AI intelligent agent memicu permintaan CPU! Mizuho memperkirakan skala pasar mencapai 209 miliar dolar AS pada tahun 2030, menaikkan target harga AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), dan lainnya
Mizuho menyatakan bahwa seiring dengan peningkatan pesat dalam skenario penggunaan agen AI, permintaan CPU server diperkirakan akan meningkat secara signifikan, yang selanjutnya akan mendorong permintaan DRAM, NAND, serta perangkat server.
Aplikasi Hong Kong Financial Intelligence (智通财经APP) melaporkan bahwa Mizuho menyatakan, seiring dengan meningkat pesatnya skenario aplikasi agen AI, permintaan CPU server diperkirakan akan mengalami pertumbuhan signifikan, yang selanjutnya akan mendorong permintaan untuk DRAM, NAND, serta perangkat server. Berdasarkan prediksi terbaru kebutuhan infrastruktur agen AI, Mizuho menaikkan target harga bagi AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Dell (DELL.US), SanDisk (SNDK.US), dan Super Micro Computer (SMCI.US), sementara tetap mempertahankan pandangan optimis terhadap Nvidia (NVDA.US) dan Micron Technology (MU.US).
Tim analis Mizuho yang dipimpin oleh Vijay Rakesh memperkirakan bahwa pada tahun 2030 pasar CPU khusus agen AI akan mencapai sekitar 80 miliar dolar, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan selama empat tahun ke depan mencapai 123%; pasar CPU node kepala yang digunakan untuk mengkoordinasi tugas komputasi diperkirakan mencapai 68 miliar dolar dengan tingkat pertumbuhan gabungan sekitar 61%; sementara pasar CPU tradisional diperkirakan akan mencapai 60 miliar dolar, dengan tingkat pertumbuhan gabungan hanya sekitar 2%.
Secara keseluruhan, Mizuho memperkirakan skala pasar potensial global CPU server (TAM) akan meningkat menjadi sekitar 209 miliar dolar pada tahun 2030, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan selama empat tahun ke depan mencapai 32%; bahkan prediksi ini lebih rendah dari target skala pasar jangka panjang lebih dari 220 miliar dolar yang diajukan oleh AMD.
Agen AI akan menjadi pendorong pertumbuhan yang paling penting di antaranya. Mizuho memperkirakan, proporsi permintaan CPU terkait agen AI terhadap total permintaan CPU server akan meningkat pesat dari sekitar 4% saat ini menjadi sekitar 30% pada tahun 2030. Pada saat yang sama, di masing-masing pasar CPU, DRAM, dan NAND, agen AI pada akhirnya dapat memberikan kontribusi 22% hingga 30% terhadap permintaan pengiriman.
Mizuho menunjukkan bahwa agen AI pribadi Muse yang baru-baru ini diluncurkan oleh Meta (META.US) mendapat sambutan positif dari pasar, serta peluncuran Dots oleh OpenAI, menunjukkan bahwa agen AI semakin terintegrasi dalam alur kerja harian. Seiring kebutuhan agen AI untuk terus mengeksekusi tugas, memanggil model, dan mengoordinasikan berbagai sumber daya komputasi, adopsinya diperkirakan akan secara signifikan meningkatkan permintaan CPU dan penyimpanan di sisi server.
Dalam jangka pendek, Mizuho meyakini empat CPU terdepan berpotensi menjadi penerima manfaat utama dari beban kerja agen AI, termasuk AGI CPU dari Arm (ARM.US), Venice dari AMD, Vera dari Nvidia, serta Diamond Rapids dari Intel.
Dalam kompetisi pasar CPU server, Mizuho memperkirakan pendapatan terkait AMD dan Intel akan tumbuh secara stabil. Pendapatan CPU server AMD diperkirakan akan meningkat dari sekitar 12 miliar dolar pada 2025 menjadi sekitar 44 miliar dolar pada 2028, sementara Intel diperkirakan akan naik dari sekitar 17 miliar dolar menjadi 41 miliar dolar.
Sebaliknya, Nvidia mungkin mengalami kurva pertumbuhan yang lebih curam. Mizuho memperkirakan, pendapatan CPU servernya akan melonjak dari sekitar 7 miliar dolar pada 2025 menjadi sekitar 60 miliar dolar pada 2028, dan diharapkan pada tahun 2027 dapat melampaui para pesaingnya. Dengan peningkatan volume Vera, Nvidia diperkirakan akan memperbesar pangsa pasarnya melalui produk CPU rak independen Vera dan produk CPU yang dipasangkan dengan node komputasi GPU. Mizuho mempertahankan peringkat "outperform" untuk Nvidia dengan target harga 325 dolar.
Produsen server juga diperkirakan akan memperoleh keuntungan dari investasi infrastruktur yang didorong oleh agen AI. Mizuho memperkirakan, pendapatan server hanya-CPU Dell dapat meningkat dari sekitar 19 miliar dolar pada 2025 menjadi sekitar 40 miliar dolar pada 2028; pendapatan terkait Super Micro Computer juga dapat naik dari 7 miliar dolar menjadi 17 miliar dolar, terutama didorong oleh permintaan orkestrasi agen AI dan penyebaran server perusahaan tradisional.
Berdasarkan proyeksi permintaan di atas, Mizuho menaikkan target harga AMD dari 580 dolar menjadi 705 dolar, target harga Dell dari 600 dolar menjadi 650 dolar, target harga Intel dari 92 dolar menjadi 114 dolar, target harga SanDisk dari 1875 dolar menjadi 2050 dolar, dan target harga Super Micro Computer dari 35 dolar menjadi 43 dolar. Kecuali untuk Super Micro Computer yang diberi peringkat "netral", Mizuho mempertahankan peringkat "outperform" untuk perusahaan lainnya.
Chip penyimpanan juga dipandang oleh Mizuho sebagai arah utama yang akan mendapat manfaat dari ekspansi permintaan agen AI. Dengan meningkatnya permintaan DRAM dan NAND yang didorong oleh agen AI, bank ini menegaskan kembali peringkat "outperform" bagi Micron Technology serta target harga 1400 dolar.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Besant kembali mengulang retorika "mengurangi utang", pelaku pasar: visi bukanlah rencana
Menteri Keuangan AS Yellen menyatakan bahwa pertumbuhan GDP yang berkelanjutan lebih dari 3% dapat membantu menurunkan rasio utang terhadap GDP. Para pelaku pasar berpendapat bahwa ketika defisit tetap tinggi, pertumbuhan ekonomi sulit menyelesaikan kontradiksi mendasar. Untuk mencapai target Yellen, yaitu menurunkan defisit menjadi 3% dari GDP, pertumbuhan ekonomi AS perlu mencapai 4,5%. Selain itu, keputusan terkait kebijakan fiskal berada di tangan Kongres, bukan Departemen Keuangan.
Partai Republik mengecam argumen bahaya AI, sementara Partai Demokrat mempertanyakan pengaruh "perusahaan besar" terhadap kebijakan AI pemerintahan Trump dan menuntut pengungkapan proses perubahan kerangka regulasi.
Seorang senator Partai Republik mengirim surat kepada CEO Anthropic, memperingatkan agar tidak mengambil sikap "menakut-nakuti" terhadap AI, serta mendorongnya untuk menyoroti potensi AI dalam meningkatkan kehidupan masyarakat, memperkuat keamanan nasional, dan menangani ancaman AI. Sementara itu, dua senator Partai Demokrat mengirim surat kepada Menteri Keuangan AS dan pejabat pemerintah lainnya, meminta penjelasan apakah raksasa teknologi telah mempengaruhi proses penyesuaian kerangka regulasi AI pemerintah antara Mei hingga Juni tahun ini melalui lobi, serta meminta agar catatan komunikasi antara perusahaan dan pemerintah dipublikasikan.
Pasukan Houthi menyerang Arab Saudi secara beruntun, kapal tanker minyak di Selat Hormuz kembali diserang, namun Arab Saudi menyatakan kapasitas transportasi pipa minyak utama telah pulih lebih dari 80%.
Kelompok bersenjata Houthi di Yaman menyatakan bahwa pada hari Senin mereka melancarkan tiga gelombang serangan terhadap Arab Saudi, termasuk menyerang bandara ibu kotanya. Pada hari Selasa, mereka melakukan puluhan serangan ke titik konsentrasi pasukan yang didukung Arab Saudi, menewaskan dan melukai lebih dari 200 orang di pihak lawan. Arab Saudi melaporkan dua bandara telah diserang. Menteri Energi Arab Saudi menyatakan bahwa hingga Selasa pekan ini, volume minyak yang melewati jaringan pipa timur-barat Arab Saudi telah pulih menjadi 5,8 juta barel per hari. Kantor Operasi Perdagangan Maritim Inggris pada hari Selasa melaporkan bahwa sebuah kapal tanker minyak yang berlayar keluar dari Selat Hormuz terkena benda terbang tak dikenal. CEO Shell menyatakan bahwa arus minyak Timur Tengah telah pulih sekitar 80% dari tingkat sebelum konflik Iran.
Harga minyak dan euro beresonansi, aset kelas besar menghadapi jendela titik balik
Harga kripto
Lainnya
