Dalla connessione degli utenti alla fornitura di potenza di calcolo, il gigante delle telecomunicazioni filippino Globe punta sui data center AI! Mira al prossimo business da miliardi di dollari

Secondo quanto riportato da App Finanza ZhiTong, gli agenti AI stanno passando dal semplice rispondere alle domande all’esecuzione continua di compiti, espandendo così le opportunità di crescita dai fornitori di chip e servizi di cloud computing agli operatori di grandi data center AI che forniscono infrastrutture complete di calcolo AI, risorse energetiche, sistemi di raffreddamento e di connessione di rete ad alta velocità. Globe Telecom Inc, il secondo maggiore operatore di telecomunicazioni delle Filippine, punta su questa trasformazione, sperando di sviluppare il suo business di data center in joint venture fino a diventare la prossima attività da un miliardo di dollari: l’azienda prevede di investire almeno 1 miliardo di dollari in capitali fino al 2027, principalmente per l’espansione continua del business dati; nel frattempo, la controllata di Globe Telecom, la fintech Globe Mynt Inc., mira a raccogliere circa 60 miliardi di peso tramite un’IPO, che potrebbe stabilire un nuovo record per la Borsa Filippina.

La strategia di crescita del gigante Globe copre il fintech digitale e le infrastrutture di calcolo. Il ragionamento di investimento di Globe a livello di infrastrutture AI può essere riassunto nella conquista del “diritto di allocazione del calcolo”: combinare fornitura elettrica affidabile, data center chiavi in mano, raffreddamento ad alta densità e connessioni transfrontaliere, soddisfacendo così la domanda di vendita e affitto di potenza di calcolo da parte dei fornitori di cloud AI, così come la distribuzione su larga scala delle applicazioni AI per le imprese.

La scorsa settimana le due nuove forze del cloud quotate a Wall Street — CoreWeave e Nebius — hanno visto i loro titoli salire nettamente in seguito a rating alzati e target di prezzo migliorati da JPMorgan Chase e BNP Paribas, segno dell’attenzione costante del mercato verso i fornitori di infrastrutture di calcolo; la joint venture di Globe partecipa principalmente alla realizzazione dell’infrastruttura dei data center, e la valorizzazione dipende direttamente dalla firma dei contratti clienti, la stabilità del sistema elettrico, dal delivery della capacità di calcolo AI e dalla redditività dopo la locazione.

Questa strategia è già supportata da operazioni concrete. Globe ha annunciato ad agosto che il primo piano della Fase 1 di Fairview è già stato riservato dai clienti, mentre i piani successivi sono in fase di collaudo e sviluppo, offrendo supporto sia per la distribuzione AI ad alta densità sia per il raffreddamento a liquido; inoltre la joint venture ha firmato con MPower un accordo decennale per la fornitura di energia rinnovabile, coprendo la domanda combinata di energia di 40,5 MW per Fairview e Cavite. Questi sviluppi riguardano la domanda dei clienti e l’approvvigionamento energetico, ma i rendimenti futuri dipenderanno dai progressi nella costruzione, dai costi energetici, dal tasso di occupazione degli rack e dalle condizioni di finanziamento. Per le Filippine, la capacità spillover regionale crea opportunità, mentre la posa di cavi sottomarini, la disponibilità di terreni, le dimensioni dell’offerta di GPU/ASIC, la capacità di fornitura energetica e la conformità determinano se sarà possibile sostenere realmente la domanda. Il boom dell’AI offre prospettive di crescita, ma solo la delivery puntuale e la generazione di flusso di cassa dall’affitto possono concretizzare la valutazione economica dell’infrastruttura.

Da connettere utenti a integrare risorse di calcolo AI: Globe alla ricerca della prossima attività da un miliardo di dollari

Globe Telecom sta puntando sulla febbre legata all’intelligenza artificiale, sperando di sviluppare la sua joint venture nei data center come la prossima attività da un miliardo di dollari; allo stesso tempo, la sua associata fintech Mynt si sta dirigendo verso quella che può diventare una delle maggiori IPO delle Filippine.

L’amministratore delegato e presidente di Globe, Karl Raymond Cruz, ha dichiarato lunedì in un’intervista che l’azienda prevede di investire almeno 1 miliardo di dollari entro il 2027, fondamentalmente per espandere il business dati. Nei prossimi anni, gli investimenti in conto capitale saranno il 23-28% delle entrate.

“Dobbiamo continuare a investire nella super rete di intelligenza artificiale”, ha dichiarato nell’intervista. “Continueremo a farlo, ma selezioneremo i settori d’investimento in modo estremamente cauto, stabilendo chiare priorità, concentrandoci soprattutto su dati e digitale economia.”

Con l’AI che guida la corsa globale all’aumento della capacità di calcolo, il secondo operatore filipino guarda oltre il suo business tradizionale in cerca di nuovi motori di crescita. I fornitori di cloud e le aziende tecnologiche, pressate dalla domanda in crescita, stanno iniettando miliardi di dollari in questo settore in tutta l’Asia.

Globe ha già maturato una posizione in questo campo tramite ST Telemedia Global Data Centres Philippines, una joint venture con la casa madre Ayala Corporation e Singapore Technologies Telemedia. Cruz ha dichiarato che questa impresa gestisce cinque strutture e prevede di raggiungere una capacità di 30-35 MW entro la fine del 2026, che saliranno a 124 MW nei tre anni successivi grazie a nuove costruzioni e ampliamenti.

Lo stesso manager ha affermato che la quotazione in Borsa della joint venture è una delle opzioni considerate per finanziare ulteriori espansioni. “Il mercato attribuisce una valutazione molto elevata a qualsiasi business legato all’economia digitale.”

Come mostrato nell'immagine sopra, Globe posiziona il business dati al centro della sua vasta strategia di spesa in conto capitale: i progetti relativi ai dati rappresentano infatti la quota principale degli investimenti. Fonte: Presentazione agli analisti Globe Telecom, primo semestre 2026.

Lui precisa che vincoli di capacità in Thailandia, Singapore e Malaysia rendono le Filippine il prossimo punto di approdo per i nuovi clienti data center. “Nei prossimi anni, con lo sviluppo dell’AI, potresti vedere una crescita del traffico dati da tre a cinque volte.”

Tuttavia, un report di BMI, parte di Fitch Solutions, sottolinea che le Filippine non possono dipendere solo dalla domanda spillover proveniente da Malesia e Indonesia. Per attrarre grandi progetti cloud, le Filippine devono sfruttare la forza dei cavi sottomarini che la collegano ai mercati avanzati asiatici, assicurando al contempo forniture energetiche e di terreno adeguate.

Le Filippine contano 44 data center, piazzandosi al penultimo posto in Asia secondo le rilevazioni BMI; attualmente la capacità operativa ammonta a circa 140 MW, con ulteriori 264 MW in costruzione o pianificazione.

A livello nazionale, Globe sta cercando di recuperare il gap dal mercato guidato dal concorrente PLDT. La controllata di PLDT, VITRO, sta preparando una IPO tramite un fondo di investimento immobiliare per raccogliere fino a 24,2 miliardi di peso, pari a circa 387 milioni di dollari. Anche Converge ICT Solutions sta espandendo il proprio business.

Il governo delle Filippine sta cercando di attrarre più investimenti in data center domestici. Il Presidente Ferdinand Marcos Jr. ha firmato a luglio un ordine esecutivo che impone che tutte le informazioni digitali governative più sensibili restino nella giurisdizione filippina, misura che potrebbe sostenere la domanda di infrastrutture locali.

Prima di puntare sui data center, Globe aveva già registrato successi con la controllata chiave Mynt, la casa madre del più grande mobile wallet delle Filippine, GCash, valutata 5 miliardi di dollari nell’ultimo round di finanziamento nel 2024. La sua IPO, prevista per il prossimo mese, mira a raccogliere circa 60 miliardi di peso, puntando a essere la più grande della storia filippina.

Cruz ha dichiarato che, con l’espansione da parte di Mynt nei servizi di credito, investimento, risparmio e assicurazione, Globe intende mantenere la propria posizione di maggiore azionista singolo.

La forte domanda legata alle applicazioni AI deve alla fine tradursi in flusso di cassa da rack

Il business dei data center in joint venture di Globe partecipa prevalentemente alla realizzazione infrastrutturale degli edifici: la generazione di valore dipende più direttamente dalla firma dei contratti con i clienti, dalla stabilità della fornitura elettrica 24/7, dalla consegna della capacità di calcolo AI e dalla redditività post-locazione. Solo quando la forte domanda collegata alle applicazioni AI si tradurrà in flusso di cassa operativo, la crescita dei data center sarà realmente valorizzata.

Gli agenti AI stanno passando da semplici risposte a domande a esecuzione continuativa di compiti, espandendo le opportunità di crescita dai fornitori di chip e cloud a operatori di grandi data center AI fornitori di infrastrutture complete di calcolo, energia, sistemi di raffreddamento e di connessione di rete ad alte prestazioni.

Muse e Astra potrebbero ampliare ulteriormente l’uso degli agenti AI; i crescenti carichi di lavoro dell’inferenza AI porteranno aumenti nella domanda di inferenza dei modelli, esecuzione degli strumenti e gestione degli stati, aggravando la pressione competitiva su alcune software house. GPU, TPU e altri acceleratori eseguono i calcoli modello; CPU processano browser, macchine virtuali, ricerca prodotti, query a database e orchestrazione delle transazioni; HBM e DRAM dei server immagazzinano dati modello, contesto e ambiente di lavoro in parallelo; SSD aziendali conservano indici prodotti, log delle attività e stati persistenti, mentre reti veloci e interconnessi in fibra ottica consentono lo scambio dati distribuito.

Muse e Astra (GPT-6 Astra) stanno ampliando il raggio d’azione concreto degli agenti AI. Il cambiamento di fondo è che una sola richiesta utente può scatenare più cicli di inferenza, operazioni browser, esecuzione codice e verifica dei risultati, spingendo l’infrastruttura dalla computazione del modello all’esecuzione dei task e alla memorizzazione dello stato. La documentazione tecnica di Meta spiega chiaramente che Muse offre agli utenti una macchina virtuale cloud indipendente, dotata di CPU, memoria e storage, con supporto per agenti figli paralleli e attività programmate. In questo scenario, le GPU eseguono calcoli di reti neurali, le CPU gestiscono esecuzione strumenti e schedulazione task, mentre memoria e storage conservano stati operativi, file e memoria a lungo termine; quando utenti attivi, frequenza dei task e scala del parallelismo crescono, la domanda si trasferirà ancora più rapidamente e su larga scala su server, reti e capacità dei data center.