L’ondata di AI provoca una “carenza di fibra ottica”! La tensione dell’offerta potrebbe durare fino al 2028: Corning, Verizon, Coherent sotto i riflettori del mercato.

L'APP di Zhitong Finance ha riferito che i titoli di Corning (GLW.US) e Verizon Communications Inc. (VZ.US) sono stati oggetto di attenzione del mercato nella giornata di lunedì. In precedenza, l'ente di ricerca TrendForce ha previsto che l'aumento della domanda di infrastrutture per l'intelligenza artificiale porterà a un deficit di 180 milioni di chilometri di fibra ottica a livello globale nel 2026.

L'istituto prevede che la carenza di offerta durerà almeno fino al 2028. Inoltre, TrendForce stima che nel 2026 il prezzo spot dei prodotti finiti in fibra ottica sarà pari a 2,8-5 volte quello del 2025, a seconda del tipo di fibra.

Altri titoli legati alla fibra ottica sono stati al centro dell'attenzione, tra cui Coherent (COHR.US), Ciena (CIEN.US) e Amphenol (APH.US), aziende impegnate nei settori della connettività in fibra, componenti ottici e infrastrutture di rete ad alta capacità.

La domanda di fibra AI supererà l'offerta

TrendForce afferma che la domanda globale di fibra ottica quest'anno dovrebbe raggiungere 577 milioni di chilometri di fibra ottica, con i data center che rappresentano circa il 18%–20% della domanda. Questa percentuale dovrebbe salire al 30%–35% entro il 2027.

TrendForce dichiara che dalla fine del 2025 la richiesta proveniente dai data center AI ha reso l'offerta globale più tesa, con produttori di chip e operatori di telecomunicazioni che si sono uniti ai fornitori di servizi cloud su larga scala negli investimenti per infrastrutture correlate.

L'ente afferma che, a differenza dei precedenti cicli di espansione delle infrastrutture di telecomunicazione, l'attuale carenza riflette una domanda crescente e continua dovuta ai data center AI, spingendo la richiesta di reti di interconnessione e backbone ad alta capacità.

L'utilizzo globale della capacità produttiva di fibra ottica è salito al 92%, mentre le scorte sono passate da quattro mesi nel 2024 a solo un mese. Gli ordini dei fornitori leader sono già programmati fino al primo trimestre del 2027, e l'espansione della capacità delle preforme di fibra richiede in genere 18–24 mesi.

L'impatto sui prezzi varia a seconda del settore di applicazione. La fibra ottica resistente alla flessione destinata all'interno dei data center dovrebbe raggiungere un prezzo medio superiore a cinque volte quello del 2025, mentre la fibra backbone AI dovrebbe attestarsi a circa 2,8 volte quello del 2025. La fibra ottica per telecomunicazioni mainstream potrebbe vedere quotazioni pari a circa 3,7 volte i livelli precedenti.

Corning e Verizon assicurano forniture di fibra a lungo termine

TrendForce afferma che gli operatori di telecomunicazioni sono passati dagli acquisti a breve termine a contratti di fornitura a lungo termine per assicurarsi la fibra ottica necessaria in futuro.

L'ente ha sottolineato in particolare un accordo stipulato a settembre tra Corning e Verizon, che prevede circa 129 milioni di chilometri di fibra ottica (pari a 80 milioni di miglia di fibra) e soluzioni di connessione ad alta densità.

Corning a settembre ha anche firmato un altro accordo del valore superiore ai 3 miliardi di dollari con AT&T (T.US) per fornire fibra e cavi ottici per l'espansione della rete negli Stati Uniti.

TrendForce prevede che, con la crescita costante della domanda legata all'AI e i lunghi tempi di espansione della capacità per i produttori, tali accordi diventeranno sempre più diffusi.