Korelasi antara pasar obligasi zona Euro dan harga energi menunjukkan pelonggaran yang signifikan.
智通财经2026/10/08 09:37Korelasi antara pasar obligasi zona euro dan harga energi telah melemah secara signifikan. Sekitar satu bulan yang lalu, koefisien korelasi dua bulan antara imbal hasil obligasi pemerintah Jerman 5 tahun dan model imbal hasil obligasi pemerintah Jerman 5 tahun berbasis harga energi sekitar 0,96, namun kini telah turun menjadi sekitar 0,87. Pelemahan korelasi ini terjadi di tengah penurunan pasar obligasi secara keseluruhan, dan fluktuasi besar pada spread obligasi pemerintah Prancis baru-baru ini juga memperburuk gejolak pasar. Seperti semua model pasar berbasis numerik, model ini bekerja stabil selama sekitar dua bulan, kemudian tiba-tiba kehilangan efektivitasnya. Ke depan, hubungan-hubungan ini akan terus dipantau dan kemungkinan akan dicoba membangun model serupa yang baru. Model ini terdiri dari 4 bagian kontrak futures gas alam bulan depan dengan pengiriman Belanda, 2 bagian kontrak futures minyak mentah Brent bulan depan, serta 1 bagian Eurozone Citi Economic Surprise Index. Melemahnya korelasi tersebut menandakan daya jelaskan harga energi atas imbal hasil obligasi zona euro menurun, dan fokus pasar kini lebih tertuju pada prospek fiskal serta fluktuasi spread. Ke depan, perlu memperhatikan tren spread Prancis dan perubahan terbaru di pasar energi.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Saham AS bergerak | Saham konsep komunikasi optik turun, Applied Optoelectronics (AAOI.US) turun lebih dari 5%
Menurut aplikasi Zhihui Tong Finance, pada hari Kamis, saham konsep komunikasi optik secara umum melemah. Applied Optoelectronics (AAOI.US) turun lebih dari 5%, Coherent (COHR.US) turun 4%, POET Technologies (POET.US) dan Corning (GLW.US) turun lebih dari 3%, Marvell Technology (MRVL.US) dan Nokia (NOK.US) turun hampir 3%, Lumentum (LITE.US) turun lebih dari 2%, dan Credo Technology (CRDO.US) turun lebih dari 1%.
Harga minyak mentah Ural mengalami perbedaan, pasar masih menunjukkan minat pembelian
⑴ Data menunjukkan bahwa minyak mentah Ural diperdagangkan dengan premi sekitar 10 dolar AS per barel dibandingkan Brent spot, yang diduga merupakan harga CIF di pelabuhan India. ⑵ Sementara itu, penilaian institusi menunjukkan bahwa pada awal Oktober, minyak mentah Ural di pelabuhan Rusia mengalami diskon sekitar 35 dolar AS per barel, sedangkan pada September sekitar 29,5 dolar AS. ⑶ Perubahan diskon tersebut jelas dipengaruhi oleh kenaikan biaya pengiriman secara umum, namun harga bersih masih sekitar 92 dolar AS per barel. ⑷ Tidak ada satu harga tunggal untuk minyak mentah Ural, dan berbagai penawaran tampak berasal dari pedagang tanpa nama. ⑸ Meskipun menghadapi ancaman sanksi baru dari Amerika Serikat, pasar global tampaknya masih memiliki keinginan tertentu untuk membeli minyak mentah dari Rusia atau sumber lain, terutama jenis minyak dengan yield diesel tinggi seperti minyak mentah Ural dan campuran ESPO. ⑹ Secara logika, perbedaan harga ini mencerminkan penetapan harga ganda akibat faktor pengiriman, sanksi, dan perbedaan kualitas, serta permintaan yang kuat terhadap jenis minyak dengan yield diesel tinggi menjadi dukungan tambahan. ⑺ Fokus selanjutnya adalah pada tingkat penegakan sanksi, tren biaya pengiriman, serta perubahan ritme pembelian dari pembeli utama seperti India.
Harga kripto
Lainnya
