Risiko gelembung saham teknologi di pasar saham AS meningkat? JPMorgan: Kenaikan indeks Nasdaq 100 terlalu bergantung pada beberapa raksasa AI, peluang dapat ditangkap melalui opsi.
Bank of America menyatakan bahwa bagi investor yang khawatir melewatkan reli harga tertinggi baru pada indeks Nasdaq 100, namun juga waspada terhadap potensi risiko gelembung saham teknologi besar, mereka dapat mempertimbangkan untuk berpartisipasi dalam kenaikan tersebut melalui derivatif saham, bukan dengan memegang langsung saham-saham terkait, guna membatasi potensi kerugian apabila terjadi pembalikan pasar secara tiba-tiba.
Aplikasi Jinse Finance mendapatkan informasi bahwa Bank of America menyatakan, bagi investor yang khawatir melewatkan reli rekor baru pada Indeks Nasdaq 100 namun juga mengkhawatirkan potensi risiko gelembung pada saham teknologi besar, dapat mempertimbangkan berpartisipasi dalam kenaikan melalui produk turunan saham, bukan dengan langsung memegang saham terkait, untuk membatasi potensi kerugian jika terjadi pembalikan pasar secara tiba-tiba.
Baru-baru ini, walaupun imbal hasil obligasi Amerika Serikat melonjak tajam, Indeks Nasdaq 100 yang didominasi saham teknologi terus mencetak rekor tertinggi. Namun, Bank of America menunjukkan bahwa kenaikan ini terutama didorong oleh segelintir saham teknologi besar terkait AI, sehingga cakupan kenaikan pasar terbatas dan membuat investor menaruh perhatian pada apakah saham teknologi sedang memperlihatkan tanda-tanda gelembung.
Strategis Bank of America Arjun Goyal, Riddhi Prasad, dan Benjamin Bowler dalam laporan yang dirilis Selasa menyatakan: "Cakupan pasar yang terbatas adalah ciri khas dalam proses pembentukan gelembung, dan situasi ini biasanya tetap terjadi hingga gelembung tersebut pecah."
Bagi investor yang khawatir tertinggal reli dan akibatnya kalah dari mereka yang telah mengalokasikan dengan baik pada Indeks Nasdaq 100, Bank of America menilai opsi (options) mungkin alat partisipasi yang lebih efisien dibandingkan membeli saham secara langsung. Bank ini tetap optimis terhadap strategi perbedaan harga (spread) call option pada Invesco QQQ Trust ETF (QQQ.US) yang melacak Indeks Nasdaq 100, menganggap ini sebagai cara memperoleh potensi keuntungan kenaikan sambil membatasi eksposur risiko.
Bank of America juga menyatakan, investor dapat memperoleh premi dengan menjual opsi proteksi terhadap penurunan Indeks Nasdaq 100, dan menggunakan pendapatan tersebut untuk mendanai posisi call option. Namun, strategi seperti ini melibatkan menjual perlindungan terhadap penurunan. Jika pasar turun secara signifikan, strategi ini juga berisiko lebih besar dan lebih cocok bagi investor yang mampu mengelola posisi opsi yang kompleks.
Bank of America memberi peringkat tingkat pembentukan gelembung pada 32 kelas aset dan sektor. Berdasarkan "indikator risiko gelembung" dari bank ini, saham teknologi Amerika Serikat saat ini berada pada tingkat risiko gelembung tertinggi. Selain itu, minyak, layanan kesehatan, dan pasar saham Korea juga menempati peringkat atas. Pasar saham Korea sangat dipengaruhi oleh dua perusahaan teknologi besar, SK Hynix dan Samsung Electronics.
Bagi trader yang lebih profesional, Bank of America juga menyarankan dapat membangun strategi opsi yang lebih kompleks dengan broker, sehingga saat suku bunga terus naik namun Indeks Nasdaq 100 tetap meningkat, produk terkait bisa mendapatkan keuntungan.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Pergerakan saham AS | Saham minyak naik secara umum, BP (BP.US) naik lebih dari 3%
Pada hari Kamis, saham-saham minyak sebagian besar menguat, saham BP (BP.US) naik lebih dari 3%.
BUZZ-Better Home & Finance umumkan rencana pembelian kembali saham senilai 30 juta dolar AS, saham naik
8 Oktober - Setelah Better Home & Finance (BETR.O), perusahaan pembiayaan hipotek dan ekuitas rumah, mengumumkan rencana pembelian kembali saham, harga sahamnya naik 3,8% pada perdagangan pra-pasar menjadi $10,30. BETR menyatakan dewan direksi telah menyetujui program buyback saham maksimum $30 juta; perusahaan berencana untuk memulai tahap pertama buyback senilai $10 juta. Perusahaan akan menyesuaikan progres buyback berdasarkan penghematan biaya operasional yang telah dicapai dan pelepasan aset, seperti rencana penjualan anak usaha bank mereka di Inggris. Program buyback akan berakhir pada 8 Oktober 2027. Pada bulan Agustus, BETR memprediksi pendapatan kuartal ketiga akan berada di bawah ekspektasi Wall Street, dan langkah ini dilakukan untuk fokus pada peluang kerja sama serta mempercepat pengembangan bisnis kredit ekuitas rumah mereka. Pada penutupan perdagangan sebelumnya, kapitalisasi pasar perusahaan sekitar $175 juta. Hingga Rabu, saham ini telah turun sekitar 70% sepanjang tahun. Menurut data LSEG, dari 8 analis, 7 memberikan rating “strong buy” atau “buy”, 1 memberikan rating “hold”; median target price adalah $25.
Anggota Dewan Federal Reserve, Waller, mengambil sikap hawkish sambil tetap membuka peluang: Penurunan inflasi membutuhkan dukungan kenaikan suku bunga lebih lanjut, tidak perlu dilakukan setiap bulan.
Gubernur Fed Waller menyatakan bahwa jika data sesuai dengan ekspektasi, suku bunga akan dinaikkan lagi. Core PCE year-on-year sebesar 3% masih terlalu tinggi, dan kebijakan saat ini berfokus pada penanggulangan inflasi.
Versi terbaru 2 - Viatris akan mengakuisisi produsen terapi analgesik, Pacira BioSciences, dengan harga 1,65 miliar dolar AS.
Pada paragraf 2 ditambahkan informasi saham, pada paragraf 5, 8, dan 9 ditambahkan detail, dan pada paragraf 6, 7, 10, serta 11 ditambahkan latar belakang. Reuters, 8 Oktober – Perusahaan farmasi Viatris (VTRS.O) akan mengakuisisi Pacira BioSciences (PCRX.O) dengan nilai transaksi tunai sebesar 1.65 billions USD, menambah dua obat analgesik non-opioid pada portofolio produknya, menurut pernyataan kedua perusahaan pada Kamis. Viatris akan membeli dengan harga 36,5 USD per saham, premi 44,8% dibanding harga penutupan terbaru. Saham Pacira melonjak 44% dalam perdagangan pra-pasar. Obat analgesik non-opioid milik Pacira, Exparel dan Zilretta, diperkirakan mencatat penjualan masing-masing sebesar 575.1 millions USD dan 116.6 millions USD pada tahun 2025. Exparel digunakan untuk meredakan nyeri akut pasca operasi, sedangkan Zilretta untuk mengobati nyeri terkait osteoartritis pada sendi lutut. Viatris mengatakan, mereka memperkirakan akan memperluas jangkauan produk ini di sebagian pasar sasaran. CEO Viatris, Scott Smith, dalam sebuah pernyataan mengatakan, kehadiran kedua obat tersebut “menimbulkan sinergi dengan peluang pasar meloxicam cepat kerja kami dan menempatkan kami sebagai pemimpin di bidang terapi analgesik non-opioid”. Badan Pengawas Obat dan Makanan Amerika Serikat (FDA) diperkirakan akan mengambil keputusan atas aplikasi persetujuan meloxicam cepat kerja untuk pengobatan nyeri akut sedang hingga berat sebelum 27 Desember. Viatris berencana mendanai akuisisi ini terutama dengan menggunakan kas yang tersedia, sisanya dari pinjaman jangka pendek. Perusahaan menyatakan, dampak transaksi ini terhadap total leverage mereka sangat kecil. Pada bulan Agustus tahun ini, Viatris (link) telah meningkatkan proyeksi laba tahunan yang disesuaikan, mengandalkan penjualan obat bermerek yang kuat serta pertumbuhan pasar di Tiongkok. Sebelumnya, perusahaan farmasi ini mengalami kendala operasional di India (link), termasuk kebakaran di pabrik Nashik, India barat, serta meningkatnya persaingan pada pasar obat generik, yang memperbesar kekhawatiran pasar terkait pertumbuhan dan ketahanan bisnis intinya. Perusahaan mengatakan, transaksi ini diperkirakan selesai sebelum akhir tahun 2026, dan akan langsung meningkatkan panduan keuangan Viatris. (Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters telah menerjemahkan laporannya secara otomatis ke dalam beberapa bahasa lain. Karena kemungkinan kesalahan atau tidak adanya konteks yang diperlukan, Reuters tidak menjamin keakuratan terjemahan otomatis ini, yang hanya disediakan untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian yang timbul akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis ini.)
Harga kripto
Lainnya
