JP Morgan riduce l'obiettivo di prezzo su Spotify (SPOT) a 700 dollari
Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) è una delle 13 azioni di crescita ad alto rischio e alto rendimento su cui investire.
L'11 febbraio, JPMorgan ha ridotto il suo target price su Spotify del 13,0% a 700 dollari da 805 dollari, mantenendo comunque una raccomandazione Overweight sul titolo. L'azienda ritiene che i recenti aumenti dei prezzi degli abbonamenti di SPOT mitigheranno l'impatto dell'aumento dei costi di royalty nel 2026. Inoltre, pensa che il sentimento degli investitori riguardo l'impatto dell'AI su Spotify sia esagerato.
Questo aggiornamento del target price arriva un giorno dopo che Spotify ha pubblicato il suo rapporto sugli utili del quarto trimestre 2025 il 10 febbraio. I risultati hanno mostrato una crescita degli utenti superiore alle attese, con un aumento degli utenti attivi mensili totali (MAU) dell'11% su base annua a 751 milioni (rispetto a una previsione di 745 milioni) e degli abbonati premium del 10% su base annua a 290 milioni (contro una stima di 289 milioni). Questa crescita degli utenti si è tradotta in una crescita dei ricavi del 6% su base annua, con ricavi totali che hanno raggiunto i 4,5 miliardi di euro (in linea con la guidance). Gli abbonamenti premium hanno trainato questa crescita, aumentando dell'8% su base annua fino a 4,0 miliardi di euro e compensando il calo dei ricavi supportati dalla pubblicità, che sono scesi del 4% su base annua a 0,5 miliardi di euro.
Per quanto riguarda la redditività, la crescita dell'utile lordo ha superato quella dei ricavi con un aumento del 10% su base annua a 1,50 miliardi di euro (da 1,35 miliardi di euro), grazie a un miglioramento di 90 punti base del margine lordo su base annua (150 punti base su base trimestrale) al 33,1%. Anche l'utile operativo ha seguito una tendenza simile, crescendo del 47% su base annua a 0,70 miliardi di euro (da 0,58 miliardi di euro) grazie a un'espansione di 430 punti base del margine operativo (190 punti base QoQ) fino al 15,5%.
Il management di Spotify ha inoltre presentato le sue previsioni per il 1
Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) è una delle principali piattaforme di streaming musicale digitale. La società ha sede in Lussemburgo ed è stata fondata nel dicembre 2006 da Daniel Ek e Martin Lorentzon.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Goldman Sachs: Non aspettate le elezioni di metà mandato, il mercato “Goldilocks” potrebbe accendere prima del previsto il rally di fine anno delle azioni USA
Goldman Sachs ritiene che il mercato abbia sovrastimato i rischi di stagflazione e di elevati rendimenti; l'effetto dei dazi si sta attenuando, l'energia potrebbe favorire la deflazione e la consumerizzazione dell'AI porterà a una riduzione dei costi, spingendo l'inflazione verso il basso. Sebbene la crescita rallenti, la redditività core rimane forte, mentre lo spazio di manovra delle banche centrali è limitato. In uno scenario "Goldilocks", il FOMO sull'AI si riaccende e non è necessario attendere le elezioni di medio termine: il rally "Goldilocks" potrebbe anticipare il trend di fine anno delle azioni USA.
Il rapporto del terzo trimestre è imminente, Samsung Electronics e SK Hynix affrontano aspettative "estremamente elevate", mettendo alla prova il "mercato globale dell'AI".
L'ondata dell'AI sta guidando un "super ciclo" globale dei semiconduttori; Samsung e SK Hynix potrebbero vedere il loro utile operativo combinato per il terzo trimestre avvicinarsi al record storico di 190 mila miliardi di won sudcoreani. La competizione per la HBM4 si sta intensificando, mentre l'aumento di dieci volte della domanda di larghezza di banda di memoria da parte dell'AI generativa trasforma la memoria stessa nel vero "sangue" dei data center AI. Due imminenti rapporti finanziari determineranno se questa prosperità sia solo un fenomeno temporaneo o il segnale di una rivoluzione strutturale che rimodellerà le infrastrutture tecnologiche.
Direttore di Meta AI Alexandr Wang: Perché voglio creare Muse
Muse ha raggiunto 2,8 milioni di download in soli 12 giorni, superando le performance di ChatGPT nello stesso periodo e stabilendo un record di 264.000 download giornalieri negli Stati Uniti — il valore di mercato di Meta è così aumentato di 234 miliardi di dollari. Dietro a tutto ciò, vi è la lettera aperta del Chief AI Officer Alexandr Wang, che parla del "desiderio umano", e l'acquisizione da 14,3 miliardi di dollari di Zuckerberg, considerata allora "folle": oggi, risulta forse la mossa più vantaggiosa della storia della Silicon Valley, almeno sul piano del talento.
Prezzi delle criptovalute
Altro
