L'intelligenza artificiale trasforma il valore del NAND! Rosenblatt dà a SanDisk (SNDK.US) la prima valutazione "Buy" con un prezzo obiettivo di 2400 dollari

Secondo quanto riportato da Jinzhong Finance APP, la banca d'investimento Rosenblatt Securities ha avviato la copertura del produttore di chip di memoria SanDisk (SNDK.US), assegnando un rating "Buy" e un prezzo obiettivo di 2.400 dollari. L'analista Kevin Cassidy ha scritto in un report per i clienti: "Le nuove piattaforme di calcolo AI stanno creando un'opportunità per ridefinire la NAND flash, non più come semplice supporto di archiviazione, ma come componente sempre più cruciale dell'infrastruttura AI. Storicamente, la domanda di NAND nei settori dell'elettronica di consumo, PC e smartphone è stata guidata principalmente dall'aumento della densità di memorizzazione e dalla riduzione del costo per bit."

"Tuttavia, nei sistemi AI, con l'espansione della scala dei modelli e con la crescente necessità di elaborazione dati intensiva, il mercato presta sempre maggiore attenzione alla densità di archiviazione, alle prestazioni, alla durabilità e all'affidabilità della fornitura, piuttosto che al prezzo assolutamente più basso. Riteniamo che avvicinare la NAND ai motori di calcolo possa aumentarne il valore per l'intero sistema. La roadmap tecnologica di SanDisk supporta tale opportunità. Grazie alla collaborazione tecnologica e produttiva con Kioxia, l'azienda vanta circa 25 anni di esperienza nelle tecnologie avanzate di processo NAND."

"Le piattaforme BiCS8 e BiCS10 aumentano la densità superficiale e le capacità di scalabilità orizzontale, consentendo, rispetto a certe soluzioni tecnologiche concorrenti, di ottenere capacità per chip comparabili utilizzando un minor numero di strati 3D impilati. Riteniamo che ciò contribuisca a una curva dei costi per bit più vantaggiosa e mantenga il vantaggio in termini di prestazioni e costi nello storage enterprise orientato all'AI."

L'analista aggiunge che, considerando gli accordi di "New Business Model" che SanDisk ha stipulato con gli 8 maggiori clienti NAND a livello mondiale, il management della società è fiducioso in una crescita dei ricavi a cifra singola medio-alta per gli anni fiscali dal 2028 al 2030. L'analista spiega: "Questi accordi potrebbero migliorare la visibilità della domanda e ridurre la volatilità ciclica storica della NAND. Su queste basi, stimiamo prudentemente un EPS non-GAAP di circa 300 dollari per l'anno fiscale 2030."