Morgan Stanley: Kekurangan listrik AI mengganggu rantai pasok, Nvidia dan Broadcom tidak terpengaruh
路透社2026/10/05 14:16Reuters, 5 Oktober – Morgan Stanley pada hari Senin menyatakan bahwa NVIDIA (NVDA.O) dan Broadcom (AVGO.O) sebagian besar terlindungi dari meningkatnya kekurangan listrik di pusat data Amerika Serikat. Namun, keterlambatan implementasi AI akibat masalah tersebut diperkirakan akan berdampak pada produsen memori, perangkat fotonik, dan komponen chip sekunder lainnya. Bulan lalu, perusahaan sekuritas ini memperkirakan bahwa setelah mempertimbangkan langkah-langkah seperti pembangkit listrik di sisi pengguna dan sel bahan bakar, pengembang pusat data AS akan menghadapi kekurangan listrik bersih sebesar 34% pada tahun 2028, setara dengan 32 GW. Demam AI telah memicu investasi miliaran dolar untuk pusat data, tetapi kebutuhan komputasi dan listrik yang sangat besar dari generative AI semakin bertabrakan dengan masalah pasokan listrik di Amerika Serikat. Morgan Stanley dan Goldman Sachs sama-sama menunjukkan bahwa pembangunan pusat data di Amerika Serikat sedang menghadapi hambatan yang semakin berat. Goldman Sachs memproyeksikan hambatan politik akan berdampak terbatas dalam jangka pendek, sementara Morgan Stanley memperingatkan adanya tantangan dalam hal tenaga kerja, listrik, dan masalah politik. Morgan Stanley menegaskan bahwa hambatan tersebut tidak akan membahayakan proyeksi tahun 2027 untuk NVIDIA atau Broadcom, karena kedua perusahaan ini memiliki visibilitas yang jelas dalam tata letak chip, ekspansi geografis, serta koordinasi antara pusat data, pemasok semikonduktor, dan rantai pasokan listrik. Perusahaan sekuritas ini menyatakan jika kapasitas produksi chip tidak dapat digunakan, pelanggan kemungkinan akan menunda pengiriman atau membatalkan pesanan, dimana memori, perangkat optik, manajemen daya, dan komponen analog menjadi paling rentan terhadap gangguan inventaris.
Reuters, 5 Oktober - Morgan Stanley pada hari Senin menyatakan bahwa NVIDIA (NVDA.O) dan Broadcom (AVGO.O) sampai batas tertentu terlindungi dari dampak peningkatan kekurangan listrik di pusat data Amerika Serikat, tetapi penundaan penerapan AI yang diakibatkannya dapat memengaruhi produsen komponen chip sekunder seperti memori, optoelektronik, dan lainnya.
Sekuritas ini memperkirakan bulan lalu bahwa, bahkan setelah mempertimbangkan pembangkit listrik sisi pengguna dan sel bahan bakar serta langkah-langkah lain, pengembang pusat data di Amerika Serikat akan menghadapi kekurangan listrik bersih sebesar 34% pada tahun 2028, setara dengan 32 gigawatt.
Demam AI telah memicu investasi miliaran dolar untuk pusat data, namun kebutuhan komputasi dan listrik yang sangat besar dari AI generatif semakin berbenturan dengan permasalahan pasokan listrik di Amerika Serikat.
Morgan Stanley dan Goldman Sachs sama-sama mencatat bahwa pembangunan pusat data di Amerika Serikat menghadapi kendala yang semakin berat; Goldman Sachs memperkirakan hambatan politik hanya berdampak kecil dalam jangka pendek, sementara Morgan Stanley menilai terdapat tantangan di bidang tenaga kerja, listrik, dan politik.
Morgan Stanley menyatakan bahwa hambatan-hambatan ini tidak akan membahayakan proyeksi NVIDIA atau Broadcom untuk tahun 2027, dengan alasan kedua perusahaan ini memiliki visi yang jelas terkait penempatan chip, ekspansi wilayah, serta koordinasi antara pusat data, pemasok semikonduktor, dan rantai pasokan listrik.
Sekuritas ini mengatakan, jika kapasitas produksi chip tidak dapat digunakan, pelanggan mungkin akan menunda pengiriman atau membatalkan pesanan, di mana komponen memori, perangkat optik, manajemen daya, dan komponen analog paling rentan terhadap gangguan persediaan.
(Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin mengandung kesalahan atau kurang konteks, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis dan hanya disediakan demi kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun yang diakibatkan dari penggunaan fitur terjemahan otomatis ini.)
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Buzz - Komentar Musk tentang TSMC dan Terafab menyebabkan harga saham Intel turun
Pada 5 Oktober - Saham produsen chip Intel (INTC.O) turun 2,35%, ditutup pada $116,53. CEO Tesla (TSLA.O) dan SpaceX (SPCX.O), Elon Musk, pada Sabtu menyatakan di platform X bahwa TSMC sedang dalam pembicaraan terkait potensi kerja sama dengan proyek manufaktur chip miliknya, Terafab. Pada hari Sabtu, Musk menanggapi tangkapan layar artikel berjudul “TSMC sedang meninjau rencana kerja sama TeraFab milik Elon Musk” di platform X, dengan mengatakan: “Saat ini masih tahap diskusi, tetapi mungkin akan ada hasil.” Jika TSMC terlibat, hal ini dapat menjadi tantangan bagi posisi Intel di proyek Terafab (link). Kepala Strategi Pasar B Riley Wealth, Art Hogan, menyatakan: “Berita terkait Musk tampaknya menjadi katalis, tetapi kenaikan tajam Intel pada bulan September membuat saham ini rentan koreksi.” Tesla dan Intel belum segera menanggapi permintaan komentar dari Reuters. Berkat permintaan kuat atas saham AI dan semikonduktor, saham Intel (INTC) naik sekitar 34% pada bulan September. Dengan tren kenaikan tersebut, saham Intel telah lebih dari dua kali lipat sepanjang tahun ini. (Catatan: Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporan mereka ke berbagai bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat memiliki kekurangan, atau tidak mencakup konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis ini. Fitur terjemahan otomatis hanya disediakan untuk kenyamanan pembaca, dan Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis.)
BUZZ-Baker Hughes memperluas bisnis di Venezuela dengan menandatangani kesepakatan minyak dan gas; harga saham naik
5 Oktober - ** Harga saham perusahaan layanan ladang minyak Amerika Serikat, Baker Hughes (BKR.O), naik lebih dari 3% menjadi $57.80 ** Perusahaan tersebut menyatakan telah menandatangani perjanjian dengan perusahaan minyak nasional Venezuela, PDVSA, perusahaan rekayasa Lindsayca, dan Fulcrum LNG (tautan), untuk mengembangkan infrastruktur gas alam di negara tersebut ** Baker Hughes juga mencapai kesepakatan dengan New Stratus Energy untuk mendukung pengembangan proyek minyak dan gas di masa depan ** Dikatakan bahwa perjanjian-perjanjian ini membangun kerangka kerja yang mengintegrasikan secara organik pengembangan sumber daya hulu Venezuela, infrastruktur midstream, monetisasi gas alam, dan komersialisasi LNG ** Berdasarkan perjanjian pertama, BKR, Lindsayca, dan Fulcrum akan bersama-sama membangun infrastruktur untuk pemrosesan, transportasi, penjualan, dan kemungkinan ekspor gas alam ** Dari 26 broker, 21 memberikan peringkat “beli” atau lebih tinggi pada saham ini, 4 memberikan peringkat “tahan”, dan 1 memberikan peringkat “jual”, dengan harga target median $73.50—data dikumpulkan oleh LSEG ** Termasuk perubahan harga harian, saham ini telah naik 26.61% sejak awal tahun
Stifel menaikkan target akhir tahun untuk indeks S&P 500 menjadi 7.900 poin
Reuters, 5 Oktober - Stifel telah menaikkan target akhir tahun untuk indeks acuan S&P 500 .SPX dari 7.800 menjadi 7.900, dengan alasan meskipun situasi makroekonomi memburuk, pendapatan perusahaan diperkirakan akan lebih kuat dan belanja untuk kecerdasan buatan akan menghasilkan keuntungan. Rincian spesifiknya sebagai berikut: Dalam sebuah laporan yang dirilis pada hari Minggu, perusahaan sekuritas tersebut menyatakan bahwa belanja pemerintah yang kuat dan investasi dalam kecerdasan buatan mendorong pertumbuhan pendapatan, namun mereka juga mencatat bahwa aktivitas ekonomi yang kuat menyebabkan suku bunga tetap tinggi lebih lama. Target yang direvisi tersebut 1,9% lebih tinggi dari level indeks saat ini. Meski biaya energi meningkat, inflasi berlanjut, imbal hasil obligasi masih tinggi, dan antusiasme terhadap kecerdasan buatan menurun, pasar saham Amerika Serikat masih tetap tangguh. Perusahaan sekuritas tersebut menyatakan bahwa inflasi yang membandel kembali mendominasi pergerakan pasar, data ekonomi yang kuat memberi tekanan pada pasar saham, sementara kemampuan lindung nilai obligasi telah melemah. “Belanja modal sektor teknologi dan leverage operasional terus mendorong perluasan margin keuntungan S&P 500,” kata laporan tersebut. Prediksi Stifel sedikit lebih rendah dibandingkan konsensus para broker, di mana banyak broker memperkirakan indeks S&P 500 akan berada di atas 8.000 poin pada akhir 2026 (link), dan bull market akan berlanjut hingga tahun depan. (Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke dalam beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin memiliki kekeliruan atau gagal menyampaikan konteks yang diinginkan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis dan hanya menyediakannya untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis.)
BUZZ-Chief Financial Officer Insmed Sara Bonstein mengundurkan diri; harga saham turun
Berita Terbaru 5 Oktober - ** Saham perusahaan farmasi Insmed (INSM.O) turun 8,4%, ditutup pada $101,93 ** Sara Bonstein akan mengundurkan diri dari posisi Chief Financial Officer, efektif pada 30 Oktober ** Insmed disebut sebagai salah satu target akuisisi potensial dalam laporan analis (link) ** “Salah satu alasan kemungkinan turunnya harga saham hari ini adalah pengunduran diri CFO dapat membuat investor berpikir bahwa akuisisi dalam waktu dekat menjadi tidak mungkin—kami mencatat diskusi mengenai kemungkinan ini meningkat di antara para investor belakangan ini,” tambah RBC Capital Markets ** Perusahaan menegaskan kembali panduan kinerja keuangan untuk tahun fiskal 2026 dan menyatakan telah mulai mencari CFO pengganti ** RBC menyebut transisi ini sebagai “positif secara keseluruhan”, dan mengatakan pergantian CFO yang akan terjadi setelah Insmed mengumumkan hasil kuartal ketiga pada 29 Oktober harus mendukung proses transisi yang lancar ** Termasuk fluktuasi intraday, tahun ini saham tersebut sudah turun total 41,3% (Sebagai layanan bagi pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters menyediakan terjemahan otomatis berita ini ke sejumlah bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak sepenuhnya mencerminkan konteks, Reuters tidak menjamin keakuratan hasil terjemahan dan hanya menyediakan layanan ini guna kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan akibat penggunaan terjemahan otomatis apa pun.)
Harga kripto
Lainnya
