Susquehanna menyesuaikan target harga saham chip sebelum laporan pendapatan: AMD (AMD.US), Qualcomm (QCOM.US) dan lainnya mendapat kenaikan target harga
Susquehanna menyesuaikan target harga saham chip seperti AMD, Intel, dan Qualcomm.
Menurut informasi dari Zhihui Finance APP, menjelang musim laporan keuangan, Susquehanna telah menyesuaikan target harga untuk sejumlah saham semikonduktor, termasuk AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), dan Qualcomm (QCOM.US).
Analis Susquehanna, Christopher Rolland, menulis dalam laporannya kepada klien: "Meskipun kami memperkirakan sebagian besar potensi kenaikan masih akan terkait dengan AI, siklus kenaikan sektor semikonduktor secara lebih luas masih berlanjut. Dalam data SemiSIGnals kami, waktu pengiriman (lead-times) telah meningkat sekitar dua minggu berturut-turut untuk kuartal kedua. Lebih penting lagi, aksi penetapan harga menjadi semakin agresif; kami mengamati terdapat lonjakan harga kuartal-ke-kuartal terbesar sebesar 12% pada 3Q25 (survei saluran menunjukkan bahwa kenaikan harga lebih lanjut akan terjadi pada 4Q26 dan berlanjut ke tahun 2027). Di pasar PC, produksi ODM pada kuartal ketiga secara signifikan di bawah ekspektasi kami sebelumnya. Oleh karena itu, kami memperkirakan bisnis klien AMD dan Intel pada paruh kedua tahun ini akan berada di bawah tingkat musiman."
Analis menekankan: "Mengingat memburuknya pasar PC, kedua perusahaan tersebut mengalihkan wafer dari PC ke server guna melayani titik balik kebutuhan agentic yang sedang muncul. Meskipun seberapa besar kenaikan pada server akhirnya tergantung pada laju peningkatan kapasitas, total addressable market (TAM) untuk server masih berkembang dengan dorongan dari meningkatnya minat pasar pada produk/aplikasi AI agentic. Selain x86, kami memperkirakan CPU berskala besar berbasis ARM akan terus mendapatkan pangsa pasar, karena semakin sering berperan sebagai CPU host untuk akselerator AI khusus (TPUv8/Trainium 3)."
Analis juga menambahkan: "Perlu dicatat bahwa ekspektasi pendapatan untuk Arm AGI CPU juga telah ditingkatkan, dengan potensi kenaikan hingga sekitar 2 miliar dolar AS, sementara target awalnya sekitar 1 miliar dolar AS. Mirip dengan pasar PC, kami memperkirakan pasar ponsel akan menghadapi tantangan signifikan karena pasokan memori yang terus terbatas. Di sisi data center (DC), rencana belanja modal perusahaan-perusahaan hyperscaler masih terus berkembang, namun kendala pada LPS menimbulkan pertanyaan berapa kapasitas level gigawatt (GW) yang benar-benar dapat direalisasikan.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Perdagangan AI melemah, dana kembali ke aset safe haven, imbal hasil obligasi AS mencapai level terendah dalam sebulan terakhir
Prospek perdagangan AI yang sedang dikaji ulang kini tengah membentuk kembali alokasi aset global, dengan tekanan di pasar saham mendorong para investor beralih ke aset safe haven seperti obligasi AS, yen Jepang, dan franc Swiss. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 30 tahun turun ke 5,38%, level terendah sejak 23 September; yen menguat 0,3% terhadap dolar AS menjadi 157,68, sementara franc Swiss naik 0,2%. Permintaan aset safe haven muncul di tengah kenaikan harga minyak karena serangan terhadap Arab Saudi, dan arah selanjutnya tergantung pada apakah tekanan inflasi atau pendinginan perdagangan AI yang akan menjadi tren dominan.
Penjualan AI menekan preferensi risiko, harga tembaga ikut turun
Penjualan saham teknologi menyebabkan penurunan selera risiko, harga tembaga turun.
Investor ritel bertaruh pada rebound infrastruktur AI, saham operator cloud baru Korea Elice naik di atas harga penawaran dalam dua hari
Setelah anjlok 32% pada hari pertama pencatatan, Elice, penyedia layanan cloud baru dari Korea Selatan, mengalami rebound kuat selama dua hari berturut-turut dan sempat naik hingga 25%, untuk pertama kalinya harga sahamnya kembali di atas harga penawaran. Sementara investor ritel aktif melakukan aksi beli saat harga menyentuh batas atas, institusi justru meragukan ketahanan penggalangan dan kemampuan eksekusi perusahaan tersebut. Apakah infrastruktur AI merupakan "nilai tersembunyi" atau jebakan bagi modal, perbedaan pendapat di pasar semakin memanas.
Saham Jepang ditutup turun 2,65%
Harga kripto
Lainnya
