$4,1 Miliar Investasi Modal Ventura Rekor untuk Startup Militer, Raksasa Pertahanan Bertaruh pada Teknologi Baru

Sumber: Laporan Pasar Global

Perusahaan pertahanan terkemuka dunia tahun ini mencatat rekor investasi terbesar dalam perusahaan rintisan industri militer, para raksasa pertahanan sedang aktif menyesuaikan diri dengan bentuk perang modern yang terus berubah.

Statistik dari Dealroom, lembaga data investasi dan pembiayaan, menunjukkan bahwa Lockheed Martin, BAE Systems Inggris dan perusahaan pertahanan besar lainnya yang telah lama bekerja sama erat dengan pemerintah dan militer negara-negara Barat sejauh ini telah berpartisipasi dalam putaran investasi ventura dengan total nilai 4,1 miliar dolar AS tahun ini, memecahkan rekor baru.

Gwen Billon, mitra di PJT, bank investasi yang fokus pada bidang kedirgantaraan dan pertahanan, mengatakan: "Berbagai konflik belakangan ini telah membuktikan dengan jelas bahwa perang modern membutuhkan koeksistensi sistem perlengkapan lama dan baru, platform tempur tradisional yang matang harus dipadukan dengan teknologi baru yang disruptif."

"Teknologi pertahanan generasi baru telah menjadi tren utama, semua raksasa pertahanan berharap untuk mempersiapkan diri lebih awal dan menguasai teknologi terkait."

Pameran kedirgantaraan Farnborough di pinggiran London, sebagai ajang industri pertahanan dirgantara kelas dunia, tahun ini secara jelas mencerminkan tren transformasi industri ini. Pameran tahun ini diikuti oleh 1.636 peserta, lebih dari setengahnya merupakan perusahaan pertahanan, mencatat rekor tertinggi; pameran sebelumnya biasanya didominasi oleh produsen kedirgantaraan sipil.

Banyak perusahaan rintisan teknologi pertahanan memanfaatkan pameran kali ini untuk memamerkan produk baru mereka, lembaga bank dan berbagai investor aktif melakukan kontak, termasuk di antaranya produsen pertahanan terkemuka dunia.

Didorong oleh berbagai konflik beberapa tahun terakhir (terutama konflik Rusia-Ukraina), pemerintah negara-negara di dunia terus meningkatkan anggaran militer mereka. Konflik Rusia-Ukraina membuat negara-negara menyadari, baik untuk mencegat rudal maupun drone otonom, diperlukan produksi perlengkapan senjata yang lebih cepat dan murah.

Data statistik Dealogic menunjukkan, tahun ini nilai total transaksi terkait pertahanan di seluruh dunia (termasuk merger, pembiayaan perusahaan) telah melampaui 40 miliar dolar AS, dan diperkirakan total transaksi sepanjang tahun akan jauh melampaui rekor puncak 59 miliar dolar AS yang dicapai pada tahun 2019.

Raksasa pertahanan tradisional kini harus bersaing di panggung yang sama dengan serangkaian perusahaan rintisan yang ringan dan fokus pada teknologi mutakhir—perusahaan-perusahaan baru ini tumbuh pesat berkat ekspansi anggaran militer negara-negara dan perubahan industri yang cepat. Data Dealroom menunjukkan, tahun ini total pembiayaan perusahaan rintisan di bidang pertahanan dan keamanan telah mencapai 39,8 miliar dolar AS.

Dulu, raksasa pertahanan hanya perlu mendalami bidang utama seperti pesawat tempur, kapal perang, dan senjata ringan, kini mereka harus mengubah pola pikir, dan seperti institusi investasi ventura, menerjuni jalur perusahaan rintisan.

Thales, grup pertahanan asal Prancis, mengumumkan akuisisi perusahaan Exail Technologies yang terdaftar di Paris, transaksi ini menilai perusahaan robot dan perlengkapan navigasi laut ini senilai 3,9 miliar euro; dalam penawaran, Thales mengalahkan Safran asal Prancis dan mendapatkan hak akuisisi. Pada hari yang sama, Lockheed Martin juga mengalahkan Thales dan pesaing lainnya, mengakuisisi Ultra Maritime dari pemegang saham private equity Advent Capital dengan nilai transaksi 3,45 miliar dolar AS.

Persaingan penawaran yang terus berlangsung menunjukkan bahwa grup pertahanan besar semakin gemar melakukan akuisisi dan investasi saham besar untuk memperkuat rantai industri teknologi pertahanannya sendiri.

Jumlah peserta dari sektor keuangan di Farnborough tahun ini juga mencatat rekor, data dari penyelenggara menunjukkan lebih dari 650 tenaga profesional keuangan hadir, meliputi investasi dari 350 institusi, bank investasi, dan dana.

Awal bulan ini, produsen drone Jerman Quantum Systems menuntaskan putaran pembiayaan baru sebesar 1,2 miliar dolar AS, valuasi pasca pendanaan sekitar 8 miliar dolar AS, salah satu investornya adalah Airbus; perusahaan pertahanan laut Inggris, Kraken Technologies, pada 9 Juli menuntaskan pembiayaan sebesar 175 juta dolar AS, valuasi mencapai 1 miliar dolar AS dan masuk dalam daftar perusahaan unicorn, Rheinmetall ikut berinvestasi.

Eksekutif dari salah satu perusahaan pertahanan terkemuka di Eropa dan seorang konsultan industri kedirgantaraan menyatakan saat ini investor paling memperhatikan kemampuan teknologi pertahanan perusahaan, serta tren perkembangan perang masa depan berdasarkan pengalaman dari konflik Rusia-Ukraina dan antagonisme AS-Iran—peran drone dan peralatan countermeasure dalam operasi laut dan udara terus meningkat.

Para raksasa pertahanan secara bersamaan meningkatkan investasi riset dan pengembangan sendiri, sekaligus membentuk dana ventura untuk merebut jalur teknologi mutakhir berpotensi tinggi. Analisis Vertical Research Partners menunjukkan, antara 2021 dan 2026, mengesampingkan Airbus dan Boeing yang mayoritas usahanya adalah kedirgantaraan sipil, 13 perusahaan pertahanan teratas di dunia meningkatkan investasi riset internal mereka lebih dari 25%, dengan total mencapai 11,6 miliar dolar AS.

BAE Systems Inggris baru-baru ini menginvestasikan gabungan 50 juta euro pada dua dana di bawah Lakestar dan Expeditions, dua institusi investasi perusahaan rintisan pertahanan terkemuka di Eropa.

Raksasa pertahanan dunia dengan pendapatan terbesar, Lockheed Martin, minggu lalu mengumumkan bahwa mereka akan menginvestasikan setidaknya 100 juta dolar AS pada perusahaan rintisan teknologi pertahanan di Inggris dan Eropa. Sebelumnya perusahaan telah merencanakan memperbesar dana investasi perusahaan rintisannya dari 400 juta dolar AS menjadi 1 miliar dolar AS.

Frank St. John, Chief Operating Officer Lockheed, dalam sebuah wawancara mengatakan, bidang teknologi pertahanan Eropa memiliki banyak potensi yang belum tergali, perusahaan berharap untuk terus mendalami pasar ini dan membina teknologi unggulan.

Ia menjelaskan bahwa dana tersebut akan mendorong kolaborasi mendalam antara perusahaan rintisan dan insinyur proyek riset Lockheed, serta mempercepat adaptasi teknologi perusahaan rintisan ke dalam sistem produk pertahanan Lockheed yang ada.

Divisi pertahanan dan antariksa Jerman di bawah Airbus minggu lalu mengumumkan menjadi investor utama dalam sebuah dana teknologi dual use militer-sipil baru. Dana yang bernama E2D ini menargetkan pengumpulan dana sebesar 500 juta euro, dengan fokus pada tiga bidang utama: dirgantara, laut, dan antariksa.

Grup pertahanan dirgantara Eropa ini telah mencapai kerja sama dengan banyak perusahaan rintisan teknologi pertahanan, di antaranya SkyFall dari Ukraina dan Frankenburg Technologies dari Estonia, produsen rudal.

Andreas Leinek, Kepala Penjualan Digital dan keamanan siber di Airbus Defence and Space, mengatakan konflik di wilayah seperti Ukraina menyoroti betapa cepatnya iterasi teknologi perang modern.

Baginya, membangun sistem kerja sama perusahaan inovasi kecil-menengah yang matang sangat penting bagi Airbus, hanya dengan bermitra dengan perusahaan rintisan yang lincah dan adaptif, perusahaan dapat mengikuti perubahan teknologi dengan cepat.