Peringkat Bank Besar | Daiwa: Penyesuaian harga saham SK Hynix baru-baru ini terlalu berlebihan, disarankan untuk membeli saat harga rendah, target harga diturunkan menjadi 3 juta won Korea.

格隆汇, 30 Juli — Daiwa merilis laporan yang menyebutkan pendapatan SK Hynix pada kuartal kedua mencapai 79,3 triliun won Korea, meningkat 51% dibandingkan kuartal sebelumnya dan 257% dibandingkan tahun lalu. Laba operasional sebesar 60,5 triliun won Korea, naik 61% dibandingkan kuartal sebelumnya dan 557% dibandingkan tahun sebelumnya, keduanya sekitar 7% lebih rendah dari proyeksi Daiwa dan pasar, terutama karena portofolio produk DRAM yang kurang optimal menyebabkan kenaikan harga jual rata-rata lebih rendah dari yang diharapkan. Manajemen bersikap optimis terhadap paruh kedua tahun ini, memperkirakan volume pengiriman DRAM pada kuartal ketiga akan meningkat sekitar 10% secara kuartalan, dengan portofolio produk yang terus membaik, termasuk HBM4 dan 1cnm DRAM. Laporan tersebut menyebutkan bahwa manajemen perusahaan belum memberikan rincian khusus mengenai imbal hasil bagi pemegang saham terkait pembatasan ADR, namun diperkirakan SK Hynix akan mengumumkan rebound laba dan rencana imbal hasil tambahan bagi pemegang saham pada paruh kedua tahun ini. Perusahaan telah menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang rata-rata lima tahun dengan sekitar 10 klien, dan struktur harga membantu mengurangi fluktuasi pasar serta mengunci visibilitas permintaan. Daiwa menilai pergerakan harga saham SK Hynix belakangan ini terlalu berlebihan dan menyarankan investor untuk membeli saat harga rendah, serta menegaskan kembali peringkat "beli". Namun, karena penurunan valuasi di antara perusahaan memori, target price-to-earnings ratio diturunkan dari 9,38 kali menjadi 7,5 kali (penurunan 20%), dan target harga 12 bulan diturunkan dari 3,6 juta won Korea menjadi 3 juta won Korea.