Il dollaro australiano mantiene le perdite dopo la decisione della PBOC

Il Dollaro Australiano rimane debole rispetto al Dollaro Statunitense (USD) martedì dopo aver registrato modesti guadagni nella sessione precedente. La coppia AUD/USD rimane debole dopo che la People’s Bank of China (PBOC), la banca centrale cinese, ha annunciato martedì di lasciare invariati i suoi Loan Prime Rates (LPRs). Gli LPR a un anno e a cinque anni restano rispettivamente al 3,00% e al 3,50%. È importante notare che qualsiasi cambiamento nell’economia cinese potrebbe influenzare il Dollaro Australiano, poiché i due paesi sono stretti partner commerciali.

La coppia AUD/USD potrebbe recuperare terreno poiché il Dollaro Statunitense affronta difficoltà in mezzo a una crescente incertezza riguardo alla questione Stati Uniti (US)–Groenlandia. Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato sabato che imporrà dazi su otto paesi europei che si oppongono alla sua proposta di acquisire la Groenlandia. In risposta, gli ambasciatori dell’Unione Europea (UE) hanno concordato domenica di intensificare gli sforzi per dissuadere il presidente Trump dall’imporre dazi agli alleati europei, preparando allo stesso tempo misure di ritorsione qualora le tariffe venissero applicate.

L’Indice dei Prezzi al Consumo TD-MI dell’Australia, pubblicato lunedì, è salito al 3,5% su base annua (YoY) a dicembre, in aumento rispetto al precedente 3,2%. Su base mensile, l’inflazione è salita dell’1,0% su base mensile (MoM) a dicembre 2025, il ritmo più rapido da dicembre 2023 e un’accelerazione netta rispetto allo 0,3% dei due mesi precedenti.

L’AUD potrebbe trovare supporto poiché le pressioni sui prezzi in aumento rafforzano le aspettative di una politica monetaria più restrittiva da parte della Reserve Bank of Australia (RBA). Il Fondo Monetario Internazionale (IMF) ha esortato la RBA a rimanere prudente, sottolineando che l’inflazione è rimasta al di sopra del target del 2%–3% della Banca per un periodo prolungato, anche se il CPI headline è diminuito più rapidamente del previsto a novembre.

Il Dollaro Statunitense in calo tra le crescenti preoccupazioni US–Groenlandia

• L’US Dollar Index (DXY), che misura il valore del Dollaro Statunitense rispetto a sei principali valute, estende le sue perdite e si scambia intorno a 99,00 al momento della scrittura.
• Il presidente Trump ha dichiarato che una tariffa del 10% sarà applicata sui beni provenienti dai membri UE Danimarca, Svezia, Francia, Germania, Paesi Bassi e Finlandia, oltre che da Gran Bretagna e Norvegia, a partire dal 1° febbraio, fino a quando agli Stati Uniti non sarà consentito acquistare la Groenlandia, secondo Bloomberg.
• I dati sul mercato del lavoro statunitense hanno posticipato le aspettative per ulteriori tagli dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed) fino a giugno. I funzionari della Fed hanno segnalato poca urgenza di allentare ulteriormente la politica finché non ci saranno prove più chiare che l’inflazione si sta muovendo in modo sostenibile verso il target del 2%. Gli analisti di Morgan Stanley hanno rivisto le previsioni per il 2026, ora prevedendo un taglio dei tassi a giugno seguito da un altro a settembre, rispetto alle precedenti aspettative di tagli a gennaio e aprile.
• Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti (DOL) ha riferito giovedì che le Richieste Iniziali di Sussidi di Disoccupazione sono scese inaspettatamente a 198.000 nella settimana terminata il 10 gennaio, sotto le aspettative di mercato di 215.000 e in calo rispetto alle 207.000 riviste della settimana precedente. I dati hanno confermato che i licenziamenti restano limitati e che il mercato del lavoro tiene nonostante un periodo prolungato di alti costi di finanziamento.
• L’Indice dei Prezzi al Consumo Core (CPI) degli Stati Uniti, esclusi cibo ed energia, è aumentato dello 0,2% a dicembre, sotto le aspettative di mercato, mentre l’inflazione core annua si è mantenuta al 2,6%, eguagliando il minimo di quattro anni. I dati hanno fornito un segnale più chiaro di rallentamento dell’inflazione dopo che le pubblicazioni precedenti erano state distorte dagli effetti del blocco. Nel frattempo, il CPI è aumentato dello 0,3% su base mensile a dicembre 2025, in linea con le aspettative di mercato e ripetendo l’aumento visto a settembre. L’inflazione annua resta a un incremento del 2,7% come previsto.
• I dati dell’Ufficio Nazionale di Statistica cinese pubblicati lunedì hanno mostrato che la Produzione Industriale della Cina è aumentata del 5,2% su base annua a dicembre, accelerando rispetto al 4,8% di novembre, sostenuta da una solida attività manifatturiera orientata all’export. Nel frattempo, le Vendite al Dettaglio sono aumentate dello 0,9% su base annua, sotto le previsioni dell’1,2% e l’1,3% di novembre.
• Il Prodotto Interno Lordo (PIL) della Cina è cresciuto dell’1,2% su base trimestrale nel Q4 2025, accelerando rispetto all’1,1% del Q3 e superando il consenso di mercato dell’1,0%. Su base annua, il PIL è cresciuto del 4,5% nel Q4, rallentando rispetto al 4,8% del trimestre precedente ma superando le aspettative di una lettura del 4,4%.
• I responsabili della politica monetaria della RBA hanno riconosciuto che l’inflazione è diminuita significativamente dal picco del 2022, sebbene i dati recenti suggeriscano un rinnovato slancio rialzista. Il CPI headline è rallentato al 3,4% su base annua a novembre, il livello più basso da agosto, ma resta al di sopra del target 2–3% della RBA. Nel frattempo, il CPI trimmed mean è sceso al 3,2% dall’8° mese massimo di ottobre del 3,3%.
• La RBA ha valutato che i rischi inflazionistici sono leggermente orientati al rialzo, mentre i rischi al ribasso, in particolare quelli derivanti dalle condizioni globali, si sono ridotti. I membri del Board prevedono solo un ulteriore taglio dei tassi quest’anno, con l’inflazione sottostante che dovrebbe rimanere sopra il 3% nel breve termine prima di scendere intorno al 2,6% entro il 2027.
• I Futures ASX 30-Day Interbank Cash Rate per febbraio 2026 erano scambiati a 96,35 al 16 gennaio, implicando una probabilità del 22% di un aumento del tasso al 3,85% alla prossima riunione del Board della RBA.

Il Dollaro Australiano si mantiene sopra l’EMA a nove giorni a 0,6700

La coppia AUD/USD si scambia intorno a 0,6710 martedì. L’analisi del grafico giornaliero indica che la coppia sta consolidando vicino alla Media Mobile Esponenziale (EMA) a nove giorni, suggerendo un orientamento neutro nel breve termine. Nel frattempo, il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni, a 56,70, rimane sopra la linea mediana, rafforzando il momentum rialzista sottostante.

La coppia AUD/USD rimane sopra l’EMA a nove giorni di 0,6700, mantenendo attivo il bias rialzista e supportando la coppia a puntare a 0,6766, il livello più alto da ottobre 2024. Una chiusura giornaliera sotto la media a breve termine potrebbe portare l’EMA a 50 giorni a 0,6646 in evidenza come primo supporto. Perdite più profonde potrebbero poi estendersi verso 0,6414, il livello più basso da giugno 2025.