Il substrato in vetro accelera: Nvidia entra ufficialmente nel settore, quale gigante riuscirà a conquistare il vantaggio iniziale?

Nvidia ha presentato un calendario, con la scadenza "da completare nello sviluppo entro due anni", ai produttori di substrati di Corea del Sud, Giappone e Taiwan (Cina).

Secondo quanto riportato dai media sudcoreani, Nvidia ha richiesto alle aziende di substrati di Corea del Sud, Giappone e Taiwan di completare lo sviluppo dei substrati in vetro entro due anni, con l’obiettivo di implementazione fissato prima del 2028. Questo calendario riduce di circa il 60% i tempi rispetto al ritmo del settore e spinge una linea di materiali precedentemente confinata nei laboratori direttamente verso il conto alla rovescia per la produzione di massa.

È necessario chiarire tre questioni. Primo: il substrato di vetro non va a sostituire un solo materiale, ma due cose diverse — il substrato in vetro di Intel sostituisce il substrato organico ABF alla base, mentre lo strato intermedio in vetro CoPoS di TSMC sostituisce lo strato intermedio superiore in silicio; le due soluzioni presentano architettura di processo, clienti e programmi temporali differenti;

Secondo: esiste un solo vero collo di bottiglia, ovvero il rendimento. Il substrato di vetro presenta un vantaggio competitivo in termini di coefficiente di espansione termica, perdita dielettrica e dimensione lavorabile rispetto ai materiali tradizionali, parametri ormai non più discussi; ciò che viene dibattuto sono i dati di rendimento in caso di impilamento multilivello — attualmente, la produzione di massa nei siti industriali si attesta stabilmente tra il 60% e il 75%, mentre il livello medio globale per substrati ad alta densità sopra le 8 strati è inferiore al 40%. Le attrezzature e la domanda non costituiscono un vincolo, il rendimento è l'unica variabile in grado di cambiare il ritmo;

Terzo: la distribuzione dei profitti nella catena industriale è gravemente squilibrata rispetto all’attenzione del mercato. La materia prima in vetro speciale upstream rappresenta da sola oltre il 60% del costo del prodotto finito dei substrati in vetro, e oltre il 90% della quota globale di vetro premium è controllata da tre aziende: Corning, AGC e Schott; mentre la sostituzione domestica nella lavorazione profonda TGV midstream sta procedendo con la velocità maggiore.