Sazerac kembali mengirim surat kepada pemegang saham keluarga Brown, mencari untuk memulai kembali negosiasi akuisisi Brown-Forman senilai 15 miliar dolar AS

Sumber: Laporan Pasar Global

Perusahaan minuman keras Amerika Sazerac baru-baru ini mengirimkan surat kepada pemegang saham Kelas A Brown-Forman (termasuk anggota keluarga Brown dan keturunan pendiri perusahaan) untuk meminta mereka mempertimbangkan kembali tawaran akuisisi senilai $15 miliar yang sebelumnya telah ditolak. Sazerac dalam suratnya menegaskan kembali tawaran tunai $32 per saham, serta menyatakan bahwa proposal tersebut didukung pendanaan dari Wells Bank dan Apollo Global Management, dan ada bank lain yang juga menunjukkan minat dalam transaksi ini.

Brown-Forman bersama kelompok anggota keluarga Brown yang mengendalikan mayoritas saham Kelas A merilis pernyataan bersama, menolak proposal akuisisi dari Sazerac secara aktif, serta menyatakan keyakinan penuh terhadap kekuatan kompetitif bisnis mereka dan percaya bahwa perusahaan dapat menciptakan nilai jangka panjang bagi semua pemegang saham.

Pada 1 Mei tahun ini, Sazerac mengajukan tawaran akuisisi kepada dewan direksi Brown-Forman. Berdasarkan surat tersebut, tawaran itu memberikan premi sebesar 37,9% dan 40,4% masing-masing untuk saham Kelas A dan Kelas B dibandingkan harga saham pada 24 Maret. Hingga Jumat minggu lalu, saham Kelas A Brown-Forman ditutup pada $26,71 dengan nilai pasar sekitar $12 miliar. Sazerac menyatakan bahwa perusahaan gabungan akan menjadi pemimpin pasar penjualan minuman keras di Amerika, serta menjadi perusahaan minuman keras terbesar kedua di dunia setelah Diageo.

Sazerac dalam suratnya menunjukkan, sejak pengajuan proposal akuisisi telah mencoba untuk melakukan kontak dengan dewan direksi Brown-Forman, namun belum ada diskusi substantif, serta menegaskan “tawaran tetap berlaku dan kepercayaan semakin meningkat”, jika dewan direksi Brown-Forman bersedia bernegosiasi, “siap untuk memperbaiki persyaratan tawaran kapan saja”.

CEO Brown-Forman Lawson Whiting mengumumkan pada awal bulan ini bahwa ia akan mengundurkan diri setelah penerusnya ditentukan. Brown-Forman sebelumnya telah berdiskusi mengenai merger dengan produsen Absolut Vodka, Pernod Ricard, namun negosiasi gagal pada akhir April dengan Pernod Ricard menyatakan terdapat perbedaan dalam struktur transaksi dan syarat ekonomi.

Kantor pusat Sazerac juga berlokasi di Louisville, dimiliki oleh William Goldring dan keluarganya, saat ini dikelola oleh generasi ketiga dan keempat keluarga. Dalam 12 bulan hingga Maret tahun ini, penjualan Sazerac mencapai $6,6 miliar, sementara penjualan Brown-Forman pada tahun fiskal yang berakhir 30 April sekitar $5,1 miliar.