Data inflasi akan dirilis minggu ini! PPI+CPI akan menentukan kenaikan suku bunga bulan September, tiga skenario dan saham/ETF AS mana yang paling diuntungkan
2026/09/09 09:31I. PPI pada hari Kamis dan CPI pada hari Jumat akan diumumkan secara berurutan pada pukul 20:30 waktu Beijing minggu ini
Ini adalah dua data inflasi kunci terakhir sebelum keputusan suku bunga FOMC pada 16 September, sehingga perhatian pasar sangat tinggi. Konsensus PPI bulanan +0,4% (sebelumnya 0,0%), tahunan naik ke 5,3% (sebelumnya 4,7%); CPI utama bulanan diperkirakan +0,4% (sebelumnya hanya +0,1%), tahunan tetap di 3,4%; Core CPI bulanan +0,2%, tahunan turun sedikit dari 2,5% menjadi 2,4%.
Perlu diketahui, setelah data pekerjaan non-pertanian Agustus sangat melampaui ekspektasi dengan penambahan 162 ribu, tingkat pekerjaan sudah cukup kuat, dan kemungkinan kenaikan suku bunga pada September naik ke sekitar 58%-60%. Ketua Walsh mengedepankan inflasi pada kebijakan, begitu inti kembali panas, ambang kenaikan suku bunga akan segera turun.
Situasi Timur Tengah mendorong harga minyak naik, komponen energi menjadi faktor terbesar dalam ketidakpastian. PPI terlebih dahulu melihat apakah biaya perusahaan telah diteruskan ke hilir, CPI yang benar-benar menjadi acuan harga untuk rapat keputusan suku bunga.
Secara umum terdorong oleh rebound energi, sementara inti akan dilihat dari apakah biaya sewa dan jasa inti terus mendingin.
II. Tiga skenario menghasilkan logika transaksi yang benar-benar berbeda
Jika data cenderung panas (Core CPI bulanan mencapai 0,3% atau secara keseluruhan jauh di atas ekspektasi), kemungkinan kenaikan suku bunga bisa naik di atas 70%, imbal hasil obligasi pemerintah AS dan dolar naik bersamaan, saham pertumbuhan dengan valuasi tinggi paling tertekan, dana akan beralih ke sektor energi dan finansial yang diuntungkan oleh harga minyak dan suku bunga tinggi.
Jika data cenderung dingin (Core CPI bulanan hanya 0,1% atau secara keseluruhan di bawah ekspektasi), ekspektasi kenaikan suku bunga segera menurun, risk appetite kembali, indeks Nasdaq dan saham AI tumbuh dengan elastisitas tertinggi, saham teknologi yang sebelumnya tertekan oleh ekspektasi suku bunga akan lebih mudah rebound.
Jika data sesuai ekspektasi, pasar tidak akan bergerak satu arah, indeks kemungkinan besar berfluktuasi, dan dana lebih memperhatikan detail subkomponen seperti apakah perumahan naik, jasa inti tetap lengket, atau kenaikan energi meluas.
Saat ini, saham bluechip berkualitas dan ETF broad-based lebih tahan banting, kemungkinan juga terjadi rotasi sektor, bukan hanya memburu saham pertumbuhan atau energi secara sepihak.
Contoh saham yang diuntungkan sebagai berikut (hanya untuk referensi, bukan saran investasi):
| Tinggi (panas) | Core CPI bulanan ≥0,3%, atau secara keseluruhan jauh di atas ekspektasi | rXOM, rOXY, rCVX, rJPM, rXLE |
| Netral | Pada umumnya sesuai ekspektasi, fokus pada rotasi subkomponen | rMSFT, rGOOGL, rAMZN, rSPY, rQQQ, rXLF |
| Rendah (dingin) | Core CPI bulanan ≤0,1%, atau secara keseluruhan lemah dari ekspektasi | rNVDA, rAMD, rTSLA, rPLTR, rAAPL |
Jika Anda pemula saham rtoken dan baru mulai mengenal saham spot? Beberapa video edukasi investasi ini akan membantu Anda memahami semuanya sekaligus!
《Apa itu Saham Spot dan Apa Bedanya dengan Saham AS Tradisional》
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
AMD mengakuisisi World Labs senilai 8,2 miliar dolar AS, Li Feifei diangkat sebagai Kepala Ilmuwan
AMD mengakuisisi startup AI World Labs dengan nilai sekitar 8,2 miliar dolar AS melalui transaksi saham penuh. World Labs didirikan bersama oleh pelopor AI Fei-Fei Li dan berfokus pada kecerdasan spasial serta simulasi lingkungan tiga dimensi. Setelah transaksi selesai, Fei-Fei Li akan menjabat sebagai Wakil Presiden Eksekutif dan Kepala Ilmuwan AMD. Langkah ini menunjukkan bahwa AMD bermaksud memperkuat kemampuan riset model sebagai pendorong desain chip, serta bersaing langsung dengan NVIDIA di bidang AI fisik seperti robotika dan simulasi.
Ekspektasi kenaikan suku bunga ECB mereda, Lagarde: Kenaikan suku bunga jangka panjang akan menekan pertumbuhan dan inflasi
Presiden Bank Sentral Eropa, Lagarde, menyatakan bahwa kenaikan signifikan suku bunga jangka panjang akan memperlambat pertumbuhan ekonomi dan menahan transmisi kenaikan harga energi ke inflasi secara keseluruhan, dengan tingkat yang melebihi perkiraan ECB pada September. Ia juga menekankan bahwa, dengan tidak adanya tanda-tanda efek putaran kedua, ECB seharusnya mengambil “tindakan respons yang moderat” untuk mengendalikan inflasi. Akibatnya, saat ini probabilitas pasar terhadap kenaikan suku bunga ECB pada Oktober telah turun menjadi kurang dari 40%.
Harga kripto
Lainnya
