Versi terbaru 3 - Koreksi - Cencora akan mengakuisisi American Oncology Network dengan harga 2,4 miliar dolar AS

Komentar analis ditambahkan pada paragraf ke-8

Sriparna Roy

Reuters, 21 Oktober - Distributor farmasi Cencora (COR.N) pada hari Rabu mengumumkan akan mengakuisisi American Oncology Network (AONC.PK), memberikan valuasi hingga 2,4 miliar dolar AS bagi penyedia layanan perawatan kanker asal AS tersebut, memperkuat ekspansi bisnis Cencora di bidang onkologi komunitas di seluruh Amerika Serikat.

Saat ini, Cencora memegang sekitar 4% saham AON dan akan mengakuisisi seluruh saham yang belum dimiliki. Saham perusahaan tersebut turun lebih dari 1%.

Dengan meningkatnya permintaan perawatan di luar sistem rumah sakit, institusi onkologi komunitas—di mana dokter memberikan layanan perawatan kanker di lingkungan rawat jalan—menjadi fokus utama transaksi merger dan akuisisi.

Pada 2024, Cardinal Health CAH.N menyetujui akuisisi jaringan onkologi terintegrasi senilai 1,12 miliar dolar AS (link). Pesaingnya, McKesson MCK.N mengakuisisi kepemilikan mayoritas Core Ventures senilai 2,49 miliar dolar AS (link), sebuah organisasi layanan manajemen yang didirikan oleh Florida Cancer Specialists & Research Institute; sementara Cencora mendapatkan kendali mayoritas atas OneOncology pada 2025 melalui transaksi senilai 5 miliar dolar AS (link).

Menurut analis Evercore ISI Elizabeth Anderson, berbeda dengan OneOncology yang berfokus pada klinik berskala besar, AON berfokus pada penyedia layanan kesehatan kecil, sehingga akuisisi ini akan membuat bisnis Cencora di bidang onkologi komunitas menjadi lebih beragam.

Transaksi akuisisi AON ini meliputi pembayaran sebesar 2,3 miliar dolar AS pada saat penyelesaian, serta hak nilai kontingen hingga maksimal 100 juta dolar AS yang terikat pada kondisi tertentu. Sebagian pemegang saham AON dapat mempertahankan hingga 25% kepemilikan melalui pengaturan alih saham, sementara Cencora diperkirakan akan membayar sekitar 1,7 miliar dolar AS untuk memperoleh 75% saham.

Cencora memperkirakan akuisisi ini akan meningkatkan laba per saham yang telah disesuaikan pada tahun kedua setelah transaksi selesai.

Analis Barclays Glen Santangelo menyatakan bahwa skala transaksi ini menunjukkan bahwa langkah tersebut adalah kelanjutan dari strategi perusahaan saat ini, dan bukan inisiatif yang bersifat transformatif.

Sebelum melaporkan kinerja kuartal pada 4 November, Cencora juga memperbarui proyeksi tahunan untuk mencerminkan kinerja kuat pada segmen pelaporan solusi layanan kesehatan AS.

Berdasarkan data yang dikompilasi oleh LSEG, perusahaan memperkirakan laba per saham yang telah disesuaikan akan mencapai setidaknya 17,90 dolar AS, mendekati batas atas dari perkiraan sebelumnya di kisaran 17,75 hingga 17,95 dolar AS, sementara estimasi rata-rata analis adalah 17,89 dolar AS.

(Untuk memudahkan pembaca nonpenutur asli bahasa Inggris, Reuters menyediakan terjemahan otomatis laporan ini ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak mencakup semua konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin akurasi teks terjemahan otomatis dan hanya menyediakannya untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan apa pun yang diakibatkan oleh penggunaan fitur terjemahan otomatis tersebut.)