Goldman Sachs: Pengeluaran AI tidak mampu menahan tekanan jual saham Korea, ukuran leveraged ETF sudah turun setengah dari puncaknya
Menurut laporan BlockBeats, pada 27 Juli, Goldman Sachs dalam laporan mingguan terbaru tentang pasar Korea Selatan menyebutkan bahwa meskipun investor asing baru-baru ini terus membeli KOSPI, dan Alphabet kembali menaikkan proyeksi belanja modal AI yang semakin memperkuat narasi permintaan semikonduktor, indeks harga saham gabungan Korea Selatan tetap turun sekitar 2% pada pekan lalu. Dari sisi sektor, konstruksi, perangkat lunak, dan telekomunikasi relatif lebih tahan terhadap penurunan, sedangkan sekuritas, otomotif, dan asuransi mengalami penurunan terdalam.
Pada sisi pasar, KOSPI pada 24 Juli memperbesar tren penurunan, ditutup melemah 5,72% ke level 6690,62, sempat menyentuh 6650,41 poin di sesi perdagangan, bahkan perdagangan sempat dihentikan sementara karena adanya transaksi algoritmik. Menurut Yonhap News Agency, meningkatnya ketegangan di Timur Tengah membatasi minat risiko, di hari tersebut investor luar negeri dan institusi mencatatkan penjualan bersih gabungan sekitar 5,2 triliun won Korea, sementara investor ritel membukukan pembelian bersih sekitar 5,18 triliun won Korea.
Goldman Sachs menilai, arus masuk kembali investor asing terutama terfokus pada sektor teknologi, namun pasar Korea Selatan masih menghadapi tekanan arus keluar dana menengah yang cukup besar, posisi kepemilikan asing pada sektor semikonduktor juga masih mendekati level terendah historis. Pada saat yang sama, proyeksi EPS KOSPI untuk 12 bulan mendatang diturunkan 0,4%, dengan tekanan penyesuaian estimasi laba terbesar pada sektor otomotif.
Pemanfaatan leverage dana juga mulai mendingin. Laporan menunjukkan, saldo pembiayaan ritel Korea Selatan telah turun dari puncak 25 miliar dolar AS menjadi 22 miliar dolar AS, dan skala ETF leverage turun dari 53 miliar dolar AS menjadi 26 miliar dolar AS. Bagi pasar saham Korea Selatan, belanja modal AI masih merupakan penopang utama, namun di tengah revisi turun proyeksi laba, posisi asing yang masih rendah, dan volatilitas minat risiko, elastisitas jangka pendek indeks kemungkinan akan tetap tinggi.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Suku bunga riil naik dengan cepat, Goldman Sachs memperingatkan tekanan jual sistemik pada akhir kuartal pasar saham AS sedang terkumpul
Goldman Sachs percaya bahwa kenaikan suku bunga riil yang cepat telah memberikan tekanan langsung pada pasar saham AS, dengan sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga seperti saham berkapitalisasi kecil dan saham keuangan mengalami tekanan yang sangat nyata. Dari sisi arus dana, Goldman Sachs memperkirakan bahwa dana pensiun mungkin akan menjual saham sekitar 3,3 miliar USD pada akhir bulan dan kuartal, sementara CTA diperkirakan akan menjual kontrak berjangka indeks Russell 2000 senilai sekitar 530 juta USD dalam seminggu ke depan. Bagi pasar, kecuali masalah minyak dan suku bunga dapat diselesaikan, narasi AI "hampir tidak relevan".
Dolar Amerika turun terhadap Yen jatuh di bawah 157! Yen menjadi mata uang terkuat di G-10, pasar bertaruh bank sentral akan kembali menaikkan suku bunga bulan depan.
Pada hari Rabu, yen menguat terhadap dolar AS, dengan pasangan USD/JPY turun di bawah level 157, didukung oleh serangkaian peringatan pemerintah Jepang terkait nilai tukar serta arus dana akhir kuartal yang memberikan dukungan bagi yen.
Skala kesepakatan daya komputasi antara Anthropic dan SpaceX terungkap, mencapai hingga $84.5 miliar, dua kali lipat dari yang sebelumnya diumumkan
Prospektus IPO Anthropic mengungkapkan bahwa perusahaan telah menandatangani perjanjian sewa daya komputasi dengan SpaceX dengan total nilai mencapai 84,5 miliar dolar AS, jauh melebihi sekitar 45 miliar dolar AS yang sebelumnya diungkapkan oleh SpaceX dalam dokumen IPO-nya. Masa perjanjian berlangsung hingga tahun 2029, dengan sebagian besar ketentuan dapat dibatalkan dalam waktu 90 hari. Sementara itu, total pengeluaran infrastruktur AI Anthropic dalam sepuluh tahun ke depan diperkirakan setidaknya 518 miliar dolar AS.
Indeks KOSPI Korea turun 0,3%
Harga kripto
Lainnya
