Circle meluncurkan peminjaman USDC yang didukung oleh Bitcoin untuk klien institusional

Penerbit stablecoin Circle telah meluncurkan layanan peminjaman dengan jaminan Bitcoin untuk klien institusional, memungkinkan nasabah Circle Mint yang memenuhi syarat menggunakan BTC sebagai agunan untuk meminjam USDC melalui pasar pinjaman onchain.

Layanan ini, yang dinamakan Digital Asset-Backed Borrowing, memungkinkan pelanggan menyetor Bitcoin, mencetak token Bitcoin wrapped milik Circle yaitu cirBTC dan menyediakannya sebagai agunan ke pasar pinjaman pihak ketiga yang didukung di Arc atau Ethereum. Morpho adalah protokol pinjaman pertama yang didukung, dengan Circle berencana menambahkan Aave dan protokol lainnya. Peluncuran ini bertepatan dengan cirBTC yang mulai aktif di Arc pada hari Senin.

Menurut Circle, USDC yang dipinjam akan langsung disetorkan ke saldo Circle Mint pelanggan, sementara tingkat bunga pinjaman, persyaratan agunan, dan ambang likuidasi ditetapkan oleh pasar pinjaman pihak ketiga. Posisi pinjaman ini memiliki agunan berlebih, dengan agunan disuplai melalui dompet yang dikendalikan pelanggan ke protokol DeFi pihak ketiga, bukan langsung dipinjamkan oleh Circle. Klien dari New York dikecualikan.

Circle sebelumnya telah meluncurkan cirBTC di Ethereum pada bulan Juni. Token ini didukung 1:1 oleh Bitcoin yang disimpan dalam kustodi oleh Circle National Trust.

Kedua peluncuran ini dilakukan beberapa hari setelah Circle merilis mainnet Arc, blockchain layer-1 yang ditujukan untuk pembayaran stablecoin dan pasar keuangan. Arc menggunakan USDC sebagai token gas native dan mendukung aset tokenisasi termasuk BUIDL milik BlackRock dan USYC milik Circle.

Peminjaman kripto institusional berkembang

Peluncuran Circle mengikuti tren yang lebih luas untuk memberikan investor institusional akses ke pinjaman dengan jaminan kripto sambil tetap menjaga agunan dalam pengaturan kustodi yang telah mapan.

Pada bulan Februari, Anchorage Digital bermitra dengan Kamino untuk memungkinkan institusi meminjam dengan jaminan Solana (SOL) staking yang disimpan di Anchorage Digital Bank, memberikan peminjam akses ke likuiditas onchain tanpa memindahkan agunan dari kustodi tersertifikasi.

Model dengan jaminan Bitcoin menyusul pada bulan Maret, ketika Lombard bermitra dengan Bitwise untuk mengembangkan sistem peminjaman dengan jaminan BTC yang disimpan dalam kustodi, dengan Morpho menyediakan infrastruktur pinjamannya. Berbeda dengan model Circle yang mengonversi BTC yang disetor menjadi cirBTC untuk digunakan sebagai agunan, sistem Lombard dirancang agar Bitcoin tetap dalam kustodi tanpa melakukan wrapping atau bridging.

BitGo juga memperluas penawaran pinjaman institusionalnya pada bulan Maret, meluncurkan platform pembiayaan untuk peminjaman dan peminjaman terhadap aset kripto likuid, staking, dan terkunci yang disimpan dalam kustodi. Model berbasis portofolionya memungkinkan beberapa aset digunakan sebagai agunan tanpa harus memposting agunan untuk setiap pinjaman secara individual.

Majalah: Kyle Samani memprediksi flippening SOL, klaim ‘tidak ada yang’ menggunakan ETH