Keuntungan Q3 UBS (UBS.US) meningkat, integrasi Credit Suisse mendekati penyelesaian dan penghematan biaya melebihi ekspektasi

Aplikasi Zhihui Finance APP melaporkan bahwa UBS (UBS.US) pada 28 Oktober mengumumkan laporan keuangan kuartal ketiga 2026. Laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham pada kuartal tersebut mencapai 2,69 miliar dolar AS, naik 8% dibandingkan tahun sebelumnya, sedikit lebih rendah dari perkiraan analis sekitar 2,71 miliar dolar AS; laba per saham terdilusi sebesar 0,85 dolar AS (periode yang sama tahun lalu 0,76 dolar AS). Laba sebelum pajak sebesar 3,587 miliar dolar AS, naik 27% secara tahunan; laba sebelum pajak dasar setelah mengeluarkan item khusus sebesar 4,077 miliar dolar AS, naik 14% secara tahunan. Total pendapatan mencapai 13,35 miliar dolar AS, naik 5% dibandingkan tahun sebelumnya.

Dilihat dari bisnis, pendapatan dasar Wealth Management Global meningkat 8% secara tahunan menjadi 6,898 miliar dolar AS, dengan pendapatan bersih biaya tetap meningkat 9% dan pendapatan bunga bersih meningkat 8%; aset bersih baru pada kuartal tersebut sebesar 55,1 miliar dolar AS dengan tingkat pertumbuhan tahunan 4,5%, arus masuk terkuat berasal dari Asia Pasifik dan Amerika; aset investasi Grup mencapai 7,3 triliun dolar AS. Investment Banking mencatat rekor pendapatan dasar untuk kuartal ketiga, pendapatan Global Markets meningkat 17% menjadi 2,548 miliar dolar AS, dengan pendapatan ekuitas meningkat 22%. Laba sebelum pajak di Amerika tumbuh 28% secara tahun ke tahun, margin laba sebelum pajak naik lebih dari 2 poin persentase menjadi 16%. Pinjaman bersih baru pada personal dan corporate banking Switzerland sebesar 3,3 miliar franc Swiss, dan simpanan bersih baru sebesar 1,8 miliar franc Swiss.

Dari sisi modal dan pengembalian, rasio modal CET1 sebesar 14,7% (tahun lalu 14,8%, kuartal lalu 14,4%), rasio leverage CET1 sebesar 4,6%; cost income ratio 72,3%, basis dasar 68,7%. Pada kuartal ini dilakukan buyback senilai 1,8 miliar dolar AS, dan berencana menyelesaikan program buyback 3 miliar dolar AS sebelum pengumuman laporan keuangan kuartal keempat, bukan pertengahan 2027 sebagaimana diumumkan sebelumnya; dividen akan terus ditingkatkan dengan persentase belasan seperti sebelumnya.

Integrasi Credit Suisse hampir rampung: total penghematan biaya kotor sebesar 13,2 miliar dolar AS (bertambah 600 juta dolar AS pada kuartal ketiga), bank tersebut menambahkan bahwa integrasi dengan mantan pesaing Credit Suisse berjalan sesuai jadwal dan diperkirakan akan selesai sebelum akhir tahun, dengan total penghematan biaya diperkirakan mencapai sekitar 13,7 miliar dolar AS pada akhir 2026, lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya sekitar 13,5 miliar dolar AS. Sekitar 90% aplikasi IT warisan yang termasuk dalam rencana pembuangan telah selesai dinonaktifkan. Perusahaan menyatakan RoCET1 dasar sembilan bulan sebesar 16,7% dan cost income ratio dasar 69,6%, serta berpotensi melampaui target RoCET1 dasar keluar sekitar 15% pada 2026.

Untuk prospek kuartal keempat, UBS memperkirakan volume perdagangan akan mengalami "penurunan musiman yang lebih khas"; pasar global akan tertekan secara tahunan karena basis tinggi tahun sebelumnya yang mencakup keuntungan dari pelepasan, pendapatan bank global diperkirakan meningkat secara kuartalan; pendapatan bunga bersih Wealth Management diperkirakan tumbuh angka satu digit rendah secara kuartalan.

CEO Sergio Ermotti menyatakan, dalam kondisi pasar yang semakin kompleks, kinerja sekali lagi membuktikan keunggulan model bisnis global yang beragam dan eksekusi yang disiplin.

Dengan kemajuan integrasi, jumlah pegawai penuh kuartal ini berkurang hampir 1.500 orang. UBS menyatakan saat ini pegawai mengoperasikan lebih dari 12.700 agen AI pribadi, dan akan terus meningkatkan investasi dalam teknologi ini.

Bank tersebut mengaitkan skala dan kecepatan buyback saham dengan hasil reformasi aturan perbankan Switzerland, yang dilakukan pasca credit suisse bangkrut pada 2023 dan pengambilalihan darurat UBS di bawah arahan pemerintah negara tersebut.

Aturan modal baru untuk UBS saat ini sedang dibahas di komite parlemen, dan diharapkan akan diajukan ke majelis rendah pada Desember. Majelis Federal Switzerland bulan lalu mengajukan aturan terkait, tetapi UBS menilai aturan tersebut tidak dapat diterima.

Ketua Dewan UBS memperingatkan bahwa jika persyaratan modal terlalu ketat, bank harus mempertimbangkan dengan serius masa depannya di Switzerland, dan beberapa pemegang saham juga mendesak UBS keluar dari Switzerland.

Dalam laporan kinerja, UBS menyatakan berharap parlemen dapat menemukan solusi yang mendukung stabilitas keuangan Switzerland tanpa membebani pemegang saham, nasabah, dan staf UBS secara berlebihan.