Lonjakan harga minyak mendorong kenaikan imbal hasil obligasi zona Euro, selisih imbal hasil obligasi Prancis-Jerman kembali melebar.
智通财经2026/10/08 12:08⑴ Harga minyak mentah Brent naik 4,8% menjadi 104,2 dolar per barel karena gangguan pasokan di Timur Tengah meningkatkan kekhawatiran inflasi. Pasar memperkirakan European Central Bank akan terus menaikkan suku bunga, menyebabkan imbal hasil obligasi pemerintah zona euro naik secara kolektif dan obligasi negara-negara berutang tinggi mengalami tekanan. ⑵ Imbal hasil obligasi pemerintah Prancis bertenor 10 tahun naik 9 basis poin menjadi 4,94%, mendekati level tertinggi dalam 24 tahun terakhir; selisih imbal hasil antara obligasi Prancis dan Jerman bertenor 10 tahun melebar 4 basis poin menjadi 141 basis poin, karena pasar khawatir terhadap utang Prancis, defisit fiskal, serta ketidakpastian politik menjelang pemilu 2027. ⑶ Imbal hasil obligasi pemerintah Jerman bertenor 10 tahun, acuan zona euro, naik 5 basis poin menjadi 3,52%, dan menunjukkan kinerja relatif lebih baik dibanding obligasi zona euro lainnya berkat sifat aset safe haven-nya. ⑷ Imbal hasil obligasi Jerman bertenor 2 tahun juga naik 5 basis poin menjadi 3,07%, dengan suku bunga jangka pendek sangat dipengaruhi oleh ekspektasi kenaikan suku bunga European Central Bank. ⑸ Kepala Bank Sentral Prancis, Villeroy de Galhau, menyatakan bahwa gejolak geopolitik yang mendorong inflasi saat ini secara bertahap berkembang menjadi guncangan di sektor keuangan; ia juga menyebutkan bahwa Prancis untuk saat ini belum memerlukan dukungan khusus dari European Central Bank. ⑹ Imbal hasil US Treasury bertenor 10 tahun naik 7 basis poin menjadi 5,33%, sehingga biaya pembiayaan global tetap tinggi dan memberikan tekanan limpahan pada pasar obligasi Eropa.
- Harga Brent crude oil naik 4,8% menjadi 104,2 dolar AS per barel, gangguan pasokan di Timur Tengah semakin memperkuat kekhawatiran inflasi. Pasar meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga lanjutan dari ECB, imbal hasil obligasi negara-negara zona euro naik secara kolektif, dan obligasi negara-negara dengan utang tinggi tertekan.
- Imbal hasil obligasi pemerintah Prancis tenor 10 tahun naik 9 basis poin ke 4,94%, sangat dekat dengan level tertinggi dalam 24 tahun terakhir. Selisih imbal hasil obligasi Prancis-Jerman tenor 10 tahun melebar 4 basis poin ke 141 basis poin. Pasar khawatir tentang utang Prancis, defisit anggaran, dan ketidakpastian politik yang disebabkan oleh pemilihan umum tahun 2027.
- Imbal hasil obligasi pemerintah Jerman tenor 10 tahun, yang menjadi acuan zona euro, naik 5 basis poin ke 3,52%, menunjukkan kinerja relatif lebih baik dibandingkan obligasi zona euro lainnya, menonjolkan karakteristik aset safe haven-nya.
- Imbal hasil obligasi pemerintah Jerman tenor 2 tahun naik 5 basis poin secara bersamaan ke 3,07%, di mana suku bunga jangka pendek sangat terpengaruh oleh ekspektasi kenaikan suku bunga ECB.
- Gubernur Bank Sentral Prancis, Villeroy de Galhau, menyatakan bahwa guncangan geopolitik yang saat ini mendorong inflasi secara bertahap berkembang menjadi guncangan di level keuangan. Ia juga menyebutkan Prancis untuk saat ini tidak memerlukan dukungan khusus dari ECB.
- Imbal hasil US Treasury tenor 10 tahun naik 7 basis poin ke 5,33%, biaya pendanaan global tetap tinggi, memberikan tekanan eksternal pada pasar obligasi Eropa.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Australia berencana mewajibkan produsen LNG untuk mengalokasikan sebagian produksi mereka ke pasar domestik.
1. Australia akan segera mengumumkan versi final dari rencana kontroversial yang mengharuskan produsen gas alam cair untuk menyisihkan hingga seperlima dari produksi mereka bagi pembeli domestik. 2. Tiga orang yang terlibat langsung dalam proposal tersebut mengatakan pemerintah berencana untuk mengajukan legislasi minggu depan guna menerapkan "Mekanisme Cadangan Gas Domestik". Karena diskusi terkait masih belum terbuka untuk publik, narasumber meminta untuk tetap anonim. 3. Karena perang di Timur Tengah mengganggu pasokan gas dari Qatar, Australia saat ini menjadi eksportir gas alam cair terbesar kedua di dunia. Sekitar tiga perempat gas Australia diekspor, tetapi pantai timur yang lebih padat penduduknya diperkirakan akan menghadapi kekurangan pasokan gas domestik pada akhir dekade ini. 4. Rencana ini mendapat penolakan keras dari para produsen. Perusahaan-perusahaan berpendapat bahwa langkah ini akan menahan investasi dan merusak reputasi Australia sebagai pemasok tepercaya di pasar global.
Pimco memperingatkan bahwa imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun mungkin mencapai 6% untuk pertama kalinya sejak tahun 2000.
Perusahaan investasi Pasifik (Pimco) memperingatkan bahwa pasar obligasi terpenting di dunia terus mengalami gejolak akibat harga minyak yang tinggi, kekhawatiran inflasi, serta utang publik AS yang sangat besar. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun menghadapi risiko menyentuh angka 6% untuk pertama kalinya sejak tahun 2000. Kepala Investasi Pimco, Dan Ivascyn, menyatakan bahwa setelah pasar obligasi pemerintah AS senilai 32 trillions USD mengalami aksi jual besar-besaran selama beberapa minggu terakhir, investor seperti hedge fund mungkin terpaksa menutup posisi obligasi yang merugi, sehingga membuat kemungkinan besar imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun naik signifikan dari level saat ini 5,29%. Dalam beberapa minggu terakhir, investor lain juga memberikan peringatan serupa: pasar obligasi pemerintah AS sedang membentuk “lingkaran setan”. Gelombang aksi jual menaikkan imbal hasil ke level tertentu, yang kemudian mendorong pelaku pasar lain seperti real estate investment trusts (REITs) untuk turut menjual obligasi.
Euro menuju penurunan selama lima minggu berturut-turut, namun terdapat tanda-tanda bahwa tekanan penjualan mulai mereda.
Pada hari Jumat, euro sedang menuju penurunan selama lima minggu berturut-turut. Namun, dengan pasar obligasi Prancis yang mulai stabil dan imbal hasil obligasi pemerintah AS menurun yang melemahkan penguatan dolar AS, tekanan jual berkelanjutan pada euro mulai menunjukkan tanda-tanda mereda. Euro terhadap dolar AS sempat turun ke 1,1161 pada hari Senin, mencatat level terendah dalam 17 bulan, sebelum kemudian sedikit pulih; sepanjang minggu ini euro masih turun 0,1%, dengan penurunan kumulatif lebih dari 3% dalam lima minggu terakhir. Matt Simpson, analis senior StoneX di Brisbane, mengatakan: "Saya pikir pergerakan pasar saat ini sudah agak berlebihan. Biasanya euro hanya mengalami dua atau tiga fluktuasi besar dalam setahun, dan ini adalah salah satunya... Namun momentum bearish mulai melemah, sehingga harus sangat hati-hati melakukan operasi di level rendah saat ini." Vishnu Varathan, Kepala Strategi Makro APAC di Mizuho Securities, mengatakan dolar AS saat ini berada pada "posisi terdepan yang rapuh", dengan kekuatannya sebagian didukung oleh lemahnya euro dan yen.
Saham aerospace dan pertahanan AS masih mengalami kelesuan! JPMorgan memperingatkan: Prospek anggaran militer suram, permintaan penerbangan menurun, kinerja Q3 yang baik belum tentu mampu membalikkan tren negatif.
Menurut informasi dari Zhihong Finance APP, JPMorgan berpendapat bahwa perusahaan penerbangan dan pertahanan akan menghadapi musim laporan keuangan kuartal ketiga yang penuh tantangan — perlambatan pertumbuhan jumlah penumpang udara, prospek belanja militer Amerika Serikat yang tidak pasti, serta pembatasan rantai pasokan yang terus berlanjut, semuanya menekan sentimen investor.
Harga kripto
Lainnya
