Pembaruan Sektor: Saham Konsumen Naik pada Jumat Sore

7 Oktober - Harga saham penyedia infrastruktur pusat data kecerdasan buatan, Penguin Solutions (PENG.O), naik 6,3% dalam perdagangan pra-pembukaan menjadi $68,26. Perusahaan ini menaikkan proyeksi penjualan bersih fiskal 2027 ke titik tengah kisaran sekitar $2,43 miliar, dari sebelumnya sekitar $2,17 miliar; memperkirakan pertumbuhan pendapatan tahun fiskal 2027 sebesar 40% secara tahunan, dengan margin kesalahan ±10%. EPS (laba per saham) disesuaikan untuk tahun fiskal 2027 diperkirakan sebesar $4,45 (bervariasi $0,70), sementara konsensus analis menurut data LSEG adalah $3,38. Laporan menunjukkan pendapatan kuartal keempat adalah $566,7 juta, dan EPS yang disesuaikan sebesar $1, keduanya melampaui ekspektasi analis. Semua 7 broker yang meliput saham ini memberikan peringkat "beli" atau lebih tinggi; target harga median adalah $82,5. Sampai penutupan perdagangan sebelumnya, harga saham PENG telah naik lebih dari tiga kali lipat tahun ini, sedangkan indeks saham kecil S&P 600 hanya naik lebih dari 15% pada periode yang sama .SPCY.

BESI.AS, saham BE Semiconductor Industries, turun sekitar 9,5% setelah UBS menurunkan peringkat perusahaan produsen peralatan chip asal Belanda ini dari "beli" menjadi "jual", serta memangkas target harganya sebesar 57% menjadi 159 euro. UBS menyatakan bahwa permintaan yang diharapkan untuk teknologi pengemasan chip "hybrid bonding", yang menjadi inti dari logika investasi Besi, "tidak terpenuhi seperti yang diharapkan". UBS menilai bahwa karena pelanggan akselerator AI lebih mengutamakan ekspansi kapasitas daripada peningkatan performa, adopsi hybrid bonding dalam high bandwidth memory akan melambat. UBS memperkirakan pada tahun 2028 hybrid bonding hanya akan memenuhi 10% permintaan perangkat, sementara konsensus pasar menunjukkan angka sekitar 50%. Bank ini juga memperkirakan pendapatan hybrid bonding (HB) Besi pada 2027-28 akan menjadi 50%-60% lebih rendah dari konsensus pasar, dan permintaan dari perangkat photonics bersama, akselerator AI, serta prosesor PC tidak mungkin menutupi kesenjangan tersebut. UBS menekankan bahwa kapasitas yang ada dari TSMC 2330.TW dan Intel INTC.O dinilai sudah cukup mendukung "volume pengiriman yang signifikan", sehingga jika tingkat adopsinya tak melebihi ekspektasi, ruang peningkatannya terbatas. Harga saham Besi melanjutkan tren penurunan hari Selasa, setelah sebelumnya Bank of America Global Research juga menurunkan ratingnya karena kekhawatiran serupa, dengan penutupan turun 5,4% pada hari Selasa (link). Untuk saham semikonduktor Eropa lainnya, ASML ASML.AS turun 2,3%, ASM International ASMI.AS turun 5,3%, Infineon IFXGn.DE turun 5,8%, X-Fab XFAB.PA turun 5,8%, Soitec SOIT.PA turun 4,1%, STMicroelectronics STMPA.PA turun 3,8%, Aixtron AIXGn.DE turun 2,7%, dan ams-OSRAM AMS2.VI turun 3,6%.

CIO Temasek menyatakan bahwa pembalikan perdagangan AI merupakan risiko terbesar pasar, dan pada tahun 2027 mungkin akan ada gejolak; namun tetap optimis dalam jangka panjang dan berencana meningkatkan eksposur AI di produk publik menjadi 70%-75%.

CEO Intel, Chen Liyu, menyatakan bahwa perusahaan akan terus berpartisipasi dalam proyek Terafab milik Elon Musk. Sebelumnya, Musk mengungkapkan sedang bernegosiasi dengan TSMC mengenai potensi kerja sama, sehingga menimbulkan kekhawatiran di pasar tentang posisi proyek Intel. Saham Intel sempat turun sebesar 3,9%.