Perang antara Amerika dan Israel melawan Iran mematahkan "naskah sejarah". Deutsche Bank: Pergerakan pasar saham AS menyimpang dari pola sebelumnya, dana CTA mungkin terus mengurangi posisi.
Menurut berita dari Keuangan Zhitong, dengan terus berlangsungnya perang antara Amerika Serikat dan Israel melawan Iran, pasar global mulai menyimpang dari "naskah historis". Sebulan yang lalu, ketika perang pecah, banyak investor institusi secara umum memperkirakan bahwa peristiwa geopolitik ini akan segera berakhir, dan melakukan taruhan bahwa pasar saham akan pulih dalam waktu singkat.
Penilaian ini terutama didasarkan pada pengalaman historis. Tim strategi DeutscheBank menunjukkan berdasarkan statistik, dalam kejutan geopolitik masa lalu, Indeks S&P 500 rata-rata membutuhkan sekitar 16 hari perdagangan untuk mencapai titik terendah, kemudian pulih dalam sekitar 109 hari. Namun, rata-rata ini sangat dipengaruhi oleh kasus ekstrim setelah embargo minyak Arab tahun 1973, ketika S&P 500 membutuhkan lebih dari lima setengah tahun untuk sepenuhnya pulih.
Sejauh ini, tren pasar sudah mulai menyimpang dari pola tersebut. Jumat lalu menandai hari perdagangan ke-20 sejak pecahnya konflik, dan sejak penutupan pada 27 Februari, indeks S&P 500 telah turun sekitar 7,4%, melebihi rata-rata penurunan setelah konflik geopolitik sebesar 6,1%, yang menunjukkan dampak yang lebih dalam kali ini.
Meskipun pada awal perdagangan hari Senin pasar sempat rebound "buy the dip" setelah Presiden Amerika Serikat Trump memberikan sinyal kemajuan negosiasi, kenaikannya tidak mampu bertahan, menunjukkan bahwa kepercayaan investor tetap rapuh.
Dari sisi dana, investor institusi secara jelas telah menurunkan eksposur risiko. Data dari Deutsche Bank menunjukkan bahwa investor aktif saat ini memiliki posisi saham yang sudah di bawah rata-rata, tetapi masih ada ruang untuk pengurangan lebih lanjut. Sementara itu, dana dengan strategi sistematis termasuk CTA telah menurunkan alokasi saham hingga di bawah tingkat netral untuk pertama kalinya sejak Juli, dan jika pasar tidak rebound atau volatilitas meningkat lebih lanjut, dana jenis ini masih mungkin melakukan penjualan lanjutan.
Indikator sentimen pasar juga menunjukkan meningkatnya ketegangan. Indeks volatilitas S&P 500 VIX, yang dikenal sebagai "indeks ketakutan", ditutup di atas 30 pada hari Senin, dan tingkat ini biasanya dianggap sebagai pasar dalam status waspada tinggi.
Dari kinerja indeks, pada hari Senin, S&P 500 turun 0,39% (UTC+8), Nasdaq turun 0,73% (UTC+8), sedangkan Dow Jones naik tipis 0,11% (UTC+8).
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Dilaporkan bahwa Bank Sentral Inggris berencana menghentikan penjualan obligasi jangka panjang, "pelaku pengetatan neraca" paling agresif di tengah badai obligasi global menekan rem.
Jual sekali rugi setengah, Bank Sentral Inggris menekan pedal rem pada kebijakan pengetatan kuantitatif.
Kenaikan suku bunga Federal Reserve pada hari Kamis hampir menjadi konsensus, mengapa Standard Chartered menolak untuk "menyerah"?
Standard Chartered percaya bahwa tekanan inti inflasi mungkin telah dinilai terlalu tinggi, kenaikan suku bunga tetap merupakan “pilihan kebijakan yang keliru”: Tarif bea masuk mendorong PCE sekitar 0,7 poin persentase, namun dampaknya diharapkan akan mereda; CPI ultra inti telah kembali ke kisaran normal, tekanan di sisi konsumsi terbatas. Pada bulan Juli, hanya tiga anggota voting yang mendukung kenaikan suku bunga, dan data saat ini belum cukup untuk mendorong lebih banyak anggota beralih. Tindakan yang lebih masuk akal adalah menunggu dampak bea masuk dan revisi data mereda sebelum menentukan tren inflasi.
Ketika imbal hasil obligasi AS 10 tahun menembus 5%, imbal hasil obligasi Jepang juga jatuh di bawah 3%, tekanan pasar obligasi global meningkat tajam!
Pasar obligasi global mengeluarkan peringatan, imbal hasil obligasi AS menembus 5% dan mencapai level tertinggi sejak 2007, sementara obligasi Jepang mencatat posisi tertinggi dalam 30 tahun. Lonjakan harga minyak, inflasi yang tinggi, dan tekanan utang besar memicu aksi jual besar-besaran. Lembaga memperingatkan: 5% bukanlah akhir, 6% sudah terlihat! Keputusan bank sentral AS dan Jepang akan segera diumumkan minggu ini, badai aset yang lebih dahsyat mungkin baru saja dimulai.
Perdagangan AI melambat! Goldman Sachs memperingatkan bahwa perdagangan momentum mengalami divergensi terbesar dalam 5 tahun, dana beralih dari chip ke perangkat lunak
Goldman Sachs memperingatkan bahwa perdagangan AI sedang menghadapi ujian struktural, dengan perbedaan kinerja momentum 3 bulan dan 12 bulan mencapai level ekstrem tertinggi dalam lima tahun, dan indeks AI telah turun hampir 45% dari titik tertinggi. Sementara itu, aliran dana beralih dari sektor semikonduktor ke perangkat lunak, mendorong semakin besar perbedaan pada faktor momentum. Goldman Sachs berpendapat bahwa jika tren ini berlanjut, hubungan tingkat tinggi antara AI dan momentum dalam jangka panjang kemungkinan akan mulai melemah.
Harga kripto
Lainnya
