Pabrik wafer Samsung, naik harga?

Samsung Electronics selama bertahun-tahun telah mencoba mengatasi salah satu kelemahan terbesar dalam kerajaan semikonduktornya. Perusahaan ini adalah salah satu produsen chip memori terbesar di dunia, namun bisnis foundry-nya (memproduksi chip untuk perusahaan lain) selalu sulit menghasilkan keuntungan.

Menurut para pelaku industri, sejak tahun 2022 Samsung diperkirakan mengalami kerugian. Meskipun kondisi keuangannya membaik, namun posisinya di pasar terus menurun. Menurut data TrendForce, bisnis foundry wafer Samsung tumbuh 1,8% secara kuartal pada periode April hingga Juni, tetapi karena pesaing tumbuh lebih cepat, pangsa pasar globalnya turun menjadi 5,9%. Sementara itu, pangsa pasar TSMC meningkat hingga 72,5%.

Namun, situasi kerugian berkelanjutan yang dialami Samsung kini sedang berubah. Reuters melaporkan pada bulan Agustus bahwa Samsung telah menaikkan harga pesanan baru pada proses 4 nanometer, 5 nanometer, dan 8 nanometer (generasi teknologi pembuatan chip berturut-turut) hingga 15%. Jalur produksi 4 nanometer Samsung di Pyeongtaek juga telah beroperasi dengan kapasitas penuh.

“Yang penting bukan kenaikan 15% itu sendiri,” ujar Kim Rok-ho, analis senior di Hana Securities, “tetapi Samsung dapat meminta pelanggan membayar lebih tinggi dan masih mendapat pesanan.”

Pada saat yang sama, permintaan kecerdasan buatan mendorong pabrik-pabrik canggih TSMC beroperasi pada tingkat tinggi, dengan pesanan chip berperforma tinggi melonjak. TrendForce menyebutkan, kapasitas proses 3 nanometer dan 5/4 nanometer mereka telah penuh dipesan selama kuartal kedua, dan dilaporkan TSMC juga siap menaikkan harga lagi pada 2027.

“Inti permasalahan bukan Samsung tiba-tiba mendapatkan pangsa pasar,” kata Lee Jong-hwan, profesor teknik semikonduktor di Semyung University. “Sekarang pelanggan tidak hanya bertanya pabrik mana yang terbaik, tetapi siapa yang benar-benar bisa memproduksi chip saat mereka membutuhkannya.”

Hal ini sangat penting karena biaya pabrik chip sangat tinggi, terlepas dari tingkat pemanfaatan kapasitasnya. Bahkan jika tingkat pemanfaatan rendah, depresiasi, tenaga kerja, dan biaya pemeliharaan tetap akan terus dikeluarkan. Salah satu masalah lama Samsung adalah menginvestasikan banyak dana ke kapasitas canggih, namun tidak mendapatkan cukup pesanan dari pelanggan untuk memenuhi permintaan.

Sekarang, chip substrat HBM, chip kecerdasan buatan dan komputasi berperforma tinggi, serta pesanan dari pelanggan luar negeri mulai menyerap lebih banyak kapasitas. Samsung mengatakan setelah memperhitungkan provisi insentif, “profit foundry wafer pada kuartal kedua membaik secara signifikan”, berkat permintaan dari pelanggan Amerika dan kebutuhan chip substrat HBM (chip logika di bawah tumpukan memori bandwidth tinggi yang digunakan dalam sistem AI).

Kim mengatakan: “Perubahan terbesar adalah Samsung akhirnya mulai sepenuhnya memanfaatkan kapasitas yang sudah dibayarkan. Ini menurunkan biaya per wafer, sehingga harga yang lebih tinggi menjadi lebih masuk akal untuk laba.”

Pola produk pun berubah. Pada acara hubungan investor di Seoul minggu ini, Samsung mengatakan komputasi berperforma tinggi (termasuk chip kuat untuk AI dan pusat data) kini menyumbang 28% pendapatan foundry wafer, naik dari 5% pada 2017.

Kepala eksekutif foundry wafer Samsung, Lu Meizheng, mengatakan, “Kami memperkirakan pada 2029, komputasi berperforma tinggi akan menyumbang lebih dari setengah dari pendapatan.”

Namun, tidak semua pabrik yang beroperasi penuh menandakan hal yang sama. Pesanan dari bisnis memori internal Samsung membantu menutupi biaya, tapi maknanya jauh kurang dibandingkan jika perusahaan desain chip eksternal memilih Samsung daripada TSMC.

Kenaikan harga 15% yang disebutkan dalam laporan tidak berlaku untuk semua bisnis Samsung. Kontrak yang ditandatangani lebih awal mungkin masih berlaku pada harga yang lebih rendah. “Seiring kontrak lama berharga lebih murah digantikan oleh pesanan baru yang lebih mahal, manfaat kenaikan harga akan bertahap terlihat,” kata Kim.

Kim Jong-un mengatakan, meningkatnya pemanfaatan kapasitas pabrik, penetapan harga yang lebih kuat dan transformasi ke chip bernilai tinggi membuat Samsung kini lebih dekat daripada sebelumnya untuk mencapai titik impas.

Namun, Samsung juga tengah memasuki fase dengan biaya tinggi lainnya. Proses 2 nanometernya sedang dipercepat, dan pabrik di Taylor, Texas, akan segera beroperasi, yang berarti akan timbul biaya teknik dan operasional baru sebelum produksi massal untuk pelanggan. Artinya, sebagian keuntungan dari jalur 4 nanometer saat ini mungkin akan tertutupi oleh investasi tahap berikutnya.

Berbagai tanda menunjukkan pelanggan mulai berdatangan. Samsung pada Juli mengatakan telah memperoleh proyek 2nm dari beberapa pelanggan cloud computing dan AI besar, serta kontrak jangka panjang dengan Tesla yang membawa pelanggan eksternal penting bagi Taylor. Media lokal bulan ini melaporkan bahwa uji produksi chip AI Tesla telah dimulai di pabrik tersebut.

Namun memenangkan proyek tidak sama dengan memastikan produksi massal. Dua chip flagship Snapdragon terbaru milik Qualcomm diproduksi menggunakan proses 2nm milik TSMC, yang menunjukkan Samsung masih belum merebut kembali beberapa pesanan chip canggih paling penting di industri.

Ketika kapasitas terbatas, pelanggan juga tidak bisa sekadar memindahkan chip yang sama dari TSMC ke Samsung. “Chip harus dirancang dan diuji untuk proses yang spesifik dari foundry tertentu,” kata Profesor Lee. “Jadi, saat pelanggan benar-benar mulai bekerja sama dengan Samsung, itu berarti mereka telah berinvestasi waktu dan sumber daya teknik.”

Dalam jangka panjang, kekurangan kapasitas kali ini bisa mengubah kebiasaan pengadaan pelanggan, memberikan kesempatan langka bagi Samsung untuk mengubah krisis kapasitas sementara menjadi bisnis jangka panjang. Perusahaan yang sebelumnya sepenuhnya bergantung pada TSMC kini mulai mencari alternatif kedua.

Kim berkata: “Ada banyak alasan untuk pesanan pertama. Ujian sejati adalah apakah pelanggan akan memesan chip generasi berikutnya lagi. Itu akan menunjukkan produk Samsung cukup baik untuk memenangkan pesanan produk generasi berikutnya.”