Dana kelolaan Millennium mengalami kerugian sebesar 2.1% pada bulan Juli, saham AI yang bergejolak memberikan pukulan besar terhadap hedge fund.
Pada bulan Juli, dana yang dikelola Millennium turun 2,1%, sehingga pengembalian tahunannya menyempit menjadi 8,2%. North Rock juga mencatat penurunan 2,1%, sedangkan penurunan LMR lebih kecil yaitu 0,48%. Penurunan pada sektor AI dan semikonduktor menjadi faktor utama yang membebani portofolio ekuitas. Sebaliknya, strategi kuantitatif menunjukkan performa yang kuat, di mana Quantedge naik 7,8% dalam sebulan dan mencatat kenaikan kumulatif tahun ini sebesar 34,6%. Dana makro Pharo Macro naik tipis sebesar 0,23%.
Volatilitas besar pada saham kecerdasan buatan menyebabkan kinerja industri hedge fund pada bulan Juli sangat bervariasi, raksasa multi-strategi mengalami kerugian, sementara dana kuantitatif justru menguat melawan tren.
Pada 3 Agustus, menurut Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut, nilai bersih aset Millennium Management turun 2,1% secara kumulatif pada bulan Juli, sehingga total pengembaliannya sepanjang tahun ini turun menjadi 8,2%.
North Rock, dana ekuitas multi-manager, juga turun 2,1% pada periode yang sama, dengan kenaikan sejak awal tahun menyempit menjadi 4,8%; dana multi-strategi LMR turun relatif kecil, yakni 0,48%, namun masih mencatatkan pengembalian positif 6% tahun ini.
Penurunan pada sektor AI dan semikonduktor menjadi penyebab utama tertekananya portofolio investasi ekuitas. Situational Awareness, salah satu dana, terpaksa menjual sebagian besar posisi saham pasar terbuka kepada Citadel karena tekanan margin call, yang menyebabkan penurunan sebelumnya di sektor tersebut sedikit berkurang.
Strategi kuantitatif memimpin pasar yang menurun
Sebaliknya, strategi perdagangan sistematis lintas kelas aset menunjukkan daya tahan yang nyata terhadap tekanan pasar.
Quantedge, dengan aset kelolaan sebesar 720 juta dolar AS, naik 7,8% pada Juli, meningkatkan total kenaikan tahun ini menjadi 34,6%, menonjol dalam kondisi pasar saat ini.
Pharo Macro, dana makro, naik tipis sebesar 0,23% pada periode yang sama, dengan total pengembalian tahun ini mencapai 9,9%.
Selain volatilitas pasar saham, keterkaitan antara pasar komoditas dan pendapatan tetap juga menjadi latar belakang penting pasar pada Juli.
Kenaikan harga minyak yang cepat memicu kekhawatiran pasar terhadap prospek inflasi, mendorong imbal hasil obligasi pemerintah Amerika Serikat bertenor 30 tahun meningkat, menekan aset pendapatan tetap, serta menguji penataan portofolio lintas kelas aset secara keseluruhan.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Kekhawatiran tentang inflasi dan kenaikan suku bunga terus menekan, penjualan obligasi AS semakin intensif, imbal hasil 30 tahun sempat menembus 5,6% dan mencetak rekor tertinggi lebih dari 24 tahun.
Imbal hasil obligasi pemerintah jangka panjang AS terus naik pada hari Selasa, melanjutkan tren kenaikan tajam baru-baru ini.
Amerika Serikat melepaskan cadangan minyak strategis terakhir, hingga 40 juta barel, dan mendesak Eropa untuk mengikuti langkah tersebut.
Ini adalah batch terakhir dari total 172 millions barel cadangan Amerika Serikat yang telah dilepas dalam putaran ini. Setelah pelepasan ini selesai, Cadangan Minyak Strategis Amerika Serikat akan turun ke tingkat terendah sejak 1982, mendekati batas hukum dan operasional. Sementara itu, Menteri Energi Amerika Serikat mengkritik beberapa negara Eropa karena pelepasannya jauh di bawah ekspektasi, dan mendesak semua negara untuk memenuhi janji mereka. Saat ini, harga bensin dan solar di Amerika Serikat tetap tinggi, dan kurang dari dua bulan menuju pemilu paruh waktu. Pada hari Selasa, kontrak berjangka minyak mentah WTI turun 3,95%.
Raphael Zagury: Bitcoin pada akhirnya akan melampaui emas
Bowman Federal Reserve: AI membawa peluang dan risiko bagi industri perbankan, Federal Reserve mendesak untuk memperkuat keamanan sistem.
Wakil Ketua Federal Reserve yang bertanggung jawab atas pengawasan perbankan, Bowman, memperingatkan bahwa AI memiliki dampak ganda terhadap industri perbankan: di satu sisi sebagai alat pertahanan, di sisi lain membawa risiko baru yang muncul. Ia mendesak bank untuk memperkuat langkah-langkah keamanan siber dasar, termasuk memperbarui inventaris aset, menerapkan otentikasi multi-faktor, dan meningkatkan manajemen kerentanan. Bowman juga menyatakan bahwa regulator akan terus menyesuaikan metode pemeriksaan mereka, menerapkan pengawasan diferensiasi untuk bank komunitas, bukan dengan pendekatan seragam yang ketat.
Harga kripto
Lainnya
