Le esportazioni sudcoreane di DRAM a settembre hanno raggiunto un nuovo massimo di 33 miliardi di dollari.

Le esportazioni di DRAM della Corea del Sud hanno raggiunto un nuovo massimo di 33 miliardi di dollari a settembre, con le importazioni di HBM di Samsung che hanno superato quelle del mercato. Secondo il Ministero dell’Industria, del Commercio e delle Risorse Coreano e le statistiche commerciali, a settembre 2026 le esportazioni di DRAM della Corea del Sud hanno raggiunto 33,26 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 552%, mantenendo per otto mesi consecutivi una crescita superiore al 200%. Questo boom è stato principalmente trainato dall’espansione dei data center e dalla diffusione dell’AI generativa, portando il valore totale mensile delle esportazioni di memorie a 54,073 miliardi di dollari, con un aumento del 359% rispetto all’anno precedente, mentre le esportazioni di SSD sono aumentate del 531%. Goldman Sachs prevede che la forte domanda di spedizioni porterà Samsung Electronics (SEC) e SK Hynix a registrare nel terzo trimestre 2026 una crescita annua dei ricavi del settore memorie rispettivamente del 428% e del 305%. A differenza del progresso complessivo delle memorie, le due aziende leader hanno manifestato una notevole differenziazione nei tempi di spedizione di HBM. Goldman Sachs, monitorando l’importazione giapponese di materiali chiave per il packaging, ha rilevato che nei primi otto mesi del 2026 l’importazione giapponese di pellicole plastiche relative al processo TC-NCF di Samsung Electronics è aumentata del 61% su base annua, mentre l’importazione giapponese di resina epossidica relativa al processo MR-MUF di SK Hynix è aumentata solo del 4%. Sebbene l’importazione mensile di pellicole plastiche ad agosto sia diminuita del 33% su base annua, il forte incremento complessivo dei primi otto mesi indica che la memoria ad alta larghezza di banda di Samsung Electronics sta accelerando le consegne ai principali clienti, riducendo rapidamente il divario di spedizioni con SK Hynix.Per sostenere l’iterazione tecnologica e l’espansione della capacità produttiva delle memorie, a settembre le importazioni coreane di attrezzature per la produzione di wafer semiconduttori sono aumentate del 65% su base annua, raggiungendo 2,828 miliardi di dollari, mentre le importazioni complessive del terzo trimestre sono cresciute del 92%, a testimonianza della decisa espansione degli impianti a monte. Tuttavia, la domanda a valle non si è ancora completamente ripresa: a settembre le esportazioni di pannelli display sono diminuite del 10% su base annua, con gli OLED in calo dell’11% a causa della pressione sui prezzi dei dispositivi mobile e del rinvio dei nuovi modelli. Se la spesa in conto capitale dei data center AI dovesse rallentare o la ripresa dei dispositivi tradizionali rimanesse debole, l’equilibrio tra domanda e offerta delle memorie e il ritmo delle consegne HBM di Samsung Electronics potrebbero diventare le principali variabili critiche nel prossimo futuro.