi giorni, vari trader ed economisti hanno modificato le loro previsioni e ora scommettono su un rialzo dei tassi. I trader del mercato swaps overnight attribuiscono oltre l’80% di probabilità a un rialzo nella riunione della prossima settimana.

[Notizie su titoli specifici]

Media: La fusione tra SpaceX e Tesla potrebbe essere soggetta a inchieste antitrust. Secondo quanto riportato, Musk questa settimana ha avanzato la proposta di una fusione fra Tesla (TSLA.US) e SpaceX (SPCX.US) e una fonte ex funzionario del Dipartimento di Giustizia ha affermato che il rischio di problemi antitrust è concreto. L’ex funzionario ha spiegato che le autorità antitrust considerano queste fusioni “verticali” come atti che favoriscono la concorrenza, rendendo la catena di approvvigionamento più efficiente; tuttavia, se la fusione Tesla-SpaceX venisse giudicata una “verticale esclusiva”, le autorità potrebbero tentare di bloccarla. Il caso di “esclusività” si verifica quando un’azienda utilizza la sua posizione per limitare la concorrenza nelle diverse fasi della filiera. In questo caso, se solo le auto Tesla potessero utilizzare tecnologie come Starlink di SpaceX, altri produttori di auto a guida autonoma ed elettriche potrebbero essere penalizzati. Ovviamente dipenderà dai termini dell’operazione, che resta ad oggi ipotetica. Dipende anche dalla volontà delle autorità antitrust statunitensi vicine alle posizioni di Trump di affrontare Musk—che è un grande donatore repubblicano. Se i Democratici dovessero riconquistare la Camera il mese prossimo, Musk potrebbe comunque subire un’inchiesta da parte del Congresso e i parlamentari seguiranno con attenzione le sue operazioni di fusione aziendale.

[Rating delle banche d’affari]

UBS: alza il target price di Blackstone Group (BX.US) da 116 a 118 dollari; aumenta il target price di Lockheed Martin (LMT.US) da 653 a 692 dollari

Mizuho Bank: riduce il target price di Western Digital (WDC.US) da 590 a 490 dollari; aumenta il target price di Meta Platforms (META.US) da 750 a 950 dollari