Pembaruan ke-3 - Santander Bank mencatatkan pertumbuhan laba yang signifikan pada kuartal ketiga, namun kabar baik ini menjadi kurang bercahaya akibat lemahnya kinerja bisnis di Brasil.

Tulis ulang untuk menyoroti bisnis Brasil, dan tambahkan detail laporan keuangan sepanjang artikel

Jesús Aguado

Reuters Madrid, 28 Oktober - Kinerja laba yang lemah di pasar Brasil serta provisi yang meningkat mengurangi performa positif pertumbuhan laba inti kuartal ketiga Banco Santander SAN.MC sebesar 19% year-on-year — pertumbuhan yang terutama berasal dari aktivitas M&A di Inggris (link) dan Amerika Serikat (link).

Bank terbesar di zona euro berdasarkan kapitalisasi pasar ini mencatat laba inti sebesar 3,85 miliar euro ($4,28 miliar) di kuartal ini, lebih tinggi dari konsensus analis sebesar 3,75 miliar euro.

Selama puluhan tahun, ekspansi Santander di 10 pasar utama telah membuat bank ini mampu menahan tekanan ekonomi di berbagai negara, tetapi juga terekspos pada risiko penurunan nilai tukar, khususnya di wilayah Amerika Latin.

Baru-baru ini, bank ini mengakuisisi TSB (link) dan Webster (link) untuk memperkuat posisinya di pasar maju, dan memperkirakan aksi ini akan mendorong pertumbuhan laba lebih dari 40% dalam tiga tahun ke depan, melebihi 20 miliar euro (link).

Di pasar terbesar kedua mereka, Brasil, laba bersih turun 15% year-on-year, sebagian karena provisi meningkat 23%. Biaya risiko—yang mencerminkan potensi kerugian—naik 11 basis poin dibanding kuartal sebelumnya, menjadi 4,25%.

Setelah terpilih kembali secara tak terduga, Presiden Luiz Inácio Lula da Silva (link), Citi menyatakan bahwa lingkungan suku bunga tinggi yang bertahan lama di Brasil akan memperlambat proses normalisasi kredit bermasalah Santander, sementara perlambatan pertumbuhan ekonomi juga dapat menekan permintaan kredit.

Mengingat biaya pendanaan Santander sangat bergantung pada suku bunga acuan, penurunan suku bunga di Brasil memberi dampak positif bagi bank.

Sebaliknya, laba inti di Amerika Serikat dan Inggris masing-masing tumbuh 48% dan 40%; di Meksiko dan Spanyol, pertumbuhan masing-masing tercatat 21% dan 19%.

JPMorgan menyebutkan bahwa kinerja di Inggris dan Amerika Serikat mengungguli ekspektasi, sementara performa Brasil kurang memuaskan.

Pada pukul 09.17 GMT, harga saham Santander turun 3,3%; hingga penutupan hari Selasa, saham ini telah naik sekitar 12% sejak awal tahun.

Menegaskan Kembali Target Kinerja

Bank ini menegaskan kembali target tahun 2026 hingga 2028, termasuk pertumbuhan pendapatan menengah satu digit pada tahun 2026, penurunan biaya pada nilai tukar tetap, pertumbuhan laba, dan tingkat kecukupan modal yang dipertahankan di antara 12,8% dan 13%. Sebagai dampak akuisisi Webster, tingkat kecukupan modal menurun 147 basis poin pada bulan September, dengan indikator tersebut berada di 12,7% saat itu.

Setelah memperhitungkan biaya restrukturisasi sebesar 416 juta euro yang terutama terkait akuisisi Webster (link), laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham turun 2% menjadi 3,43 miliar euro.

Pendapatan total kuartal ketiga tumbuh 12%, melampaui kenaikan biaya sebesar 5%. Hal ini membuat rasio efisiensi membaik menjadi 42,1% dari 42,8% pada akhir Juni, dan tingkat pengembalian tangible equity (ROTE) inti meningkat dari 16,0% pada kuartal sebelumnya menjadi 16,8%.

Pendapatan bunga bersih (pendapatan kredit dikurangi biaya simpanan) berdasarkan data inti naik 12% menjadi 11,9 miliar euro, sementara analis memperkirakan 12 miliar euro. Pendapatan dari biaya administrasi naik 11%.

Unit perbankan ritel Santander (kontributor utama laba dari kelima lini bisnis global bank) mencatat pertumbuhan laba inti 17%.

(1 dolar AS = 0,8993 euro)

(Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters menyediakan terjemahan otomatis laporan ini ke berbagai bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin mengandung kekeliruan atau tidak mencakup semua konteks yang diperlukan, Reuters tidak dapat menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis ini dan hanya menyediakan terjemahan otomatis demi kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis ini.)