Azioni USA durante la notte | Tutti e tre gli indici principali in calo, rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni ai massimi degli ultimi vent'anni, prezzo del petrolio volatile, oro in calo di quasi il 4%

Secondo quanto riportato da Zhitong Finance APP, lunedì i tre principali indici azionari sono scesi, guidati dalle azioni tecnologiche. Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni è salito di 7 punti base al 5,23%, raggiungendo il massimo degli ultimi vent’anni. I prezzi internazionali del petrolio hanno subito forti oscillazioni a causa delle notizie riguardanti i negoziati USA-Iran e la situazione in Medio Oriente. L’oro spot è sceso di quasi il 4%.

[Borsa USA] Alla chiusura, il Dow Jones è sceso di 347,11 punti (-0,67%) a 51.481,51 punti; l’S&P 500 è sceso di 59,72 punti (-0,77%) a 7.683,69 punti; il Nasdaq Composite è sceso di 248,34 punti (-0,92%) a 26.820,38 punti. MongoDB (MDB.US) ha chiuso in calo di oltre il 18%, registrando la peggiore performance giornaliera da marzo; Qualcomm (QCOM.US) è scesa di oltre il 7%, SK Hynix (SKHY.US) e Intel (INTC.US) sono scese di oltre il 5%, mentre Nvidia (NVDA.US) è salita di oltre l’1%.

[Borse europee] Il DAX30 tedesco ha perso 34,22 punti (-0,13%) a 25.374,42 punti; il FTSE 100 inglese ha perso 10,37 punti (-0,10%) a 10.684,88 punti; il CAC40 francese è salito di 0,68 punti (+0,01%) a 8.078,48 punti; lo Stoxx 50 europeo è aumentato di 6,53 punti (+0,10%) a 6.309,35 punti; l’IBEX35 spagnolo è sceso di 99,80 punti (-0,51%) a 19.600,30 punti; il FTSE MIB italiano è sceso di 107,03 punti (-0,21%) a 51.759,90 punti.

[Borse Asia-Pacifico] Il Nikkei 225 giapponese ha perso lo 0,73%, il KOSPI sudcoreano è sceso del 2,70%, il BSE SENSEX indiano ha perso l’1,52% e il Jakarta Composite indonesiano è sceso dell’1,51%.

[Forex] L’indice del dollaro (DXY), che misura la valuta USA contro un paniere di sei principali valute, è salito dello 0,14% a 101,17.

[Criptovalute] Le criptovalute sono in calo. Bitcoin è sceso di oltre l’1%, a 83.190 dollari; Ethereum è sceso dello 0,12%, a 2.673,09 dollari.

[Metalli preziosi] Lunedì 28 settembre, al termine delle contrattazioni a New York, l’oro spot è sceso del 4,01% a 4.112,84 dollari l’oncia; l’argento spot è sceso del 5,68% a 60,6452 dollari l’oncia.

[Petrolio] I futures sul petrolio WTI con scadenza a novembre sono saliti dello 0,20% a 92,60 dollari/barile. I futures Brent con scadenza a novembre sono saliti dello 0,92% a 105,28 dollari/barile. Il prezzo del petrolio ha oscillato tra diverse “breaking news”: la ripresa delle esportazioni tramite l’oleodotto est-ovest dell’Arabia Saudita ha fatto scendere i prezzi, una voce di esplosione in una città saudita ha spinto i prezzi al rialzo, successivamente la notizia che “Iran ha accettato di sospendere l’arricchimento dell’uranio” ha fatto nuovamente scendere i prezzi, mentre le informazioni su “ampli divari nei negoziati tra USA e Iran” hanno fatto rimbalzare le quotazioni.

[Metalli] Il rame LME ha chiuso in calo di 210 dollari a 14.413 dollari/tonnellata. L’alluminio LME è sceso di 16 dollari a 3.252 dollari/tonnellata. Lo zinco LME è sceso di 47 dollari a 3.852 dollari/tonnellata. Il piombo LME è calato di 27 dollari a 1.902 dollari/tonnellata. Il nichel LME è sceso di 150 dollari a 16.179 dollari/tonnellata. Lo stagno LME è sceso di 47 dollari a 3.852 dollari/tonnellata. Il cobalto LME è sceso di 500 dollari a 39.140 dollari/tonnellata.

[Notizie Macro]

Trump afferma che rappresentanti di USA e Iran hanno scambiato informazioni tramite un mediatore; i media americani parlano di segnali positivi nei negoziati nucleari tra i due Paesi. Il Presidente USA Trump ha dichiarato il 28 dalla Casa Bianca che i rappresentanti di USA e Iran hanno scambiato informazioni tramite un mediatore. Interrogato sui progressi nei colloqui, Trump non ha rivelato dettagli, affermando solo “vinceremo” e che “la situazione si definirà molto presto”. In precedenza, secondo i media, i colloqui indiretti tra USA e Iran sono iniziati la mattina del 28; l’agenzia iraniana ha riportato che il ministro degli Esteri Araghchi guiderà la delegazione iraniana in un incontro a New York per discutere proposte sulla situazione attuale. Da segnalare che, secondo i media americani, Trump sarebbe disposto ad allentare le sanzioni contro l’Iran e sbloccare fondi iraniani congelati in cambio di “progressi concreti” sull’accordo nucleare. Media sauditi hanno riferito che l’Iran avrebbe accettato di sospendere l’arricchimento dell’uranio in cambio dell’allentamento delle sanzioni USA. Tuttavia, Trump in seguito ha smentito tali notizie.

Rendimento dei Treasury USA a 2 anni vicino alla soglia del 5%; rendimento a 10 anni ai massimi dal 2007. Lunedì 28 settembre, al termine delle contrattazioni a New York, il rendimento del titolo decennale USA è salito di 7,56 punti base al 5,2361% (tra il 5,1899% e il 5,2719%), continuando a salire e avvicinandosi al massimo del secondo trimestre 2007 (5,3228%). Il rendimento del Treasury a 2 anni è salito di 7,89 punti base a 4,9305% (tra il 4,8869% e il 4,9534%), vicino al massimo infragiornaliero del 30 aprile 2024 (5,0434%). Il rendimento del Treasury a 20 anni è salito di 5,31 punti base a 5,6011%, raggiungendo 5,6436% e segnando il massimo da quando ci sono rilevazioni (dal 2020); il rendimento a 30 anni è salito di 5,61 punti base a 5,5466%, toccando 5,5794% e avvicinandosi al massimo del Q3 2009 (5,8610%).

“The Big Short” Burry: la bolla di AI potrebbe scoppiare prima del previsto. L’investitore celebre per aver shortato pesantemente il mercato immobiliare statunitense prima della crisi finanziaria globale 2007-2009, ha dichiarato di stare convertendo le sue posizioni short sulle principali azioni AI in opzioni put, per ottenere leva a costi inferiori su uno scenario temporale più ristretto. Nella sua newsletter di lunedì, Burry ha scritto: “In sostanza, sto anticipando la mia tabella di marcia”. “Per questo le posizioni short devono avere più leva. Una tempistica più adeguata permette più leva. E per leva non c’è niente di meglio delle opzioni, in questo caso le put che sono relativamente economiche vista l’attuale bassa volatilità secondo indici come il VIX.”

Cook (FED): l’aumento di produttività da AI non basta a compensare la pressione inflazionistica nel breve. Cook ha affermato che il potenziale aumento della produttività portato dall’intelligenza artificiale potrebbe non essere sufficiente a compensare le pressioni sui prezzi a breve termine e avverte che questa tendenza potrebbe spingere l’inflazione in crescita per tutta l’economia. L’esponente della FED ha osservato che i grandi investimenti nei data center hanno già aumentato la concorrenza per risorse condivise come energia e manodopera nel settore edilizio — i prezzi di elettricità e acqua sono aumentati di circa il 5% nell’ultimo anno. In un contesto in cui solo una piccola parte dei 2.000 miliardi di dollari promessi in investimenti aziendali è stata realizzata, e in cui il rally azionario trainato dall’AI sostiene la spesa dei consumatori, Cook avverte che potrebbero emergere pressioni di prezzo più ampie. Si prevede che l’aumento di produttività porterà a un “moderato calo dell’inflazione” nei prossimi anni, ma avverte che difficilmente questi effetti saranno tempestivi per compensare le pressioni inflazionistiche che si diffonderanno nella seconda parte dell’anno. Cook afferma che il rialzo dei tassi della FED di questo mese serve a contrastare l’inflazione ancora elevata, precisando che le future decisioni dipenderanno dai dati economici. Secondo Cook, il mercato del lavoro sembra pronto ad assorbire tali aumenti, sottolineando un trend in calo della disoccupazione e altri indicatori che mostrano che il mercato “è sostanzialmente in equilibrio e in graduale miglioramento”.

Deutsche Bank: la carenza di offerta potrebbe far salire il prezzo del rame di oltre il 50% nei prossimi sei mesi. Deutsche Bank prevede che il prezzo del rame potrebbe aumentare di oltre il 50% nei prossimi sei mesi, fino a 22.050 dollari per tonnellata, a causa della competizione tra gli acquirenti per le scorte sempre più scarse. Quest’anno il prezzo ha già registrato forti aumenti, complice la prospettiva di nuovi dazi doganali USA sul rame raffinato che hanno spinto grandi flussi di metallo verso gli Stati Uniti, aggravando le tensioni di offerta altrove. Daniel Ghali, responsabile della ricerca metalli per Deutsche Bank, scrive nel report: “I principali mercati stanno combattendo una corsa senza precedenti per il metallo. Con ogni mercato che tenta di trattenere il rame entro i propri confini, prevediamo prezzi di riferimento globali in ulteriore crescita.” La banca prevede che il prezzo raggiungerà i 22.050 dollari per tonnellata entro il secondo trimestre 2027, punto in cui la domanda potrebbe iniziare a rallentare. Ghali avverte che, se la tendenza attuale dovesse continuare, entro la fine del 2028 le scorte disponibili e liberamente commerciabili sarebbero quasi esaurite, costringendo il mercato a correggersi tramite prezzi ben più elevati. Secondo le stime di Deutsche Bank, le scorte di rame liquide sono ai minimi storici.

[Notizie sulle società]

Traguardo importante! SpaceX (SPCX.US): il razzo Starship entra per la prima volta in orbita, ma la missione termina anticipatamente e vengono dispiegati 26 satelliti Starlink V3. Il razzo di punta SpaceX Starship ha raggiunto per la prima volta l’orbita terrestre lunedì, completando la missione più ambiziosa di sempre per la compagnia spaziale privata. Ciò segna il superamento del passo chiave dal test suborbitale al volo orbitale, dopo quasi dieci anni e oltre 15 miliardi di dollari di investimenti. Durante il volo un motore si è spento prematuramente, ma dopo una valutazione in tempo reale, Starship ha portato a termine con successo la manovra e raggiunto l’orbita prevista. La missione era originalmente prevista di circa dieci ore con sei giri intorno alla Terra, ma SpaceX ha deciso di concludere in anticipo. Il team di volo intende far uscire Starship dall’orbita dopo 3 ore. Durante questo volo, sono stati dispiegati per la prima volta 26 satelliti Starlink V3, che secondo Musk su X risultano operativi e con una capacità di download circa dieci volte superiore ai V2.

AMD (AMD.US) acquista World Labs per 8,2 miliardi USD; Fei-Fei Li nominata Chief Scientist. AMD punta sull’AI e l’interpretazione/simulazione del mondo fisico con un’importante operazione all-stock da 8,2 miliardi di dollari. Il 28 settembre AMD ha annunciato l’acquisizione della startup AI World Labs, fondata e guidata da Fei-Fei Li, pioniera della ricerca AI, focalizzata su intelligenza spaziale e simulazione ambienti 3D. Dopo il closing, Fei-Fei Li si unirà ad AMD come vicepresidente esecutivo e chief scientist, riferendo direttamente alla CEO Lisa Su. L’affare dovrebbe concludersi entro fine 2026, subordinatamente alle approvazioni regolamentari e ad altri adempimenti. L’acquisizione punta a sviluppare internamente capacità di ricerca sui modelli che guidino la progettazione di chip e a concorrere direttamente con Nvidia nell’AI fisica per robotica e simulazione.

MongoDB (MDB.US): chiusura in ribasso di oltre il 18%, peggior risultato giornaliero da marzo. Lunedì MongoDB ha terminato la seduta a -18,46% (334,68 USD). Il CEO Chirantan “CJ” Desai ha lasciato improvvisamente la società per guidare la nuova divisione Enterprise Platform di Meta Platforms (META.US). Il board di MongoDB ha nominato Dev Ittycheria come CEO e presidente ad interim e avviato la ricerca di un nuovo CEO, affidandosi a una società specializzata.

Navitas Semiconductor (NVTS.US) ottiene contratto dal governo USA, titolo in netto rialzo nel dopoborsa. Al momento della scrittura, Navitas Semiconductor è salita di oltre il 16% nel dopoborsa di lunedì. L’azienda ha reso noto di aver ricevuto un contratto dall’Army Research Laboratory per il progetto ALATTIS, volto a sviluppare semiconduttori di potenza in carburo di silicio (SiC) da 10 kV di nuova generazione per applicazioni difensive. ALATTIS è acronimo di "Accelerated Large-Area 10 kV SiC Insulated-Gate Bipolar Transistor Initiative". Il progetto mira a sviluppare processi nazionali per la produzione di IGBT SiC isolati da 10 kV e diodi PIN. È finanziato dall’Army Research Laboratory nel quadro DEVCOM, con il supporto JETX. L’importo, la durata e la localizzazione del contratto non sono stati comunicati.