Overnight US Stock Market | L'S&P 500 e il Nasdaq hanno raggiunto nuovi massimi storici, i titoli del settore storage sono crollati, SK hynix (SKHY.US) è scesa di oltre il 6%

Secondo quanto riportato da Zhitong Finance APP, martedì i tre principali indici azionari hanno chiuso in rialzo, con lo S&P 500 e il Nasdaq che hanno toccato nuovi massimi storici. Lo S&P 500 ha chiuso per la prima volta sopra i 7800 punti. La Segretaria al Tesoro degli Stati Uniti, Janet Yellen, ha ribadito che il peso del debito pubblico rimane sotto controllo. Yellen ha cercato di rassicurare gli investitori, affermando che la crescita economica combinata con limiti alle spese “inizierà presto” a modificare la traiettoria dell'indebitamento governativo degli Stati Uniti. Lunedì sera, durante una conversazione informale in Pennsylvania, ha dichiarato che il governo inizierà a “invertire questa tendenza”.

【Borse statunitensi】 Alla chiusura delle contrattazioni, il Dow Jones è salito di 253,32 punti (+0,49%) a 51.521,22 punti; lo S&P 500 è salito di 45,03 punti (+0,58%) a 7.818,98 punti; il Nasdaq Composite è salito di 122,48 punti (+0,45%) a 27.599,79 punti. I titoli del settore storage hanno registrato forti cali: Seagate Technology (STX.US) -9%, Western Digital (WDC.US) quasi -7%, Moderna (MRNA.US) -7,7%, SK Hynix (SKHY.US) oltre -6%. Il Nasdaq Golden Dragon China Index ha chiuso a +0,3%, con Alibaba (BABA.US) in calo di oltre l'1%.

【Borse europee】 Il DAX30 tedesco è salito di 197,98 punti (+0,78%) a 25.452,19 punti; il FTSE 100 inglese è salito di 43,33 punti (+0,41%) a 10.541,27 punti; il CAC40 francese è aumentato di 30,97 punti (+0,40%) a 7.865,07 punti; lo EURO STOXX 50 è aumentato di 30,81 punti (+0,49%) a 6.272,95 punti; l'IBEX35 spagnolo è aumentato di 139,98 punti (+0,73%) a 19.439,68 punti; il FTSE MIB italiano è aumentato di 425,12 punti (+0,84%) a 51.243,50 punti.

【Borse Asia-Pacifico】 Il Nikkei 225 è salito dell'1,05%, il KOSPI coreano è sceso dello 0,89%, l'Indice Composito indonesiano è aumentato dell'1,21%.

【Forex】 L'indice del dollaro, che misura il valore del dollaro USA contro sei principali valute, è sceso dello 0,33% e ha chiuso a 101,833. Alla chiusura della sessione forex di New York, 1 euro era scambiato a 1,1261 dollari, rispetto a 1,1215 del giorno precedente; 1 sterlina era scambiata a 1,3277 dollari, contro 1,3219 del giorno precedente. 1 dollaro statunitense era scambiato a 158,12 yen, rispetto a 158,00 del giorno precedente; 1 dollaro a 0,8313 franco svizzero, contro 0,8307 del giorno precedente; 1 dollaro a 1,4209 dollaro canadese, rispetto a 1,4256 del giorno precedente; 1 dollaro a 9,9861 corone svedesi, contro 10,0403 del giorno precedente.

【Criptovalute】 Il prezzo di bitcoin è rimasto attestato intorno a 85.000 dollari e al momento della stesura era segnalato a 85.575 dollari; ethereum è sceso dello 0,69% a 2.696 dollari.

【Metalli preziosi】 L'oro spot è quotato a 4.163,82 dollari/oncia; l'argento spot a 61,364 dollari/oncia.

【Petrolio】 Il prezzo del future sul greggio leggero con consegna a novembre al NYMEX è aumentato di 1 centesimo, chiudendo a 89,44 dollari al barile (+0,01%); il future sul Brent con consegna a dicembre a Londra è aumentato di 26 centesimi, chiudendo a 100,58 dollari al barile (+0,26%).

【Notizie macroeconomiche】

Daly della Fed: se persisteranno AI, dazi ed energia servono nuovi rialzi dei tassi d’interesse. La presidente della Federal Reserve di San Francisco, Mary Daly, ha dichiarato che la domanda di chip trainata dall'entusiasmo per l'AI potrebbe espandersi dal settore dei chip AI di fascia alta a segmenti più ampi del mercato dei semiconduttori e che alcune aziende stanno già bloccando in anticipo le forniture di chip di memoria e ridisegnando i loro prodotti per ridurre l'utilizzo di chip. Secondo Daly, le pressioni sui prezzi introdotte dall’AI potrebbero non essere solo uno shock temporaneo e il tempo necessario per alleviare tali pressioni potrebbe superare la tempistica tipicamente ipotizzata dalla Fed, cioè uno-tre anni. Daly ha sottolineato il pieno supporto all'aumento dei tassi Fed a settembre e ha specificato che ulteriori azioni dipenderanno dalla persistenza o meno degli shock causati da AI, dazi e prezzi dell'energia spinti dalla crisi in Medio Oriente; se questi fattori dovessero persistere o sommarsi, sarà necessaria una politica ancora più restrittiva. Se invece le pressioni fossero temporanee, ulteriori aumenti potrebbero non essere necessari.

Bowman della Fed: la Fed intende riformare la supervisione bancaria e rivalutare le soglie patrimoniali per una regolamentazione più rigorosa. La Federal Reserve prevede una ristrutturazione completa del sistema di regolamentazione bancaria statunitense, passando dall’attuale modello in cui i presidenti delle varie Fed regionali sono responsabili delle ispezioni bancarie a una nuova struttura che attribuirà una responsabilità più chiara alla sede centrale di Washington. Martedì, il vice presidente per la supervisione della Fed, Michelle Bowman, ha annunciato i dettagli di questa riforma. Dopo il cambiamento, saranno istituite cinque aree geografiche di supervisione bancaria, ognuna guidata da un "regional lead". Nel suo intervento alla riunione della Fed di St. Louis, Bowman ha dichiarato che l’attuale architettura “indeisce la cruciale associazione tra responsabilità e accountability”. Ha aggiunto: “La funzione di supervisione della Fed sarà riallineata per promuovere una cultura incentrata sulla responsabilità e sulla definizione chiara delle autorizzazioni decisionali.” I cinque regional lead saranno responsabili di tutte le attività di supervisione bancaria nelle rispettive aree, ma i controlli pratici continueranno ad essere effettuati dagli ispettori delle sedi Fed locali. Ha inoltre annunciato che la Fed prenderà in considerazione la modifica delle soglie patrimoniali che determinano a quali dimensioni bancarie saranno applicate le disposizioni normative più stringenti, in una revisione che partirà entro fine anno.

Dimon, CEO di JPMorgan: il modello Mythos fa crescere di dieci volte i rischi globali di cybersecurity. Il CEO di JPMorgan Chase, Jamie Dimon, ha dichiarato che il modello AI Mythos rilasciato da Anthropic ha incrementato sensibilmente i rischi per la sicurezza informatica globale. “Dopo l’arrivo di Mythos, i rischi derivanti dall’intelligenza artificiale sono aumentati dieci volte. L’AI ha generato vulnerabilità di cui prima non eravamo a conoscenza e ancora prima dell’arrivo di queste tecnologie il tema cybersecurity era comunque una nostra preoccupazione costante.” Ha sottolineato che l’AI espone le banche a nuovi tipi di vulnerabilità prima sconosciute o mai individuate. Dimon ha concluso: “La parte negativa è tutto ciò che abbiamo potuto osservare attorno agli agenti AI, Mythos e altre tecnologie potenzialmente problematiche. Questa preoccupazione è legittima e reale.” Ha però precisato di non voler entrare nella discussione su un possibile “rischio esistenziale” legato all’intelligenza artificiale: “Non sarò isterico sulle domande se questo rappresenti o meno una minaccia esistenziale. Ora ci rimbocchiamo le maniche e cerchiamo soluzioni pragmatiche a questi problemi.”

Istituzioni: la Banca centrale del Canada potrebbe aumentare i tassi solo due volte e la prima volta è prevista per l'inizio del prossimo anno. Secondo Central 1 Credit Union canadese, la Bank of Canada potrebbe aumentare i tassi solo due volte in questo ciclo, con la prima azione prevista solo per l’inizio del prossimo anno, in modo molto meno aggressivo rispetto alle aspettative attuali dei mercati finanziari. L’economista di Central 1 Bryan Yu ha sottolineato che il Canada si trova attualmente in una fase di grande incertezza e che le prospettive economiche cambiano rapidamente. L’impennata dei rendimenti dei Treasury americani e delle obbligazioni canadesi, l’impatto dei dazi e la volatilità dei prezzi del petrolio complicano le scelte di politica monetaria. Yu segnala che l’inflazione core canadese è ancora vicina al 2%, mentre l’incertezza commerciale potrebbe rallentare la crescita economica fino alla fine del 2026. Allo stesso tempo, i rendimenti obbligazionari elevati potrebbero frenare la ripresa del mercato immobiliare, limitando la necessità e lo spazio della banca centrale canadese per un ulteriore irrigidimento della politica monetaria.

【Notizie azionarie】

SpaceX pianifica una raccolta fondi di 40 miliardi di dollari per acquistare chip Nvidia. Secondo indiscrezioni, SpaceX (SPCX.US) starebbe puntando a raccogliere 40 miliardi di dollari tramite un round di finanziamento guidato da Apollo, con l’obiettivo di acquistare chip Nvidia (NVDA.US). Fonti interne riferiscono che la società prevede di ottenere circa 10 miliardi di dollari tramite prestiti bancari e 30 miliardi tramite debito investment grade per sostenere questo imponente ordine di chip. Apollo, leader del private equity, dovrebbe guidare la transazione e aiutare a vendere il debito a una vasta platea di investitori. Il gruppo obbligazionario Pimco sarebbe uno dei pochi potenziali finanziatori in trattativa per il finanziamento. L’operazione dovrebbe concludersi entro il 2027.

Si dice che Apple collaborerà con LG per investire ulteriormente nella smart home, puntando su serrature e videocamere. Secondo i media, Apple (AAPL.US) lancerà dispositivi smart per la casa come campanelli e termostati intelligenti, collaborando con LG Electronics per sviluppare accessori correlati. Questi prodotti saranno integrati nell’ecosistema smart home potenziato da Apple HomePod mini e dal nuovo set-top box Apple TV. Apple prevede di presentare i nuovi dispositivi il 13 ottobre. Tra i prodotti sviluppati con LG ci saranno anche serrature smart e videocamere di sicurezza. Sebbene lo sviluppo sia stato fatto con Apple, i dispositivi saranno marchiati LG, responsabile della produzione e dell’assistenza. Attraverso queste collaborazioni con “second party supplier”, Apple può espandere rapidamente il suo ecosistema senza accollarsi tutti i costi e la complessità della produzione e del supporto di vari accessori.

【Rating delle grandi banche】

TD COWEN: ha abbassato il target price di American Express (AXP.US) da $338 a $335

BNP Paribas: ha alzato il target price di Microsoft (MSFT.US) da $549 a $604

Wells Fargo: ha abbassato il target price di United Airlines (UAL.US) da $17 a $14