Previsione del mercato azionario USA | Tutti e tre i principali futures sugli indici azionari in calo, il Brent supera nuovamente i 100 dollari, il rendimento delle obbligazioni trentennali raggiunge il livello più alto dal 2002

Tendenze del mercato pre-apertura

1. Prima dell'apertura del mercato statunitense il 7 ottobre (mercoledì), i futures dei tre principali indici azionari USA erano tutti in calo. Al momento della scrittura, i futures del Dow Jones erano in calo dello 0,69%, quelli dell'S&P 500 dello 0,35% e quelli del Nasdaq dello 0,66%.

2. Al momento della scrittura, il DAX tedesco era in calo dell'1,28%, il FTSE 100 britannico dello 0,75%, il CAC40 francese dell'1,18% e lo Stoxx 50 europeo dell'1,79%.

3. Al momento della scrittura, il prezzo del petrolio WTI era in aumento dello 0,41% a 89,81 dollari al barile. Il Brent era in aumento dello 0,66% a 101,24 dollari al barile.

Notizie di Mercato

Attacco degli Houthi e aumentato rischio di fornitura per la tempesta nel Golfo del Messico USA, prezzi del petrolio in crescita. A causa di molteplici fattori contrastanti, mercoledì il prezzo del petrolio è aumentato. I trader devono da un lato valutare una nuova serie di attacchi degli Houthi contro l'Arabia Saudita e l'interruzione della produzione di petrolio e gas nel Golfo del Messico a causa delle tempeste; dall'altro, vedono anche un recupero delle forniture di petrolio dal Medio Oriente. L'Autorità generale dell'aviazione civile saudita ha dichiarato martedì che l'aeroporto internazionale King Abdullah di Jizan e l'aeroporto internazionale Najran sono stati danneggiati dagli attacchi, con tre feriti segnalati. Al di fuori del Medio Oriente, una tempesta in formazione ha causato la chiusura parziale della produzione di petrolio nel Golfo del Messico. Il Bureau of Ocean Energy Management degli Stati Uniti ha dichiarato che, a causa delle precauzioni prese dalle aziende contro la tempesta, fino a martedì mattina erano stati chiusi 185.120 barili di produzione giornaliera di petrolio offshore, pari al 9,2% della produzione totale del Golfo del Messico; al momento non era ancora stato evacuato il personale dalle piattaforme di produzione né da quelle di perforazione.

Prospettive ancora incerte per i rialzi Fed: Daly si concentra sulla persistenza degli shock inflazionistici, Bowman avanza la riforma della vigilanza bancaria. All'interno della Federal Reserve si stanno portando avanti importanti adeguamenti sia sul piano della politica monetaria che della regolamentazione bancaria. La presidente della Fed di San Francisco, Daly, ha dichiarato di sostenere l'aumento dei tassi di settembre da parte della Fed per affrontare il crescente rischio di inflazione, ma che la necessità di ulteriori rialzi dipenderà in larga misura dal fatto che gli shock inflazionistici dovuti a dazi, prezzi energetici e investimenti in IA siano temporanei o destinati a persistere e cumulare. Nel frattempo, il vicepresidente della Fed responsabile della vigilanza, Bowman, ha annunciato la ristrutturazione del sistema di vigilanza bancaria degli Stati Uniti e ha indicato che si stanno valutando aggiustamenti alle soglie patrimoniali che fanno scattare requisiti più severi per capitale, liquidità e stress test.

All'asta imminente dei Treasuries a 10 anni e con la pubblicazione dei verbali della riunione FOMC, i rendimenti dei titoli di stato USA salgono. Gli investitori attendono due eventi chiave mercoledì. Alle 14:00 ora della costa orientale USA saranno pubblicati i verbali della riunione FOMC e il mercato cercherà indizi sulle decisioni di politica monetaria della Fed. Nella riunione di settembre, i policymaker hanno votato per un rialzo dei tassi, il primo dall'inizio del 2023. Nelle ultime sei settimane, le preoccupazioni per l'inflazione e il rialzo dei prezzi dell'energia hanno spinto le vendite di obbligazioni e portato al rialzo dei rendimenti dei Treasury USA. Secondo i dati del CME FedWatch Tool, i trader al momento valutano con il 78% di probabilità che la Fed mantenga i tassi invariati alla prossima riunione. Il Tesoro USA intende collocare mercoledì 39 miliardi di USD di titoli a 10 anni. In un contesto di preoccupazioni per inflazione, dimensione del debito e rischio di duration, quest'asta metterà alla prova se l'attuale livello dei rendimenti sia sufficiente ad attirare acquirenti o se gli investitori richiederanno un premio per il rischio più elevato.

Il rendimento dei Treasury USA a 30 anni sale al livello più alto dal 2002. Con la crescita continua dei prezzi del petrolio, i Treasury USA hanno proseguito la loro discesa mercoledì, con i rendimenti che sono tornati ai massimi toccati ad inizio settimana. Il rendimento dei Treasury a 30 anni è salito di 5 punti base al 5,7%, quello a 10 anni di 4 punti base al 5,3%. Gli operatori hanno ulteriormente aumentato le posizioni corte sui Treasury, segnalando che questa ondata di vendite che spinge i rendimenti a lungo termine verso i massimi degli ultimi 24 anni potrebbe avere ancora margine di estensione.

CEO di Shell Sawan: i flussi di petrolio dal Medio Oriente sono tornati a circa l’80% dei livelli pre-guerra. Il CEO di Shell (SHEL.US), Sawan, ha dichiarato martedì che i flussi di petrolio dal Medio Oriente sono tornati a circa l’80% dei livelli precedenti al conflitto, a conferma della resilienza della regione nel mantenere gli impegni verso il mercato globale. Sebbene diverse banche e istituti di analisi del settore navale ritengano che il flusso dal Medio Oriente sia vicino ai livelli precedenti al conflitto, la posizione di Sawan rappresenta una delle valutazioni più autorevoli finora sulla ripresa delle esportazioni regionali. Secondo i dati dell’agenzia di tracciamento navale Kpler, Arabia Saudita, EAU, Iraq, Oman, Qatar, Kuwait e Iran hanno esportato in settembre quasi 16,33 milioni di barili al giorno, circa 3,2 milioni in meno rispetto ai livelli di febbraio prima del conflitto, tornando così all’incirca all’80% del livello pre-bellico. Si stima che le esportazioni di greggio dal Medio Oriente attraverso lo Stretto di Hormuz abbiano raggiunto quasi 9,72 milioni di barili al giorno; questo dato non include le navi che, per evitare il rilevamento, hanno spento il sistema di identificazione automatica.

J.P. Morgan: Il volume dei prestiti deteriorati negli USA ai massimi dall’inizio della pandemia, tech tra i settori più in difficoltà. Gli strategist di J.P. Morgan hanno scritto martedì che il segmento più problematico del mercato dei leveraged loan è salito ai massimi dal periodo iniziale della pandemia, e il settore technology è quello più sotto pressione. In dettaglio, il valore dei prestiti negoziati sotto il 60% del valore nominale (livello di distress profondo) è salito da 40 miliardi di dollari un anno fa a 65 miliardi, il livello più alto dal marzo 2020. Sono aumentati anche i leveraged loan deteriorati (prezzi di negoziazione all’80% o meno del valore nominale), arrivati a 139,8 miliardi—quasi raddoppiati negli ultimi 12 mesi e a soli 4 miliardi dal picco di maggio 2020.

Notizie su singoli titoli

Shell (SHEL.US) prevede risultati solidi nel trading oil del terzo trimestre: margine di raffinazione record a 42 dollari al barile. Shell si attende risultati robusti nella sua attività di trading petrolifero per il terzo trimestre, in quanto la stretta sull’offerta di carburante a livello globale ha spinto il margine di raffinazione su livelli record. Il gigante dell’energia ha dichiarato che la performance nella divisione trading petrolifero sarà allineata a quella elevata del trimestre precedente, grazie a un margine di raffinazione di 42 dollari al barile, nettamente superiore a qualsiasi trimestre prima del 2022. A causa della guerra in Iran e degli attacchi agli impianti russi che hanno ulteriormente stretto il mercato, Shell e altri concorrenti hanno massimizzato la produzione e fermato le raffinerie solo per manutenzione essenziale. Nel trimestre, l’utilizzo delle raffinerie Shell è stato solo di poco inferiore al trimestre precedente, quando erano già a pieno regime.

Uber (UBER.US) intende acquisire ezCater per 2,3 miliardi di dollari cash per espandere la ristorazione corporate. Uber acquisirà ezCater Inc—società specializzata in servizi di catering—per 2,3 miliardi di dollari in contanti, permettendo così a Uber Eats di raggiungere una clientela aziendale più ampia. ezCater offre una piattaforma per organizzare servizi di catering per eventi aziendali, meeting e altri incontri. Uber ha dichiarato martedì che questa società privata ha superato 2,5 miliardi di dollari di prenotazioni negli ultimi 12 mesi e collabora con oltre 140.000 ristoranti negli Stati Uniti. La spesa media per ordine dei clienti ezCater supera i 400 dollari. L’acquisizione aiuterà Uber a competere meglio con DoorDash (DASH.US), principale piattaforma di consegna cibo negli USA, che ad aprile ha lanciato un servizio catering per dipendenti aziendali.

Voci: Apple (AAPL.US) e LG insieme per la casa smart: campanelli, termostati, videocamere e altri accessori a marchio LG. Secondo fonti informate, Apple (AAPL.US) starebbe rafforzando la sua presenza nel settore dei dispositivi per la smart home, includendo campanelli, termostati e altri accessori che saranno sviluppati assieme a LG Electronics in una modalità di collaborazione inedita. I prodotti saranno inclusi in un ecosistema di dispositivi in grado di funzionare in sinergia col nuovo hub smart home Apple e saranno inoltre compatibili con la nuova versione di HomePod mini e la nuova Apple TV. I nuovi dispositivi a marchio Apple dovrebbero essere presentati il 13 ottobre. Le fonti affermano che la collaborazione con LG include lo sviluppo di serrature intelligenti, videocamere di sorveglianza per interni ed esterni e videocamere floodlight. Sebbene entrambe le aziende sviluppino i prodotti, saranno a marchio LG, che si occuperà della produzione e del supporto al prodotto.

Nasce ufficialmente il colosso hollywoodiano Skydance (SKYD.US). Martedì, ora locale, Paramount ha finalizzato l'acquisizione da 110 miliardi di dollari del gruppo Warner Bros Discovery (WBD), dando vita alla nuova società Skydance—un vero gigante di Hollywood. Quest’operazione integra sotto lo stesso tetto gli studios cinematografici di “Mission: Impossible”, “Harry Potter” e DC, oltre a grandi reti televisive e servizi streaming come CBS, CNN, Paramount+ e HBO Max, creando una media company multinazionale che abbraccia cinema, TV e informazione. Il titolo della società nata dalla fusione è passato martedì dal Nasdaq al listino NYSE con il ticker “SKYD”.

Microsoft (MSFT.US) si prepara a lanciare un nuovo Surface per sviluppatori AI senza necessità di calcolo cloud. Microsoft terrà un evento speciale il 7 ottobre a San Francisco, mantenendo riservata l’agenda. L’azienda ha confermato che saranno trattati temi come Windows, RTX Spark e Surface, ma senza fornire dettagli. Questo è il primo evento importante dedicato interamente a Windows e Surface dopo il lancio dei PC Copilot+ del 2024. Ci si attende che uno dei focus principali sarà l’annuncio dell’hardware Surface Laptop Ultra dotato di RTX Spark, presentato a giugno: all’evento saranno probabilmente annunciati ulteriori dettagli tecnici, capacità e informazioni sulla disponibilità sul mercato.