[Thread] Quando il mercato è pessimista su tutto, quali progetti meritano attenzione?
Chainfeeds Guida alla lettura:
Nella maggior parte dei casi, quando le persone pensano che "le monete VC siano morte", "la narrativa tecnologica sia scomparsa", "la certezza della quotazione sia crollata" e "tutte le transazioni siano MEME", io invece credo che sia arrivato il momento di buy dip nei progetti tecnologici.
Fonte dell'articolo:
Haotian
Punto di vista:
Haotian: L'aspettativa generale ribassista sulla stagione delle altcoin ha indirettamente abbassato la valutazione dei progetti. Alcuni progetti eccellenti e progetti scadenti attraverseranno le stesse fasi di airdrop —> distribuzione su exchange —> consolidamento tramite market making. Pertanto, sotto la maledizione di molti progetti scadenti che raggiungono il picco appena lanciati, i progetti di qualità saranno inevitabilmente penalizzati dall'emotività generale: questa è la nostra opportunità per accumulare posizioni su progetti di qualità durante i ribassi; ad esempio, cosa sarebbe successo oggi a $ZKC $PROVE se si fossero trovati nell'ambiente TGE di $STRK? Esiste una naturale discrepanza temporale tra la fase di sviluppo dei progetti tecnologici e il ciclo di attenzione del mercato. Ora siamo in un periodo di accumulo tecnico silenzioso: ZK, TEE, AI infra, Intent trading, catene ad alte prestazioni, ecc., hanno lanciato molte monete, tutte diventate debiti tecnici, ma queste infrastrutture di base necessitano di un'esplosione dell'applicazione per essere riconosciute. Quando il mercato vivrà un'altra esplosione dell'application layer simile a DeFi o NFT (AI Agent?), questi progetti avranno finalmente il loro momento; possiamo scegliere un progetto tecnologico durante il bear market basandoci sull'estetica tecnica, tenerlo a lungo termine e godere di una crescita ad alto moltiplicatore, mentre le meme coin, sebbene abbiano una forza esplosiva maggiore, richiedono un'intensa competizione PVP, monitoraggio 24 ore su 24, e la maggior parte delle persone non può sopportare l'enorme costo opportunità e la pressione psicologica. In un ambiente passivo in cui non si può controllare la volatilità del valore delle posizioni, scegliere attivamente un'esperienza di "holding" confortevole è fondamentale; Il mercato sta attraversando una fase di pulizia strutturale delle narrative legate ai debiti tecnici. I progetti che creano solo concetti, seguono le mode e non hanno una quota di mercato o una posizione dominante nei settori chiave saranno completamente eliminati, mentre quelli che definiscono gli standard tecnici, guidano il progresso tecnologico del settore e possiedono un mercato bilaterale di offerta a monte e a valle, stanno sicuramente aspettando una seconda fioritura. La domanda di allocazione e approvvigionamento secondo la struttura tradizionale di Wall Street fornirà nuovi ancoraggi di valore ai progetti tecnologici; quei progetti che possono offrire infrastrutture upstream ai nuovi capitali e utenti provenienti da TradFi hanno sicuramente un grande potenziale, così come i progetti che seguono la strada del PMF e sono disposti a riacquistare token, e quelli in cui i DATs possono continuare a portare nuovi capitali avranno maggiori opportunità. La competizione interna del settore ha alzato la soglia cognitiva, ma ha anche definito nuove metodologie per la valutazione e la selezione dei progetti.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
La dissoluzione delle “transazioni di consenso” e la nascita di un nuovo consenso! Goldman Sachs spiega: perché le istituzioni stanno attualmente riducendo significativamente le posizioni in AI
Le operazioni "long AI, short tutto il resto", estremamente affollate, stanno subendo una dolorosa decostruzione: il mercato non si accontenta più della "narrazione del bruciare denaro", e i cloud provider di scala ultra-massiccia devono mostrare una reale conversione dei ricavi mentre spendono 1.100 miliardi di dollari in investimenti. Il deficit di energia da 40-50 gigawatt, i costi di capitale in aumento e il cambio del paradigma macroeconomico verso un'epoca di "spese eccessive" stanno trasformando le operazioni AI da questioni di fede a un duro esame di monetizzazione.
La spesa di capitale per l'AI si trova in un dilemma: accelerare mette sotto pressione il flusso di cassa, rallentare compromette la storia di crescita
Nomura Securities ritiene che la narrativa sugli investimenti in AI sia attualmente immersa in una contraddizione interna: se i grandi provider di cloud accelerano la spesa in capitale, il flusso di cassa libero continuerà a essere consumato e la sostenibilità del finanziamento sarà messa in discussione; se rallentano, ciò implica che le aspettative sulla domanda e sulla redditività dell’AI non saranno soddisfatte. Entrambe le strade portano a vendite. Le posizioni long accumulate durante il mercato "agenti intelligenti caldi" di settembre, quando attivate dai catalizzatori negativi, hanno causato massicce liquidazioni e si sono propagate verso i Treasury USA, il mercato valutario e quello delle materie prime, generando un deleveraging sistemico.
Il CEO di Amazon (AMZN.US): La capacità di cloud computing AWS è esaurita fino al 2027, e per il 2028 una grande parte della capacità è già stata prenotata dai clienti.
Venerdì, Jassy ha dichiarato che, con la crescente domanda di infrastrutture per l'intelligenza artificiale (AI), la capacità di cloud computing di Amazon AWS è praticamente esaurita fino al 2027, e per il 2028 una grande quantità di capacità è già stata prenotata dai clienti.
Il crollo del trading AI: Anthropic ritarderà la "super IPO"? La "data prevista per la quotazione" a metà novembre si avvicina.
La finestra temporale è estremamente stretta: secondo le regole della SEC, il file S-1 deve essere presentato al più tardi la prossima settimana e il mercato delle previsioni dà circa l’80% di probabilità di quotazione entro quest’anno. La vendita dei titoli nel settore AI ha gettato ombre sulle prospettive di quotazione, mentre il piano di settembre è già fallito. Diversi operatori di mercato affermano che Anthropic potrebbe subire pressioni per posticipare l’IPO, ma alcuni analisti sottolineano che la forte esigenza di capitale dell’azienda potrebbe spingerla a rispettare i tempi previsti.
Prezzi delle criptovalute
Altro
