Survei Kesejahteraan Kesehatan UBS: Elevance Health (ELV.US) memimpin, pemberi kerja Amerika bersiap menghadapi kenaikan biaya medis

Aplikasi Keuangan Zhihui mendapat informasi bahwa dalam survei tahunan manajer tunjangan karyawan yang dilakukan oleh UBS, Elevance Health (ELV.US) menjadi perusahaan asuransi kesehatan AS dengan skor tertinggi, sementara tiga pengelola manfaat obat utama (PBM) tampaknya berada pada posisi yang menguntungkan untuk menahan dampak lonjakan peninjauan kontrak pada tahun 2027.

Tim analis UBS yang dipimpin A.J. Rice mensurvei 166 manajer tunjangan dari perusahaan dengan jumlah karyawan lebih dari 100 orang. Survei ini meliputi posisi bersaing perusahaan asuransi, ekspektasi biaya medis dan obat resep, prioritas tunjangan, serta rencana pengadaan untuk tahun berikutnya.

Elevance Health, yang mengoperasikan program Blue Cross Blue Shield di 14 negara bagian AS, meraih skor keseluruhan tertinggi yaitu 4,34 (skala 5). UnitedHealth (UNH.US) berada di peringkat kedua dengan 4,23, diikuti Kaiser Permanente dengan 4,20.

Elevance unggul dalam dua kategori, yaitu layanan pelanggan dan jaringan layanan medis. Aetna, anak perusahaan CVS Health (CVS.US), mendapatkan skor tertinggi dalam manajemen perawatan dan penyakit, sedangkan Kaiser Permanente menduduki peringkat pertama dalam dukungan program dan alat digital.

Cigna (CI.US) yang tahun lalu menempati peringkat pertama secara keseluruhan, tahun ini sedikit menurun, namun tetap memimpin di kelompok pemberi kerja dengan jumlah pegawai 501 hingga 5000 orang.

Dalam situasi ketika pemberi kerja bersiap untuk meninjau kembali kontrak program kesehatan secara besar-besaran, survei ini memberikan sinyal positif bagi Elevance dan UnitedHealth. Peringkat pertama Elevance dapat membantunya dalam mencari bisnis baru, sementara UnitedHealth memperoleh keuntungan dari kenaikan kepuasan pelanggan sekaligus memiliki risiko retendering pelanggan terendah.

CVS Health dan Cigna menghadapi tekanan lebih besar pada bisnis asuransi mereka, namun masih kompetitif dalam bisnis manfaat obat. Dari sisi industri, kenaikan cepat biaya medis dapat meningkatkan premi, namun jika perusahaan asuransi salah menentukan harga atau kurang dalam pengendalian klaim, risiko juga bisa meningkat.

Lebih Banyak Pemberi Kerja Akan Melakukan Tender Ulang Kontrak

Sekitar 77% responden menyatakan berencana meminta proposal baru untuk seluruh atau sebagian besar manfaat medis inti mereka pada tahun 2027. Angka ini naik tajam dari 53% tahun lalu dan 41% dua tahun lalu.

Aetna dan program Blue Cross Blue Shield yang bukan bagian dari Elevance menghadapi risiko tender ulang tertinggi sebesar 90%, diikuti oleh Cigna dan Elevance. UnitedHealth memiliki risiko tender ulang terendah di antara perusahaan asuransi utama.

Standar pengadaan juga berubah. Biaya dan diskon tetap menjadi faktor utama, namun hanya 36% responden yang menempatkannya sebagai prioritas utama, turun tajam dari 89% tahun lalu. Cakupan jaringan menempati posisi kedua, diikuti oleh layanan pelanggan dan manajemen perawatan. Telemedicine dan fleksibilitas semakin penting dalam proses seleksi.

Biaya Medis Naik Lebih Cepat

Pemberi kerja memperkirakan bahwa pada tahun 2027, total biaya medis untuk program asuransi kesehatan swakelola akan naik 7,9%, lebih tinggi dari perkiraan tahun ini sebesar 7%. Penyesuaian tunjangan (terkadang disebut "buydown tunjangan") diperkirakan akan menurunkan kenaikan sekitar 0,3 poin persentase, sehingga kenaikan biaya bersih menjadi sekitar 7,5%.

Pegawai pemberi kerja swakelola diperkirakan tahun depan harus membayar premi dan biaya sendiri 5,8% lebih tinggi. Pada pemberi kerja asuransi penuh, premi yang dibayarkan pegawai diperkirakan rata-rata meningkat 5,5%, lebih rendah dibanding prediksi kenaikan 8,3% pada survei sebelumnya.

Terapi obesitas GLP-1 dinyatakan sebagai kontributor terbesar pertumbuhan biaya kesehatan, diikuti kenaikan harga layanan medis. Obat khusus dan pasien dengan biaya sangat tinggi tetap menjadi sumber tekanan biaya yang signifikan.

Lembaga Pengelola Manfaat Obat Skala Besar Masih Memimpin

Persaingan antar pengelola manfaat obat (PBM) semakin ketat, 92% responden menyatakan kontrak PBM mereka akan jatuh tempo pada 2027. Sekitar 65% responden berencana mengeluarkan tender penawaran, dua kali lipat lebih dibandingkan tahun lalu (30%).

Meski begitu, tiga perusahaan PBM utama tetap berada pada posisi persaingan yang menguntungkan. CVS Caremark, Express Scripts (milik Cigna), dan Optum Rx (milik UnitedHealth) menghadapi risiko tender kompetitif yang relatif lebih rendah dan menjadi tiga perusahaan yang paling mungkin meningkatkan posisi pasar pada 2027.

Saat memilih PBM, manajemen biaya tetap menjadi faktor paling penting. Transparansi naik ke posisi kedua, sejajar dengan manajemen obat khusus, sementara pentingnya rebate menurun tajam. Hanya 11% responden yang menganggap rebate sebagai pertimbangan utama, turun dari 37% tahun lalu.

Pemberi kerja memperkirakan biaya obat resep akan naik 5,6% pada 2027, sedangkan perkiraan tahun ini sebesar 5,4%.

Cakupan GLP-1 Meluas Signifikan

Survei menemukan bahwa saat ini 91% pemberi kerja menyediakan perlindungan asuransi untuk obat baru obesitas, naik dari 52% tahun lalu. Namun, sebagian besar pemberi kerja memberikan batasan pada cakupan, termasuk persyaratan persetujuan awal dan ambang indeks massa tubuh minimum.

UBS memperkirakan 19,1% karyawan dan anggota keluarga yang diasuransikan menggunakan obat GLP-1 untuk mengobati obesitas. Responden memperkirakan angka ini akan naik menjadi 20,6% pada tahun depan.

Manajemen berat badan dan perawatan kesehatan mental menjadi dua bidang pengeluaran tunjangan karyawan yang tumbuh paling pesat. Sekitar 55% pemberi kerja memperkirakan akan meningkatkan anggaran di kedua bidang ini, mencerminkan ketertarikan ekonomi dan klinis yang semakin penting terhadap pengobatan obesitas dan layanan kesehatan perilaku.