Microsoft si unisce a Nvidia: di chi stanno prendendo il business?

Se i computer possono già eseguire modelli AI di grandi dimensioni, è ancora necessario pagare a consumo per certi compiti AI nel cloud? Grazie alla collaborazione tra Microsoft e Nvidia, questa domanda è diventata più concreta e gli investitori del mercato azionario statunitense devono ripensare alla questione fondamentale:Dove finiranno, in ultima analisi, i soldi dell’AI.

Il 7 ottobre, Microsoft ha annunciato nuovi progressi sull’AI locale in Windows ed ha aperto alle prenotazioni per il Surface Laptop Ultra equipaggiato con Nvidia RTX Spark, a partire da 2.599 dollari, con una memoria unificata fino a 128GB.

Microsoft ha inoltre confermato ufficialmente che DeepSeek V4 Flash da 284 miliardi di parametri fa parte della sua strategia per i modelli locali. Secondo la presentazione, dopo una quantizzazione a 1,6 bit, il modello può essere eseguito in circa 60GB di RAM.

DeepSeek fornisce il modello, Nvidia l’hardware di calcolo e Microsoft integra tutto nell’ambiente software e hardware del computer.

Secondo InvestimentoAzionarioUSA, il valore di questa mossa di Microsoft sta proprio nel fatto che, qualunque modello scelga l’utente, potrà lavorare localmente su Windows, offrendo così a Microsoft la possibilità di continuare a guadagnare con software e servizi.

È possibile cambiare modello, ma file, applicazioni, strumenti di sviluppo e sistemi di gestione aziendale hanno ancora bisogno che qualcuno li colleghi fra loro.

In passato, gli utenti spesso dovevano prima aprire un sito AI, caricare i propri dati, aspettare la risposta e poi copiare il risultato nel software di lavoro. Microsoft ora punta a collegare direttamente l’AI alle attività del computer, così da poter accedere ai file, richiamare strumenti ed eseguire operazioni una volta ottenute le autorizzazioni.

Chi riuscirà a far sì che l’AI aiuti direttamente gli utenti nelle mansioni quotidiane, avrà più possibilità di garantire pagamenti ricorrenti.

Questo è il punto di forza di Microsoft: possiede già Windows, applicazioni per ufficio, strumenti di sviluppo e una base clienti aziendale. Modelli sempre migliori come DeepSeek le donano una nuova capacità integrabile, evitando il costo di dover sempre addestrare da zero i modelli per conto proprio.

Pertanto,ritengo che il valore principale di questa strategia stia nel rafforzamento dell’ecosistema software di Microsoft, più che nelle vendite di Surface.

Tuttavia, poter eseguire un modello è solo il primo passo. Per le aziende che intendono adottare davvero queste soluzioni, è fondamentale sapere a cosa l’agente AI può accedere, cosa può modificare e come tracciarne le operazioni.

Con la nuova piattaforma MXC, Microsoft permette alle imprese di specificare file e reti accessibili all’agente intelligente, imponendo regole applicate in tempo reale. Gestisce così il bilanciamento dei compiti sia sui modelli locali che nel cloud.

Queste funzioni sono essenziali perché l’AI possa davvero entrare nel lavoro quotidiano delle aziende. Mentre i modelli possono essere cambiati anche di frequente, permessi, gestione e processi aziendali hanno bisogno di una gestione continua. Se Microsoft riuscirà a curare bene questa parte, otterrà un legame più stretto con i clienti e ulteriori occasioni di vendita per il software e i servizi di gestione.

Guardiamo ora Nvidia.

Il miglioramento dell’efficienza dei modelli reso possibile da DeepSeek è spesso inteso come “in futuro serviranno meno risorse di calcolo costose”. Ma in questo caso il modello gira su RTX Spark, quindi l’AI locale continua a richiedere hardware dedicato.

Nvidia sta portando la piattaforma di calcolo CUDA su un numero sempre maggiore di dispositivi Windows, permettendo agli sviluppatori di usare gli stessi strumenti sia in locale che su grandi infrastrutture di calcolo.

A mio parere,l’AI locale amplia il campo d’azione di Nvidia nel mercato dell’inferenza. Il fatto che alcune attività vengano eseguite fuori dal cloud non implica che la relativa domanda hardware sia persa per Nvidia.

Ovviamente, il prezzo e i margini dei chip per PC non sono paragonabili a quelli dei chip per data center, quindi non si può convertire semplicemente le vendite di PC in un equivalente fatturato da data center. Questa collaborazione rafforza il portafoglio prodotti, ma i risultati finanziari dipenderanno dalle effettive vendite.

Quello che davvero va rivalutato è il modello di business poco differenziato basato semplicemente sulla vendita di chiamate a modelli o servizi di cloud inference generici.

Se certi compiti possono essere eseguiti sul proprio computer con una velocità accettabile, perché l’utente dovrebbe continuare a pagare ogni volta? I servizi cloud dovranno offrire modelli migliori, maggiore collaborazione o un’esperienza più fluida, giustificando così i costi richiesti.

Questo porterà pressione competitiva sui prezzi delle inferenze cloud e spingerà i provider a migliorare l’efficienza. Tuttavia, per l’addestramento su larga scala, i compiti complessi e i servizi condivisi tra più utenti ci sarà comunque bisogno del cloud: non si può dedurre da una singola demo locale una riduzione generalizzata della domanda di data center.

Per Microsoft, questo cambiamento è particolarmente interessante: parte dell’elaborazione locale potrebbe ridurre il numero di chiamate al cloud, ma un’AI più conveniente e accessibile potrebbe anche aumentare l’uso del software.

I ricavi di Azure e quelli dal valore commerciale di Windows, Copilot e altri software devono essere valutati separatamente, senza trarre conclusioni solo dai volumi di chiamate ai modelli.

I produttori di PC ottengono così una motivazione più concreta all’upgrade: sviluppatori, creativi e alcune imprese possono ora mantenere localmente i compiti ad alta frequenza.

In questa collaborazione, do maggiore importanza al ruolo di piattaforma di Microsoft, seguito dalle nuove opportunità di calcolo locale per Nvidia; quanto possano guadagnare i produttori di PC dipenderà dalle vendite e dai margini di profitto.

L’integrazione del modello DeepSeek in Windows dimostra che le capacità AI stanno diventando più accessibili.Per il mercato azionario USA, quando i modelli AI saranno sempre più economici, le aziende che sapranno organizzarli, integrarli nelle attività reali e continuare a monetizzare saranno quelle da seguire con maggiore interesse.

Inserisci il codice azionario che ti interessa per creare il tuo portafoglio di monitoraggio. Il nostro sistema AI quantistico seguirà costantemente le tue azioni:

Notizie, rating degli analisti, transazioni interne, percentuale di short, anomalie sulle opzioni, dark pool trading, grandi transazioni, previsioni degli utili, movimenti rapidi di prezzo e altre dinamiche rilevanti.

Ad esempio, se segui NVDA, puoi vedere direttamente quante notizie sono uscite oggi, se ci sono stati movimenti sulle opzioni, cambiamenti sui dark pool o sulle grandi transazioni semplicemente con un clic.

Ancora più importante: attivando le notifiche dell’app, riceverai un avviso diretto ogni volta che c’è una novità sulle azioni che segui.

In passato dovevi cercare informazioni ovunque, ora puoi affidare al sistema il monitoraggio delle tue azioni, 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

Per chi mantiene posizioni a lungo termine, questo è un sistema di allerta per il titolo singolo;

per chi fa trading tattico su onde di mercato o opzioni, è un radar per rilevare variazioni in tempo reale.

Inserisci il codice: non perdere più i cambiamenti importanti.

Clicca sul link all’articolo originale per scaricare l’APP

InvestimentoAzionarioUSA è una fintech specializzata nello studio delle azioni USA, fondata nel 2008 nella Silicon Valley da Ken, ex analista della Borsa di New York, insieme a diversi analisti di Morgan Stanley ed ingegneri di Google e Meta. Sfruttando AI e big data, uniti a un'esperienza concreta pluridecennale e modelli quantitativi del settore, ha costruito un database di mercato azionario che elabora ogni giorno milioni di dati sulle azioni: tracciamento delle grandi operazioni su opzioni, flussi di capitale in tempo reale, cambiamento delle posizioni istituzionali, notizie straordinarie su Trump