Investor ritel Korea mulai melakukan bottom fishing! Target tetap pada “ETF leverage Samsung dan SK Hynix”.

Saat pasar saham Korea Selatan anjlok tajam, investor individu kembali membanjiri produk leveraged yang terkait dengan Samsung Electronics dan SK Hynix, bertaruh pada rebound saham semikonduktor. Pada saat yang sama, dana serupa juga secara besar-besaran membeli ETF leveraged tiga kali lipat sektor semikonduktor di pasar Amerika Serikat.

Menurut data Bursa Efek Korea dan Koscom ETF Check, antara 1 hingga 23 Oktober, investor individu melakukan pembelian bersih pada total 14 produk leveraged satu saham Samsung Electronics dan SK Hynix, dengan nilai gabungan mencapai 315,4 miliar won Korea. Dari jumlah tersebut, pembelian bersih pada 7 produk terkait SK Hynix senilai 226,3 miliar won Korea, sedangkan pada 7 produk terkait Samsung Electronics senilai 89,1 miliar won Korea. Ini adalah pertama kalinya kembali menjadi pembelian bersih bulan ini sejak akhir Juli ketika regulator memperketat aturan dan investor individu berbalik menjadi penjual bersih.

Di pasar luar negeri, investor Korea juga bertindak agresif. Menurut data Korean Securities Depository, antara 1 hingga 22 Oktober, investor domestik melakukan pembelian bersih saham AS senilai 4,89 miliar dolar AS (sekitar 6,36 triliun won Korea), di mana ETF Direxion Daily Semiconductors Bull 3X Shares (SOXL) yang melacak tiga kali lipat return harian indeks semikonduktor Amerika dibeli bersih sebesar 3,54764 miliar dolar AS (sekitar 4,70 triliun won Korea), menyumbang 73,9% dari total pembelian bersih saham AS selama periode tersebut.

Kembali Pertama Sejak Regulasi Diperketat

Pada Juli tahun ini, investor individu pernah membeli secara besar-besaran 14 produk leveraged satu saham tersebut, dengan pembelian bersih bulanan mencapai 2,7728 triliun won Korea. Namun, setelah otoritas memperketat persyaratan margin pada 31 Juli, investor individu langsung berbalik arah, mencatat penjualan bersih 648,4 miliar won Korea di bulan Agustus dan 497,9 miliar won Korea di bulan September.

Memasuki Oktober, indeks KOSPI turun kumulatif 18,83%. Para pelaku pasar menilai, penurunan tajam inilah yang menyebabkan sebagian investor ritel menilai harga saham telah mendekati titik terendah, sehingga mereka kembali masuk pasar untuk bertaruh pada rebound harga.

Seri Produk KODEX Jadi Magnet Dana

Pada tingkat produk spesifik, pembelian bersih ETF "KODEX SK Hynix satu saham leveraged" mencapai 152,9 miliar won Korea, menempati peringkat ke-11 di antara semua ETF yang terdaftar di Korea.

Selain produk leveraged satu saham, investor individu juga banyak membeli produk leveraged indeks luas yang melacak kenaikan dua kali lipat dari indeks utama dan sektor semikonduktor - "KODEX Leveraged" mencatat pembelian bersih 1,0448 triliun won Korea, "KODEX Semiconductors Leveraged" mencatat pembelian bersih 256,4 miliar won Korea, menunjukkan ekspektasi kuat investor ritel terhadap potensi rebound sektor semikonduktor secara keseluruhan.

Perlu dicatat bahwa ETF leveraged melacak return aset dasar harian dalam kelipatan tertentu, sehingga jika pergerakan harga berlawanan dengan ekspektasi, kerugian juga menjadi berlipat ganda. Selain itu, dalam kondisi pasar yang sangat bergejolak dan terjadi fluktuasi naik-turun, meskipun harga aset dasar akhirnya kembali ke level semula, investor tetap dapat merugi secara riil karena efek "bunga majemuk negatif", sehingga risikonya tidak bisa diremehkan.